Cum elaborează Rezerva Federală politica monetară

Politică monetară este modul în care o bancă centrală (cunoscută și sub numele de „banca băncii” sau „banca de ultimă instanță”) influențează cererea, oferta, prețul banilor și creditul pentru a direcționa obiectivele economice ale unei națiuni. Urmărind Legea Federal Reserve din 1913, Federal Reserve (banca centrală a SUA) a primit autoritatea de a formula politica monetară a SUA. Pentru a face acest lucru, Federal Reserve folosește trei instrumente: operațiuni de piață deschisă, rata de actualizare și cerințele de rezervă.

În cadrul Rezervei Federale (cunoscută și sub numele de Fed), Comitetul Federal al Pieței Deschise (FOMC) este responsabil pentru implementarea operațiunilor de piață deschisă, în timp ce Consiliul guvernatorilor are grijă de rata de actualizare și cerințele de rezervă.

Care este rata fondurilor federale?

Cele trei instrumente menționate mai sus sunt utilizate împreună pentru a determina cererea și oferta soldurilor monetare pe care instituțiile de depozitare, cum ar fi banci comerciale, dețin la băncile Federal Reserve. Suma în dolari plasată la Rezerva Federală modifică rata fondurilor federale. Aceasta este rata dobânzii la care băncile și alte instituții de depozitare împrumută depozitele Băncii Federale altor instituții de depozitare.

Băncile își vor împrumuta adesea bani unul de la celălalt pentru a acoperi cererile clienților lor de la o zi la alta, deci rata fondului federal este în esență rata dobânzii pe care o bancă o percepe pe alta pentru împrumutarea banilor peste noapte. Banii împrumutați au fost depuși în Rezerva Federală pe baza politicii monetare a țării.

Rata fondurilor federale este cea care stabilește alte rate de dobândă pe termen scurt și lung și valută străină rate de schimb. De asemenea, influențează alte fenomene economice, cum ar fi inflație. Pentru a determina eventualele ajustări care pot fi aduse politicii monetare și ratei fondurilor federale, FOMC întrunește opt ori pe an pentru a revizui situația economică a națiunii în ceea ce privește obiectivele economice și financiarul global situatie.

Ce sunt operațiunile de piață deschisă?

Operațiunile de piață deschisă sunt în esență cumpărarea și vânzarea titluri de valoare emise de guvern (cum ar fi S.U.A. T-facturi) de către Rezerva Federală. Este metoda principală prin care se formulează politica monetară. Scopul pe termen scurt al acestor operațiuni este de a obține o cantitate preferată de rezerve deținute de banca centrală pentru a modifica prețul banilor prin rata fondurilor federale.

Atunci când Rezerva Federală decide să cumpere facturi T de pe piață, își propune să crească lichiditate pe piață sau oferta de bani, care scade costul împrumuturilor sau rata dobânzii.

Pe de altă parte, decizia de a vinde facturi T către piață este un semnal că rata dobânzii va fi majorată. Acest lucru se datorează faptului că acțiunea va scoate bani de pe piață (prea multă lichiditate poate duce la inflație), crescând astfel cererea de bani și costul de împrumut.

Care este rata de reducere?

Rata de actualizare este în esență rata dobânzii pe care băncile și alte instituții de depozitare sunt taxate să o împrumute de la Federal Reserve. În cadrul programului federal, instituțiile de depozitare calificate pot primi credit în baza a trei facilități diferite: credit primar, credit secundar și credit sezonier.

Fiecare formă de credit are propria sa rată a dobânzii, dar rata primară este denumită, în general, rata de actualizare.

• The rata primară este utilizat pentru împrumuturile pe termen scurt, care sunt extinse peste noapte la facilități bancare și de depozitare cu o reputație financiară solidă. Această rată se situează de obicei peste nivelurile ratei pieței pe termen scurt.
• The rata de credit secundară este puțin mai mare decât rata primară și se extinde la facilitățile care au probleme de lichiditate sau grave crizele financiare.
• In cele din urma, credit sezonier este pentru instituțiile care au nevoie de sprijin suplimentar sezonier, cum ar fi banca unui fermier. Ratele sezoniere de credit sunt stabilite dintr-o medie a ratelor de piață alese.

Ce sunt cerințele de rezervare?

The cerință de rezervă este suma de bani pe care o instituție depozitară este obligată să o păstreze în depozitele rezervelor federale pentru a-și acoperi pasivele împotriva depozitelor clienților. The Consiliul guvernatorilor decide raportul dintre rezervele care trebuie deținute împotriva datoriilor care intră sub incidența reglementărilor privind rezervele. Astfel, valoarea reală a rezervelor deținute în seif depinde de valoarea pasivelor instituției de depozitare.

Datoriile care trebuie să aibă rezerve împotriva acestora includ conturi de tranzacții nete, non-personale depozite la termen, și pasivele euro-valutare.

Linia de fund

Influențând oferta, cererea și costul banilor, politica monetară a băncii centrale afectează starea afacerilor economice ale unei țări. Prin utilizarea oricăreia dintre cele trei metode - operațiuni de piață deschisă, rata de actualizare sau cerințe de rezervă - Rezerva Federală devine direct responsabil pentru ratele dobânzii predominante și alte situații economice conexe care afectează aproape fiecare aspect financiar al cotidianului nostru vieți.