O privire asupra săptămânii mari a Amazonului (AMZN)

Amazon.com, Inc. (AMZN) stocul a scăzut ieri cu 1,98%, trăgând de NASDAQ-ul tehnologic. Și pe bună dreptate: la a capitalizare de piață de 1,83 trilioane de dolari, dacă Amazon strănut poate afecta toate stocuri. Doar mica mișcare de -2% a șters valoarea de 36,6 miliarde de dolari. Ceea ce Amazon a pierdut astăzi este mai mare decât întreaga dimensiune a pieței de 90% din cele 6.500 de acțiuni publice pe care le urmăresc.

Dar mișcarea de astăzi nu a avut prea mult de-a face cu Amazon în sine. A fost mai mult despre frică și sezonier volatilitate.

În primul rând, Centrele pentru Controlul și Prevenirea Bolilor (CDC) au zguduit nervii investitorilor prin inversarea politicii de mască interioară. Acum recomandă ca și persoanele vaccinate împotriva COVID-19 să poarte măști din nou în spații publice. Varianta deltoasă virulentă îi îngrijorează pe investitori, teama fiind că tulpina mult mai contagioasă va încetini redresarea economică și chiar va stimula noi restricții.

Este opinia acestui autor că probabil acest lucru nu va fi cazul. Dar doar pentru o clipă, să presupunem că este. Dacă ar trebui să apară noi distanțări sociale sau chiar blocaje, cine este mai bine să beneficieze decât Amazon? Când au apărut pentru prima dată știrile despre pandemie, oprind viața normală, stocul Amazon a scăzut rapid cu 22% față de februarie. 19 - 12 martie 2020. Dar când investitorii și-au dat seama brusc că Amazon va beneficia masiv de oamenii care stau acasă și cumpără online, stocul a crescut cu 123% până la maximele recente înregistrate la 8 iulie 2021.

Poate că un motiv mai plauzibil pentru recenta cădere a Amazonului ar putea fi recenta criptomonedă știri. La începutul acestei săptămâni, un zvon a sugerat că Amazon se gândea să accepte cripto-ul ca formă de plată. Acest lucru ar face minuni pentru a legitima și mai mult lumea tulbure a criptelor care aspiră să devină larg acceptate. La urma urmei, Amazon a enumerat doar o ofertă de locuri de muncă pentru o „monedă digitală și un produs principal blockchain” și Bitcoin (BTCUSD) a crescut luni cu 14%. Dar Amazon a stropit apă atunci când compania a ieșit și a anunțat că nu intenționează să accepte criptocurrency ca plată în curând.

Alte știri negative de astăzi au fost că represiunea Chinei cântărește sectorul tehnologic. Guvernul Chinei a anunțat interzicerea companiilor de educație cu scop lucrativ. De asemenea, se elimină retragerea companiei DiDi Global Inc. (DIDI).

Realitatea este că volatilitatea sezonieră de vară este aici, iar Amazon este al treilea stoc ca mărime. Orice știre negativă care poate speria piețele și poate provoca vânzarea generală va afecta stocul Amazon și invers.

Adevărat, orice incertitudine vara va muta stocurile în jur. Vara este un moment notoriu de mai jos lichiditate și comercianții profesioniști care își desfășoară vacanța. Strălucirile de vară durează adesea din iulie până în august.

Dar pentru Amazon, viitorul pare luminos. Câștigurile vor fi anunțate pe 29 iulie. Și conform FactSet, acest sezon de câștiguri este unul pentru cărțile de povești: până în prezent, pentru Q2, S&P 500 este al doilea cel mai mare marja de profit net din 2008. Și începând de vineri, 23 iulie, cu 24% din S&P 500 care raportează câștigurile la acel moment, 88% au raportat o surpriză pozitivă a EPS, iar 86% au raportat o surpriză pozitivă a veniturilor.

Chiar și cu o ratare a veniturilor puțin probabilă, este greu de imaginat un raport slab de la Amazon. Declarația de profit și pierdere arată o creștere mare:

Și conform FactSet, iată mai multe valori de creștere a monstrului:

• Creșterea vânzărilor la un an cu 38%
• Creșterea vânzărilor pe trei ani cu 30%
• Creșterea câștigurilor pe un an de 82%
• Creșterea veniturilor pe trei ani de 108%
• Marja de profit brut de 40%

Mă aștept ca tendința să continue, având în vedere cât de vibrante sunt multiplele linii de afaceri ale Amazonului în acest moment, după cum am discutat săptămâna trecută.

Acum, mă uit la un ghid al performanței viitoare a stocului fundamentale. Dar mă concentrez și asupra modului în care tranzacționează acțiunile. În cazul în care investitorii Big Money înghit acțiuni, poate fi un indiciu puternic al lucrurilor bune care vor veni pentru prețul său viitor.

Sistemul meu proprietar caută când Big Money este probabil să cumpere o acțiune. Putem vedea mai jos că cele 32 de apariții ale Amazonului ca un stoc de top în clasamentul meu îl fac să fie un outlier clar... mai bine decât aproape toate celelalte stocuri.

În graficul de mai jos, vedem când sistemul meu a văzut cumpărături mari în acțiunile Amazon. Puteți vedea că acele zile au văzut și volume excesive.

În plus, puteți vedea că cea mai recentă creștere a prețului acțiunilor se aliniază cu creșterea acumulare.

Linia de fund

Volatilitatea verii și titlurile nervoase au făcut ca ieri să se estompeze stocul Amazon. Dar acțiunea a fost un magnet de bani mari de ani de zile și probabil va fi așa în anii următori. Am învățat să nu mă distrag de zgomotul pe termen scurt. Concentrați-vă pe tendința pe termen lung, care este: Big Money iubește acest stoc.

Divulgare: Autorul nu deține nicio funcție în AMZN în momentul publicării.