Definiția fondului global de acoperire macro
Ce este un fond de acoperire macro global?
Fondurile macro hedge globale sunt gestionat activ fonduri care încearcă să profite de fluctuații largi ale pieței cauzate de evenimente politice sau economice. Fondurile macro hedge globale sunt pariuri de piață în jurul evenimentelor economice. Investitorii folosesc instrumente financiare pentru a crea poziții scurte sau lungi pe baza rezultatelor pe care le prezic ca urmare a cercetării lor. Un pariu pe piață pentru un eveniment poate acoperi o mare varietate de active și instrumente, inclusiv Opțiuni, contracte futures, valute, fonduri indexate, obligațiuni și mărfuri. Scopul este de a găsi mixul potrivit de active pentru a maximiza randamentele dacă apare rezultatul previzionat.
Chei de luat masa
- Fondurile macro hedge globale fac alegeri de investiții pe baza perspectivelor economice și politice largi pentru diferite țări.
- Deținerile ar putea fi poziții lungi sau scurte pe diferite piețe de capitaluri proprii, venituri fixe, valută, mărfuri sau futures.
- Deținerile din fonduri sunt adesea poziționate în jurul unui rezultat specific al economiei internaționale sau probleme politice, dar deținerile pot fi, de asemenea, înființate, astfel încât fondul să profite de pe piața generală volatilitate.
- Strategii macro globale sunt fie legate de monedă, rate ale dobânzii, fie indici bursieri sau de capitaluri proprii.
- Fondurile globale de acoperire macro includ categoriile discreționare, de consilier pentru tranzacționarea mărfurilor și sistemice.
Înțelegerea fondurilor de acoperire macro globale
Fondurile de acoperire macro globale se pot poziționa în jurul unui anumit rezultat sau pot stabili pur și simplu poziții pentru a profita de la nivel global volatilitatea pieței atunci când nu au încredere într-o predicție, dar știu că un rezultat binar este iminent. Managerii de portofoliu care utilizează strategii macro globale se concentrează de obicei pe strategii valutare, ale dobânzii și ale indicilor bursieri.
Exemplu de fond de acoperire macro global
Exemple de activități globale de fonduri speculative erau evidente înainte de Brexit votează în 2016, când Regatul Unit a votat pentru ieșirea din Uniunea Europeană (UE). Fondurile de acoperire macro globale care s-au simțit încrezătoare că Marea Britanie va vota pentru a părăsi UE au luat poziții lungi în active sigure, cum ar fi aurul, și au ales poziții scurte față de acțiunile europene și lira sterlină. Fondurile macro hedge globale care nu erau sigure cu privire la rezultat au ocupat poziții îndelungate în paradisuri sigure și alte instrumente care se plătesc în timpul volatilității pieței. Unii, fără îndoială, au ghicit greșit și au pierdut poziția îndelungată a indicilor bursieri europeni, deoarece lira britanică și alte active au scăzut imediat după ce au fost cunoscute rezultatele.
Deoarece fondurile sunt de obicei gestionate activ, acestea tind să necesite o investiție inițială mai mare și comisioane mai mari pe viață decât fondurile gestionate pasiv.
consideratii speciale
Fondurile macro hedge globale oferă investitorilor expunerea la aceste pariuri la nivel înalt care acoperă active și instrumente. Ele oferă o formă de diversificare acest lucru este diferit de majoritatea acțiunilor, ceea ce le face atractive pentru investitorii care caută protecție împotriva evenimentelor financiare globale care pot diminua rentabilitatea acțiunilor și a obligațiunilor în general. De obicei, a fost dificil pentru un investitor individual să recreeze acest tip de strategie din cauza capitalul necesar și complexitatea implicată în gestionarea tuturor pozițiilor între clasele de active și platforme. Dezavantajul este că fondurile macro hedge globale au praguri de investiții ridicate și comisioane chiar mai mari. Fonduri tranzacționate la bursă (ETF) au făcut, de asemenea, posibil ca investitorii să creeze pariuri de piață la fel de largi, fără a plăti același nivel de comisioane.