E * TRADE scade, de asemenea, comisioanele la 0 USD

Au fost 36 de ore sălbatice în industria de brokeraj online. La 2 octombrie, la scurt timp după închiderea pieței, E * TRADE Financial Corp a anunțat că brokerajul său online își va reduce rata de comision de bază la 0 USD, urmând urmele Charles Schwab și TD Ameritrade. Firma va elimina comisioanele de vânzare cu amănuntul pentru tranzacțiile online de acțiuni listate în SUA, ETF și opțiuni. De asemenea, va reduce taxa pentru contractul de opțiuni la 0,65 USD per contract pentru toți comercianții, menținând în același timp prețurile sale comerciale active la 0,50 USD pe contract. Aceste modificări vor intra în vigoare la 7 octombrie 2019.

Programul actual de comisioane arată tarife pe niveluri, în funcție de frecvența de tranzacționare a clientului. Rata de bază a fost de 6,95 USD, scăzând la 4,95 USD pentru clienții care au tranzacționat mai des de 30 de ori pe trimestru. Opțiunile au fost taxate la 6,95 USD pe picior cu 0,75 USD pe contract; comercianții activi au plătit 4,95 USD pe etapă cu 0,50 USD pe contract. Aceasta este o schimbare semnificativă pentru comercianții mai puțin activi.

Pentru cele șase luni care se încheie la 30 iunie 2019, veniturile din comisioane au reprezentat 17,7% din veniturile nete ale E * TRADE Financial Corp, deci acesta este un succes semnificativ, deși nu la fel de mare ca al TD Ameritrade (32%). Veniturile din comisioane ale Schwab reprezentau doar 6% din net. Firma estimează că impactul trimestrial al veniturilor pro forma al modificărilor comisionului va fi de aproximativ 75 milioane USD, pe baza rezultatelor operaționale din T2 2019.

Steve Ehrlich, fost executiv senior la E * TRADE și actual CEO al Voyager, un serviciu de tranzacționare a criptomonedelor, se așteaptă ca aceste războaie de rate să conducă la o fuziune între TD Ameritrade și E * TRADE, sau firmele de brokeraj existente vor fi forțate să cumpere niște recomandări de investiții înregistrate pentru a-și adăuga activele management.

Cum vor rămâne brokerii online în afaceri?

Ce urmeaza? Ne așteptăm ca comisioanele de tranzacționare să fie complet eliminate la majoritatea brokerilor online. Un brokeraj lansat recent, aluatul, percepe o taxă de abonament de 1 USD pe lună și nu va percepe comisioane pentru tranzacții cu acțiuni, ETF sau opțiuni. Interactive Brokers a anunțat o ofertă limitată de comision zero, IBKR Lite, care va fi lansată mai târziu în această lună. Robinhood a oferit tranzacționare cu comision zero de 5 ani.

Cercetarea și datele au un cost pentru brokerii înșiși, pe care aceștia le oferă ca un serviciu cu valoare adăugată pentru clienții lor. Brokerii generează venituri într-o varietate de moduri creative, care variază de la câștigarea dobânzii la soldurile dvs. de numerar, împrumutarea stocurilor către vânzători în lipsă, plata pentru fluxul de comenzi și tranzacționarea împotriva dvs. din partea lor inventar. De asemenea, fac bani din tranzacțiile cu venit fix, iar cele care își gestionează propriile fonduri mutuale și ETF generează comisioane de administrare.

Acum că E * TRADE, TDA și Interactive Brokers oferă o formă de tranzacționare gratuită, industria așteaptă îndeaproape ca Fidelity, TradeStation și alți brokeri online să răspundă. Pentru o industrie care există de 40 de ani, ultimele 36 de ore au fost explozive. Nu s-a terminat inca.