Cum vă influențează ratele dobânzilor mai mari 401(k)

Ratele dobânzilor sunt o variabilă cheie pentru economie și în special pentru piețele de acțiuni și obligațiuni. În S.U.A., Rezerva Federală este Banca centrala care stabilește rata fondurilor federale, care influențează alte rate ale dobânzii, pentru a-și îndeplini mandatul de a promova prețuri stabile și ocupare maximă. Rezerva Federală organizează întâlniri regulate pentru a discuta – și a anunța – orice modificare a politicii ratei dobânzii.

Ratele dobânzilor vă poate afecta și 401(k) plan. Știind cum acest factor economic critic poate afecta performanța dvs plan de pensionare vă poate ajuta să vă sporiți rentabilitatea investiției și să evitați potențialele pierderi care ar putea rezulta din modificările ratelor dobânzilor.

Recomandări cheie

Modificările ratelor dobânzilor pot afecta economia și pot muta piețele financiare.
Cunoașterea modului în care ratele afectează acțiunile și obligațiunile vă poate ajuta să vă gestionați mai bine planul de pensionare 401(k).
Prețurile obligațiunilor tind să scadă pe măsură ce ratele cresc și cresc atunci când ratele scad, în timp ce efectul asupra acțiunilor va depinde de mediul economic care va determina modificarea ratelor dobânzilor.
instagram viewer
Când ratele dobânzilor încep să crească, ar putea fi momentul potrivit pentru a muta niște bani în fonduri de obligațiuni pe termen scurt sau numerar.

Problema cu venit fix

Una dintre cele mai evidente moduri în care o modificare a ratelor dobânzii vă afectează 401(k) este rata dobânzii pe care o câștigați. piata monetara investiții care plătesc fie o garanție, fie a rata dobânzii variabilă. Pe măsură ce rata fondurilor federale crește sau scade, la fel va crește și rata dobânzii fondurilor de pe piața monetară într-un plan de pensionare.

În timp ce fondurile de pe piața monetară vor oferi randamente mai mari pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, regula cheie de reținut atunci când vine vorba de obligațiuni și alte instrumente cu venit fix este că atunci când ratele cresc, prețurile obligațiunilor în piață secundară va cădea și invers.

Pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, la fel crește și randamentele obligațiunilor, care sunt inversul prețului titlurilor de valoare. Pentru obligațiunile emise anterior cu un randament mai mare, prețul de pe piața secundară va scădea pentru a se potrivi cu randamentele datoriei nou emise cu aceeași scadență. Acest lucru se datorează faptului că un cumpărător de obligațiuni de pe piața secundară nu va plăti prețul integral - sau valoarea nominală a unei obligațiuni atunci când a fost emisă — pentru o obligațiune care plătește o rată mai mică atunci când noile obligațiuni care sunt emise plătesc rate mai mari. Cumpărătorii vor cere astfel o reducere din valoarea nominală înainte de a cumpăra obligațiunile mai vechi pentru a compensa această diferență.

Dacă deții fonduri comune care investesc în obligațiuni în cadrul planului dvs. 401(k), o creștere a ratelor dobânzilor le va reduce probabil prețul acțiunilor și valoarea activului net. Pe de altă parte, veniturile acestor fonduri ar crește probabil în timp, pe măsură ce adaugă noi participații care plătesc rate mai mari la nivelul lor. portofolii.

Acțiuni și fonduri de acțiuni

Ratele dobânzilor joacă, de asemenea, un rol cheie în prețul și performanța piețele de acțiuni. Ratele mai mici ale dobânzilor promovează creșterea economică, în timp ce costurile crescute ale împrumuturilor asociate cu rate mai mari tind să o încetinească. Deoarece profiturile corporative sunt corelate cu creșterea economică, ratele mai scăzute oferă un vânt din spate pentru acțiuni, în timp ce cele mai mari pot încetini creșterea profitului și pot ține jos. multiplii de câștig.

Rețineți, totuși, că ratele dobânzilor nu cresc și nu scad în vid: ceea ce determină mișcarea ratelor tinde să conteze mai mult pentru investitorii de pe piața de valori decât mișcarea în sine. Ratele dobânzilor în scădere pentru că economia se încadrează într-o recesiune este posibil să nu ofere suficientă putere stocurilor pentru a compensa presiunea descendentă din contracția activității economice.

Creșterea ratelor dobânzilor crește prima de risc a capitalurilor proprii, care se bazează pe rata de rentabilitate fără risc, de obicei randamentul biletului de trezorerie pe 10 ani. Ca investiții cu venit fix, cum ar fi obligațiuni și CD-uri cu ratele mai mari prezintă mai multă concurență acțiunilor pentru investiția dolarului, creșterea primei de risc a acțiunilor devine un vânt în contra pentru prețurile acțiunilor.

Ratele dobânzilor și inflația

Ratele dobânzilor și inflatia tind să se miște în aceeași direcție. În timp ce mișcările ratei dobânzii pot întârzia modificările ratei inflației, acestea se mișcă în general în tandem în timp. Deși creșterea ratelor dobânzilor poate crește randamentul disponibil al deținerii de numerar și obligațiuni, inflația însoțitoare va tinde să erodeze puterea de cumpărare a economiilor tale 401(k).

Ce poti sa faci

Există pași pe care îi puteți lua pentru a limita dezavantajele din planul dvs. 401(k) de la modificările ratelor dobânzilor. Dacă ratele dobânzilor cresc, pe termen scurt fond de obligațiuni este probabil să reziste creșterilor mai bine decât unul cu o medie mai lungă durată în portofoliul său de obligațiuni. De asemenea, puteți lua în considerare mutarea unei părți din alocarea dvs. către acțiuni în obligațiuni pe termen scurt sau numerar pentru o perioadă, deoarece piața de valori se va retrage adesea când ratele încep să crească.

Dacă ratele dobânzilor încep să scadă, ar putea fi un moment bun să ne uităm la blocarea unor rate mai mari prin adăugarea de oferte pe termen lung cu venit fix. Acțiunile se pot descurca și mai bine pe măsură ce ratele scad și prima de risc a acțiunilor scade, cu condiția ca ratele să nu scadă înainte de o recesiune care ar putea afecta profiturile și prețurile acțiunilor.

Câștigă dobândă un 401(k)?

Depinde de ce tipuri de active sunt deținute în portofoliul dvs. 401(k). Fondurile de pe piața monetară și investițiile cu venit fix (de exemplu, obligațiuni sau CD-uri) vor plăti dobândă regulată. Unele acțiuni pot plăti în schimb dividende.

Ce este o rată bună de economii pentru un 401(k)?

Majoritatea consilierilor financiari sunt de acord că o parte din venitul dvs. brut ar trebui să fie pus într-un plan 401(k) dacă angajatorul vă oferă acest lucru, cel puțin până la egalitatea angajatorului (dacă oferă o potrivire). Daca esti in stare, sugerează experții că 15%-20% din venitul înainte de impozitare ar trebui economisit într-un 401(k).

Ce investiții 401(k) pot ajuta la inflație?

Inflația poate afecta valoarea anumitor investiții și, prin urmare, deținerea unor active care sunt considerate a fi acoperiri împotriva inflației ar putea fi inteligent când inflația crește. Mărfurile, cum ar fi aurul, au fost prezentate ca o acoperire împotriva inflației, la fel ca și imobiliarele. titluri de trezorerie protejate de inflație sau SFATURI, sunt de asemenea indexate la inflație.

Concluzia

Ratele dobânzilor afectează multe aspecte ale economiei, inclusiv portofoliul de pensionare. Înțelegerea efectelor mișcărilor ratei asupra activelor de investiții și reacția în consecință vă va ajuta să maximizați rentabilitatea investiției din planul dvs. 401(k).