Financiare de top cu capitalizare medie

Când investitorilor li se cere să se gândească la S.U.A. sector Financial, cele mai mari nume precum JPMorgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Bank of America Corporation (BAC), și Citigroup Inc. (C), vor fi adesea tipurile de companii care îmi vin automat în minte. Ceea ce se află, de obicei, mai jos pe lista candidaților populari pentru investiții sunt jucători de dimensiuni medii, cum ar fi băncile regionale, băncile diversificate și companiile de asigurări imobiliare.

Grupul financiar care ocupă în prezent mijlocie segment au o medie capitalizare de piață de 5,66 miliarde USD și poate varia între 1,6 miliarde USD și 12,5 miliarde USD, după cum este măsurat de Indicele S&P MidCap 400. În cazul în care cu capac mare financiare, reprezentate de deținerile Fondului SPDR pentru sectorul financiar selectat (XLF), capitalizarea medie a pieței este de aproximativ 66 de miliarde de dolari și va varia de la aproximativ 10 miliarde de dolari, care este capătul superior al segmentului cu capitalizare medie, până la 763 de miliarde de dolari.

În acest articol, ne uităm la câteva dintre companiile financiare de top din intervalul cu capitalizare medie și discutăm de ce acest segment de nișă al pieței merită o privire mai atentă.

Identificarea acțiunilor financiare de top cu capitalizare medie

Investitorii care sunt interesați să cerceteze sectorul financiar cu capitalizare medie ar putea dori să ia în considerare deținerile unui indice precum S&P MidCap 400 Financials. Indicele cuprinde 61 de participații din Statele Unite, care sunt, de asemenea, participații din cadrul indicelui mai larg S&P 400 care sunt clasificate ca membri ai GICS Sectorul financiar. Pentru investitorii pricepuți, cele 61 de dețineri pot fi verificate pe baza oricărui set de criterii care se aliniază cu strategia de investiție, obiectivele și toleranța la risc.

În scopul acestui articol, am adunat primele 50 de exploatații ale celor mai populare cinci cu capitalizare medie. fonduri tranzacționate la bursă (ETF) pe baza activelor nete și apoi a sortat lista în funcție de cantitatea de capital investit în companiile din diferitele sectoare. Lista de mai jos arată primele zece companii financiare pe baza capitalului alocat în cadrul acestor cinci fonduri:

·Arthur J Gallagher & Co. (AJG)
·Webster Financial Corporation (WBS)
· Corporația Alleghany (Y)
· First Horizon Corporation (FHN)
· Fifth Third Bancorp (FITB)
· Ameriprise Financial Inc. (AMP)
· MSCI Inc. (MSCI)
· Descoperiți serviciile financiare (DFS)
· East West Bancorp Inc. (EWBC)
· American Financial Group Inc. (AFG.

Webster Financial Corporation (WBS)

Webster Financial Corporation (WBS) este o bancă regională care oferă servicii financiare clienților din partea de nord-est a Statelor Unite. Pe lângă faptul că oferă tipurile de servicii comune serviciilor bancare comerciale și de consum, compania a devenit unul dintre cei mai mari furnizori de soluții de beneficii pentru angajați. Webster Financial are o capitalizare de piață de aproximativ 9 miliarde USD începând cu 18 aprilie 2022 și are un istoric solid de consecvență dividend plăți care datează din 1987.

Privind graficul săptămânal de mai jos, puteți vedea că acțiunile au depășit cu ușurință sectorul de selecție financiară. Fondul SPDR (XLF), un ETF popular folosit pentru a urmări performanța financiară în cadrul S&P 500, din 2008-2009. Investitorii optimisti ar căuta ca acest tip de performanță relativă puternică să continue, în timp ce alte tipuri de investitori, cum ar fi cei care cumpără și vând pe baza modelelor grafice, pot alege să aștepte ca performanța WBS să convergă cu cea a ETF. A strategia de tranzacționare a perechilor ar căuta să profite de o revenire la tipul de divergență dintre cele două active care este comună din 2009. Indiferent de strategia de investiții, performanța relativă puternică a acestei bănci regionale sugerează că ar putea merita o privire mai atentă.

East West Bancorp, Inc. (EWBC)

East West Bancorp, Inc. (EWBC) este o bancă comercială cu capitalizare medie, cu mai mult de 120 de locații în orașe cheie din Statele Unite și China. În esență, compania are o capitalizare de piață de aproximativ 10,6 miliarde de dolari și a postat rate combinate de creștere a creditelor totale, a depozitelor totale și a activelor totale de 7%, 11% și, respectiv, 10%, intre Dec. 31, 2016 și dec. 31, 2021. Creșterea puternică a parametrilor cheie, împreună cu o capitalizare de piață modestă sugerează că această acțiune financiară își va ajunge probabil pe listele de urmărire ale ambelor valoare și investitori de creștere peste anii următori.

Privind graficul săptămânal, este interesant de observat cum prețul a depășit puternic în perioadele de creștere a prețurilor, dar cum a avut și subperformanțe atunci când prețurile au scăzut. Acest tip de comportament este comun pentru companii cu capitalizare medie în scenarii de piață de urs și este ceva de luat în considerare pentru investitorii aversivi la risc.

American Financial Group, Inc. (AFG)

American Financial Group, Inc. (AFG) are o istorie lungă și mândră care datează din 1872, odată cu înființarea Great American Insurance Company. În timp ce numele său s-ar fi schimbat, concentrarea companiei pe asigurări nu sa schimbat. American Financial Group are o capitalizare de piață de aproximativ 12,5 miliarde de dolari și are peste 7.500 de angajați în aproximativ 120 de birouri de pe tot globul.

Privind graficul săptămânal de mai jos, puteți vedea că acțiunea a depășit cu mult ETF-ul XLF în ultimul deceniu. Din nou, la fel ca și cazul East West Bancorp menționat mai sus, prețul acțiunilor American Financial Group a depășit puternic în perioadele de creștere a prețurilor, dar este și mai mare. volatilitate și vede perioade de subperformanță în timpul scenariilor de piață de urs, ceea ce este ceva de luat în considerare din perspectiva managementului riscului.

Concluzia

Când vine vorba de investiții în sectorul financiar, cea mai mare atenție a investitorilor este îndreptată către cele mai mari nume de pe piață. Deși investiția într-o bănci regionale de dimensiuni medii relativ necunoscute sau companii de asigurări poate să nu sune la fel de atrăgătoare ca deținerea de acțiuni ale băncilor de investiții globale, relativul performanța grupului, așa cum se arată în graficele de mai sus, sugerează că există profituri semnificative disponibile pentru cei care sunt dispuși să facă cercetări și să cumpere acțiuni care zboară sub radarul.