Acțiunile Palo Alto Networks în retragere înaintea câștigurilor

Palo Alto Networks, Inc. (PANW) va raporta rezultatele din trimestrul al treilea fiscal după clopoțelul de închidere de miercuri, analiştii de pe Wall Street aşteptând câștigurile pe acțiune (EPS) de 1,25 USD pentru venituri de 704 milioane USD. Producătorul de software de securitate de înaltă tehnologie a atins un nivel record în februarie, după ce a depășit așteptările din al doilea trimestru, dar a depășit rapid și a scăzut în ultimele trei luni.

Este logic să rămâneți pe margine în raportul de câștiguri, deoarece jucătorii de pe piață au pierdut apetitul lor pentru acțiunile tehnologice din ultimele săptămâni, ca reacție la stagnarea discuțiilor comerciale dintre Statele Unite și China. Amenințarea cu represalii împotriva sectorului îi ține pe investitori în defensivă după arestarea directorului financiar al Huawei, care este și fiica CEO-ului și fondatorului Ren Zhengfei.

Grafic pe termen lung PANW (2012 – 2019)

Compania a devenit publică la mijlocul a 50 de dolari în iulie 2012 și a crescut imediat, ajungând la 72,61 dolari în septembrie. Declinul ulterioar a trecut prin tipărirea de deschidere a IPO în noiembrie și a determinat o serie de minime mai scăzute până la minimul istoric din iunie 2013, la 39,06 USD. A testat acel nivel câteva luni mai târziu și a finalizat un

dublu fund inversare, intrând într-un trend ascendent care a atins maximul din 2012 în februarie 2014.

O erupție din septembrie a atras un interes puternic de cumpărare, generând un avans puternic de tendință care a continuat până în iulie 2015, când acțiunile au depășit puțin peste 200 USD. Acesta a marcat cel mai mare nivel din următorii trei ani, înaintea unui complex corecţie care a găsit a sustine în 2016 cu puțin peste 100 USD. A spart acel nivel de tranzacționare în aprilie 2017, dar și-a revenit rapid, completând al doilea dublu fund în patru ani.

Creșterea ulterioară a finalizat o călătorie dus-întors către maximul din 2015 în aprilie 2018, producând o erupție imediată care a stagnat aproape de 240 de dolari în septembrie. Acțiunea prețurilor de la acel moment a fost mixtă și volatilă, cu o revenire în formă de V după o scădere în al patrulea trimestru, urmată de o erupție eșuată deasupra vârfului din 2018. Chiar și așa, stocul menține în continuare suport la maximul din 2015, păstrând pe deplin intact trendul ascendent pe termen lung.

Lunar oscilator stocastic a intrat într-un ciclu de cumpărare în ianuarie 2019 și a atins nivelul de supracumpărare în martie. În luna mai, a intrat într-un nou ciclu de vânzare, avertizând jucătorii de pe piață că slăbiciunea relativă ar putea continua în al treilea sau al patrulea trimestru. Luat împreună cu vânturile în contra care lovesc sectorul tehnologic, este greu de recomandat săriți la bord, chiar dacă stocul crește după știri.

Grafic pe termen scurt PANW (2017 – 2019)

The volum în echilibru Indicatorul de acumulare-distribuție (OBV) a atins un maxim istoric în mai 2018, când acțiunile se tranzacționau aproape de 200 USD și au înregistrat maxime mai scăzute în timpul vârfurilor prețurilor din septembrie și februarie. Aceasta marchează un urs divergenţă, dar OBV rămâne aproape de maximul de anul trecut, semnalând o bază instituțională loială, în ciuda celor nouă luni de whipsaw. În timp ce acest lucru este de bun augur pentru viitor, ciclurile adverse aflate acum în joc prevăd o acțiune limitată mai degrabă decât o erupție.

A Grila Fibonacci întinsă de-a lungul trendului ascendent care a început în 2017 plasează maximul din 2015 (linia albastră inferioară) la nivelul de retragere a raliului de .382, în timp ce minimul din decembrie este situat la nivelul de retragere de .618. Această aliniere îngustă crește șansele ca tendința ascendentă să se fi încheiat, dar ar putea dura luni pentru a confirma sau respinge această prognoză. Între timp, un interval de tranzacționare de 100 de puncte ar putea pedepsi adepții tendințelor în ambele direcții.

Concluzia

Palo Alto Networks raportează câștiguri miercuri seară, după ce acțiunile nu au reușit să depășească maximul din 2018, aproape de 240 de dolari. O recuperare rapidă nu este probabilă în acest scenariu, chiar dacă acțiunile câștigă teren după știri.

Dezvăluire: Autorul nu deținea nicio poziție în titlurile de valoare menționate mai sus la momentul publicării.