Companii de top în ETF-uri cu capitalizare medie

Când vine vorba de alegerea acțiunilor, există un număr infinit de moduri prin care să restrângi universul potențialilor candidați. Mulți investitori apelează adesea la companii despre care știu sau despre care au auzit de la un prieten apropiat sau o cunoștință. Alții sunt interesați de companii cu o anumită combinație de hype în jurul perspectivelor lor de creștere.

Desigur, nu lipsesc vise romantice în care investitorii se trezesc alegând următorul tip de zbor și apoi încasează cu un profit masiv. Poate de aceea mulți investitori sunt atrași stocuri de meme, stadiu timpuriu startup-uri, IPO recente, tehnologie, biotehnologie, minerit etc. Investitorii mai sofisticați caută instrumente de screening, discută cu un consilier sau scrutează rapoartele de cercetare pentru a identifica cum să-și ajusteze participațiile.

Indiferent de metoda folosită pentru alegerea investițiilor, un segment de piață care tinde să fie sub urmărit atât între investitorii de retail, cât și între investitorii instituționali este

instagram viewer

mijlocie stocuri. Indiferent de motiv, acesta este singurul segment de capitalizare de piață care a înregistrat o scădere a numărului de fonduri comune între 2003 și 2018, ceea ce sugerează că acest grup oferă o mulțime de oportunități pentru cei care sunt dispuși să-și facă propriile cercetări.

Recomandări cheie

O companie cu capitalizare medie este o afacere de dimensiune medie care a depășit tipurile tipice de riscuri de supraviețuire asociate cu dezvoltarea în stadiu incipient.
Investitorii pot folosi orice combinație de factori pentru a restrânge universul cu capitalizare medie pentru a găsi potențiali candidați pentru investiții.
Mulți investitori apelează la deținerile de fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care sunt special concepute pentru a urmări companiile cu capitalizare medie.

Pentru cei care nu știu, companiile cu capitalizare medie sunt cele de pe piață care au de obicei un capitalizare de piață între 2 și 10 miliarde de dolari. Pentru mulți investitori, acest segment este adesea considerat „punctul favorabil” al pieței, deoarece companiile sunt relativ bine stabilite și se află în partea de mijloc a ciclului de afaceri. Aceasta înseamnă că majoritatea companiilor au depășit riscurile tipice de supraviețuire care sunt asociate în mod obișnuit cu companiile de dezvoltare timpurie sau de tip startup. Un motiv pentru care acest grup ar putea avea tendința de a fi suburmat în comparație cu omologii lor cu capitalizare mică sau mare este faptul că văzut ca fiind mai puțin profitabil și adesea desfășoară afaceri în sectoare precum industria, financiar, materiale și consumatori discreţionară.

Cu toate acestea, analizând randamentele istorice, segmentul cu capitalizare medie tinde să aibă rezultate destul de bune în comparație cu capitalizările mici și mari. De exemplu, între decembrie 1994 și 31 mai 2019, Indicele S&P Midcap 400 a învins-o pe S&P 500 si S&P SmallCap 600 cu o rată anualizată de 2,03%, respectiv 0,92%. Acest nivel puternic de performanță sugerează că segmentul cu capitalizare medie este un candidat principal pentru investiții viitoare.

Având în vedere amploarea universului cu capitalizare medie, poate fi adesea intimidant să vă dați seama de unde să începeți cercetarea. Stilurile diferite de investiție vor conduce investitorii pe căi diferite și vor duce la rezultate diferite. Ca punct de plecare, unii investitori ar putea dori să ia în considerare să verifice cele mai importante acțiuni ale fonduri tranzacționate la bursă (ETF) conceput pentru a urmări segmentul larg de capitalizare medie pentru a ajuta la restrângerea câmpului. În acest articol, am ales să analizăm exploatațiile care apar în exploatațiile din primele cinci ETF-uri cu capitalizare medie, bazate pe activele nete totale, pentru a vă oferi o idee despre cum să începeți acest lucru tip de cercetare.

ETF-uri cu capitalizare medie

După cum am menționat, există multe ETF-uri cu capitalizare medie, iar investigarea principalelor dețineri ale oricăruia dintre ele este o modalitate bună de a începe să faceți cercetări în acest segment. Unele ETF-uri sunt orientate către anumite stiluri sau factori. În scopul acestui articol, vom analiza deținerile acestor cinci fonduri populare clasificate în funcție de activele lor nete totale:

· iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH)
· ETF Vanguard Mid-Cap (VO)
· ETF iShares Russell Mid-Cap (IWR)
· SPDR S&P MIDCAP 400 ETF Trust (MDY)
· Valoarea Mid-Cap Vanguard (VOE)

Principalele exploatații ale ETF-urilor cu capitalizare medie

ETF-urile cu capitalizare medie sunt adesea structurate pentru a oferi randamente care se potrivesc îndeaproape cu un indicator de referință, cum ar fi S&P 400, Indicele Russell Midcap, sau indicele CRSP Mid Cap. Ca urmare, se așteaptă ca deținerile de top să fie reprezentate cu un clasament relativ înalt în cadrul acestor benchmark-uri.

Bacsis

Atunci când se efectuează cercetări de investiții, elementele constitutive ale reperelor majore, cum ar fi cele care urmăresc cheia Segmentele de piață, stilurile sau sectoarele oferă, de asemenea, investitorilor o mare sursă de investiții potențiale candidați.

Este important să rețineți că exploatațiile de top sunt în continuă schimbare și se pot schimba în orice zi, în funcție de știri. Având în vedere acest lucru, tabelul de mai jos arată un instantaneu al companiilor populare cu capitalizare medie, bazată pe datele disponibile la începutul lunii aprilie 2022. Companiile care au avut cel mai mare număr de apariții în lista ETF-urilor au fost cele care au fost selectate pentru această listă. În cazul fiecărei acțiuni de mai jos, fiecare companie a fost reprezentată în trei din cele cinci ETF-uri, sau 60%.

· Occidental Petroleum Corp. (OXY)
· Motorola Solutions Inc. (MSI)
· Kroger Co. (KR)
· Arthur J Gallagher & Co. (AJG)
· Nucor Corp. (NUE)
· Carrier Global Corp. (CARR)
· Valero Energy Corp. (VLO)
· Corteva Inc. (CTVA)

Topul acțiunilor cu capitalizare medie pe baza capitalului investit

O modalitate de a găsi potențiali candidați pentru investiții este să analizăm cele mai importante dețineri ale ETF-urilor populare pentru un candidat comun între ele. O altă metodă este să te uiți la cantitatea de capital care este investită în fiecare dintre exploatații și apoi să clasați lista după cei care au cele mai mari sume ca o idee aproximativă a sumei de "piele în joc."

În cazul listei de mai jos, valorile de piață ale primelor 50 de dețineri ale fiecăruia dintre cele cinci ETF-uri cu capitalizare medie enumerate mai sus au fost calculate și apoi sortate în ordine descrescătoare. Această listă arată primele 10 dețineri din cele cinci fonduri pe baza valorii de piață. Din nou, rețineți că acest lucru se bazează doar pe un instantaneu în timp. Mai exact, datele deținute pentru IJH, IWR, MDY s-au bazat pe valorile de piață din 5 aprilie 2022. Valorile de piață ale participațiilor pentru VO și VOE erau începând cu februarie. 28, 2022.

· Palo Alto Networks Inc. (PANW) - 1,43 miliarde USD
· Pioneer Natural Resources Co. (PXD) - 1,35 miliarde USD
· Occidental Petroleum Corp. (OXY) - 1,35 miliarde USD
· Carrier Global Corp. (CARR) - 1,32 miliarde USD
· Corteva Inc. (CTVA) - 1,31 miliarde USD
· Nucor Corp. (NUE) - 1,29 miliarde USD
· Motorola Solutions Inc. (MSI) – 1,28 miliarde USD
· Welltower Inc. (BINE) - 1,25 miliarde USD
· Synopsys Inc. (SNPS) - 1,23 miliarde USD
· Fortinet Inc. (FTNT) – 1,23 miliarde USD.

Concluzia

Segmentul cu capitalizare medie al pieței tinde să fie suburmat și poate fi descurajant pentru investitorul mediu să restrângă potențialii candidați pentru investiții cu capitalizare medie. O modalitate de a restrânge lista potențialilor candidați este prin investigarea principalelor dețineri ale ETF-urilor cu capitalizare medie populară, cum ar fi cele discutate mai sus. Două opțiuni deosebit de interesante sunt ca investitorii să se concentreze asupra companiilor care tind să apară în mai multe diferite fonduri sau pentru a sorta după valoarea de piață a fiecărei participații pentru a obține o idee despre unde văd administratorii de fonduri oportunitate.

Care este cel mai bun mod de a investi în companii cu capitalizare medie?

Investitorii pot utiliza orice combinație de factori cantitativi și calitativi pentru a restrânge universul cu capitalizare medie pentru a găsi potențiali candidați pentru investiții. Mulți investitori apelează, de asemenea, la deținerile de ETF-uri care sunt special concepute pentru a urmări companiile cu capitalizare medie.

De ce unele participații dintr-un ETF cu capitalizare medie au o capitalizare de piață mai mare de 10 miliarde USD?

Adesea, deținerile de fonduri cu capitalizare medie care au cea mai mare pondere sau cantitatea de capital investit tind să aibă o capitalizare de piață mai mare decât ceea ce este denumit cel mai frecvent o capitalizare medie (2 miliarde USD până la 10 USD miliard). În primul rând, intervalul specificat menționat este subiectiv și s-ar putea să nu fie intervalul utilizat de administratorii fondului atunci când fac selecții. În al doilea rând, performanța puternică a unei anumite componente din momentul în care a fost adăugată la fond este un alt motiv principal pentru care capitalizarea pieței este mai mare decât se așteaptă mulți. Datorită naturii în schimbare a piețelor, unele mijlocii cu capitalizare vor crește în cele din urmă și vor deveni parte a indicilor cu capitalizare mare sau, dimpotrivă, vor scădea sub intervalul de a fi numite în mod oficial o capitalizare medie. Deținerile ETF-urilor cu capitalizare medie se vor modifica pentru a ține cont de aceste tipuri de fluctuații.

Ce este o companie cu capitalizare medie?

O companie cu capitalizare medie este una care are de obicei o capitalizare de piață între 2 și 10 miliarde USD. În timp ce definiția exactă este subiectivă, concluzia principală este că o capitalizare medie este o dimensiune medie afaceri care au depășit tipurile tipice de riscuri de supraviețuire asociate cu stadiul incipient dezvoltare. În schimb, companiile cu capitalizare medie sunt pe cale să devină parte din numărul relativ mic de companii cu capitalizare mare, dar nu sunt încă acolo.