Acțiunile JPMorgan ar putea câștiga teren după câștiguri

Componenta Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) începe al doilea sfert sezonul câștigurilor marți, cu așteptarea analiștilor câștigurile pe acțiune (EPS) de 1,32 USD, la venituri de 30,23 miliarde USD în trimestrul II 2020. Acțiunile au scăzut cu mai mult de 16% în luna următoare raportului din aprilie 2020, investitorii plecând după ce gigantul financiar a ratat estimările de sus și de jos. Acțiunile JPMorgan au înregistrat un pic de creștere în ultimele două luni și se tranzacționează încă sub nivelul maxim de recuperare din aprilie.

Sectorul bancar comercial a avut performanțe slabe în al doilea trimestru, ținut în jos de scădere ratele dobânzilor și scăderea activității de afaceri. În timp ce tranzacțiile au crescut în primele două luni ale trimestrului, creșterea numărului de cazuri de COVID-19 a intrat mai mult de jumătate dintre statele americane au pus capăt creșterii, reînnoind temerile de o perioadă lungă și profundă. recesiune. Acest sector extrem de ciclic este puțin probabil să înoate împotriva curentului dacă se întâmplă acest lucru și ar putea intra într-o perioadă prelungită

piata ursului.

Pe o notă pozitivă, majoritatea băncilor se mențin dividendele după întâlnire test de stres cerințe, oferindu-le acționarilor pe termen lung un motiv legitim pentru a rămâne, în ciuda vântului în contra. Pe de altă parte, sectorul a fost o țintă favorită pentru criticile democraților din 2008 și alegerea lui Joe Biden. în calitate de președinte ar putea prezice o interpretare mult mai strictă a regulilor de reformă puse în aplicare de Congres după aceea dezastru.

Consensul Wall Street evaluează în prezent acțiunile JPMorgan drept „Cumparare moderată”, cu 10 recomandări „Cumparare” și 6 „Păstrare” la baza acestei opinii. Niciun analist nu recomandă acţionarilor să-şi vândă poziţiile în acest moment. Obiective de preț variază de la un minim de 97 USD la un maxim stradal de 122 USD, în timp ce stocul se tranzacționează acum cu doar 1 USD peste ținta scăzută. La rândul său, această poziționare favorizează puternic o reacție de buy-the-news după confesionalul de marți.

Graficul JPMorgan pe termen lung (1991 – 2020)

Acțiunea a înregistrat un minim de mai mulți ani la a split-ajustat 3,21 USD în 1991 și a crescut brusc, atingând un nou maxim în 1995. Creșterea s-a oprit în 1998, în timpul contagiunei asiatice și a reluat un an mai târziu, ajungând la 67,20 USD în martie 2000. Acesta a marcat cel mai mare nivel din următorii 15 ani, înaintea unui declin complex care a atins nivelul minim din ultimii șapte ani în 2002. Cumpărătorii s-au întors în 2003, dar eforturile lor au eșuat, creșterea s-a oprit aproape de punctul de mijloc al vânzărilor în 2004.

O evaziune din 2006 a depășit doar .618 Retragerea vânzării Fibonacci nivel în 2007, înaintea unei scăderi abrupte care sa accelerat în timpul colapsului economic din 2008. Presiunea vânzărilor s-a încheiat la cel mai mic nivel din ultimii 13 ani, cu doar 26 de cenți sub nivelul minim din 2002, făcând loc unei reveniri care a stagnat cu aproximativ șapte puncte sub vârful din 2007 în al treilea trimestru al anului 2009. A fost nevoie de aproape patru ani pentru a ridica această barieră, obținând în sfârșit o retragere de 100% în maximul din 2000 în 2015.

Perspectivă pe termen scurt JPMorgan

Stocul s-a rupt pe termen lung rezistenţă după alegerile din 2016, înregistrând câștiguri impresionante în martie 2018, când a ajuns din nou la 120 USD. Acțiunea prețurilor în al patrulea trimestru din 2019 a creat o imagine perfectă inversa capului si umerilor model, producând o erupție care a înregistrat un maxim istoric la 141,10 USD în ianuarie 2020. Draftul descendent ulterioar a eșuat erupția înainte de a se opri la un minim de trei ani în cei 70 de dolari, în timp ce valul de recuperare din trimestrul al doilea nu a reușit să remonteze 50 de luni. medie mobilă exponențială (EMA) aproape de nivelul psihologic de 100 USD.

O creștere peste această barieră după câștiguri ar marca o îmbunătățire tehnică modestă, dar acțiunea trebuie să se tranzacționeze peste maximul din aprilie la 128 USD pentru a genera semnale de cumpărare mai fiabile. Cei care se uită la grafice pe termen mai scurt ar trebui să urmărească EMA de 200 de zile la 107 USD după lansare pentru a măsura dobânda de cumpărare, dacă există. În defavoare, o scădere în 80 de dolari ar sparge linia de tendință de minime mai mari din martie, crescând șansele pentru un alt test la minimul din primul trimestru.

Concluzia

Acțiunile JPMorgan ar putea tranzacționa mai sus după câștigurile de marți, dar trebuie să treacă printr-o serie de cercuri tehnice pentru a restabili o perspectivă optimistă pe termen lung.

Dezvăluire: Autorul nu deținea nicio poziție în titlurile de valoare menționate mai sus la momentul publicării.