Este francul elvețian o investiție bună?

Pentru securitate, persoanele fizice, organizațiile mari și chiar națiunile își vor păstra o parte din rezervele lor excedentare în aur și valute străine. The dolar american rămâne moneda de rezervă principală și cea mai de încredere, dar franc elvetian a apărut, de asemenea, ca una dintre cele mai bune alternative. Acest articol explorează de ce francul elvețian este o investiție bună.

Securitate ridicată, risc scăzut și protecție împotriva inflației

La nivel mondial, investitorii caută rentabilități și securitate mai bune pentru capitalul lor investit. În timp ce obligațiunile sunt sigure, acestea tind să ofere randamente mai mici. Acțiunile și alte instrumente financiare oferă randamente mai mari, dar prezintă riscuri mai mari. Inflația este un alt factor care scade se intoarce. Investitorii caută active care să ofere un echilibru - protecție împotriva inflației, securitate împotriva riscului și potențial de rentabilitate. Aurul și dolarul SUA au fost active tradiționale, dar francul elvețian a apărut și ca o opțiune potențială de investiții, deoarece se califică pe toți cei trei parametri. (Pentru lecturi conexe:

De ce francul elvețian este atât de puternic)

Dezvoltarea francului elvețian ca investiție sigură

Următoarele evenimente au susținut statutul francului elvețian de vehicul de investiții sigur și robust:

• Rusia câștigă miliarde vânzând petrol și gaze. Până în prezent, a păstrat-o în siguranță în dolari SUA, valori mobiliare americane și aur. Cu toate acestea, sancțiunile impuse de Statele Unite și Uniunea Europeană Rusiei au determinat țara să caute alternative la dolari SUA și titluri de valoare (pentru mai multe, citiți: Cum afectează sancțiunile SUA și ale Uniunii Europene Rusia). Declinul în Rubla rusească a determinat, de asemenea, investitorii și întreprinderile ruse să caute valute sigure și mulți au ales francul elvețian ca refugiu sigur.
• Criza datoriilor europene multinaționale din 2009 până în 2013 a înregistrat un flux substanțial de fonduri de la națiunile europene afectate către Elveția. Țările au urmărit practic să își asigure moneda (euro) la francul elvețian.
• Criza financiară mondială din 2008, originară din Statele Unite, a cunoscut și transferul de fonduri din moneda și valorile mobiliare ale SUA către activele elvețiene.

De ce este francul elvețian o investiție sigură?

• Ecosistemul geopolitic și economic: Elveția are un sistem economic puternic, care este confortabil cu o rată de creștere limitată, dar realistă, cu cerințe controlate. Avantajul pentru Elveția constă în dimensiunea sa. Este o țară mică, cu o populație limitată. În plus, exploatarea adecvată a resurselor naturale disponibile și investiții limitate în producție și agricultura necesară pentru a sprijini o creștere economică stabilă continuă sunt factorii cheie ai unei economii elvețiene stabile și a elveției franc. Elveția este al șaptelea cel mai mare creditor al Statelor Unite începând din iunie 2018, ceea ce demonstrează poziția sa financiară stabilă.
• Fără deficit: Venitul Elveției își depășește cheltuielile, deci nu există niciun deficit. Acest lucru îl face autonom și își stabilizează moneda. De asemenea, economia nu are planuri pentru investiții mari.
• O alternativă la aur: Inflația este un motiv esențial pentru care investitorii aleg aurul. Aurul este folosit ca rezervă pe tot globul de diferite națiuni, deoarece este perceput a fi o bună acoperire împotriva inflației (pentru lecturi suplimentare, consultați Hedge Hedge). O verificare rapidă a inflației istorice din Elveția indică o stabilitate relativă, ceea ce a dus la investiții uriașe în francul elvețian.

Amabilitatea graficului: Tradingeconomics.com

• Politica monetară independentă: Francul elvețian nu este susținut de aur. Banca Națională Elvețiană (SNB) poate imprima orice sumă de valută fără a fi nevoie de o rezervă. Efectiv, este o formă de relaxare cantitativă (QE), care permite o Banca centrala pentru a controla independent cursul valutar. De exemplu, Criza datoriilor europene a dus la o cerere mare de franci elvețieni din țările zonei euro, care a trimis evaluarea francului elvețian la limite mai mari. A scumpit exporturile elvețiene, iar evaluarea ridicată a francului a reprezentat un pericol pentru economia elvețiană. Banca Națională Elvețiană a fixat rata francului elvețian la 1,2 euro și a atenuat efectele cererii mari de franci elvețieni. Făcând acest lucru, a declarat Banca Națională Elvețiană, „Supraevaluarea actuală masivă a francului elvețian reprezintă o amenințare acută pentru economia elvețiană și prezintă riscul unei dezvoltare deflaționistă. " Bănci precum UBS au impus o taxă pentru marii investitori instituționali care au menținut o cantitate mare de depozite în conturile lor. Aceste măsuri au descurajat cumpărarea frenetică a francilor elvețieni și au stabilizat economia elvețiană. Cu toate acestea, deoarece euro a fost legat de franc la o rată fixă, declinul său față de alte valute în 2014 a dus la deprecierea francului elvețian. Din nou, o acțiune inversă în timp util a Băncii Naționale Elvețiene la 15 ianuarie 2015, către eliminați prețul fix față de euro s-a asigurat că francul elvețian și-a păstrat stabilitatea.
• Piața de datorii mici: Dimensiunea redusă a pieței datoriilor elvețiene se adaugă avantajului său economic. Dacă o economie mare, precum Rusia sau Germania, și-ar plasa rezervele uriașe în datoria elvețiană, ar putea prelua efectiv controlul datoriei elvețiene. Datorită pieței mici și a lipsei de cerințe de fonduri străine de către Elveția, deoarece nu are deficit, astfel de buy-in-uri sunt imposibile. Acest lucru protejează economia elvețiană și ajută la menținerea stabilă a evaluării francului elvețian.
• Alti factori: Cu un PIB puternic, fără deficit bugetar, șomaj scăzut, contribuție economică semnificativă a sectorului serviciilor financiare, venitul ridicat pe cap de locuitor și ca destinație pentru fonduri prin conturi bancare secrete, francul elvețian rămâne în siguranță investiție.

Linia de fund

Francul elvețian a fost popular printre investitorii care caută un refugiu sigur pentru banii lor. Se pare că este puțin probabil ca economia elvețiană să treacă de la ideologia sa cu datorii reduse și cu creștere redusă și va rămâne în continuare o destinație bancară majoră. Elementele fundamentale susțin francul elvețian ca o investiție sigură și stabilă pentru anii următori.