Lichiditatea contului pe piața monetară

Există multe lucruri pe care ar trebui să le luați în considerare atunci când vă alcătuiți portofoliul de investiții. Ar trebui să știți care sunt toleranța la risc și strategia dvs. de investiții, fără a menționa tipul de active în care intenționați să vă puneți banii. Toate acestea depind de obiectivele dvs. - ceea ce intenționați pe termen lung, cum ar fi planificarea educației și pensionarea copiilor dvs., dar și obiectivele pe termen scurt.

S-ar putea să găsiți că vine un moment în care aveți nevoie imediat de acces la numerar - să spuneți pentru o urgență medicală sau dacă doriți să vă luați o vacanță. Dacă vă puneți banii într-un cont care vă câștigă dobânzi, dar vă permite să efectuați retrageri cu ușurință, vă poate ajuta să realizați aceste obiective. Poate doriți să vă gândiți să puneți niște bani într-un cont de economii sau puteți încerca un cont de piață monetară (MMA), un activ lichid care oferă o rată a dobânzii mai mare.

Conturile pieței monetare

Un cont de piață monetară este un cont de depozit deținut la o bancă, o uniune de credit sau o altă instituție financiară. Acest cont se plătește interes—Mult mai mare decât conturile de economii obișnuite. Băncile folosesc banii într-un cont de piață monetară pentru a investi în active lichide pe termen scurt, inclusiv bonuri de tezaur (Facturi T) sau obligațiuni municipale. Băncile câștigă dobândă pentru aceste investiții și, de fapt, împart dobânda cu deținătorii de cont.

Efectuarea unei retrageri dintr-un cont de piață monetară este la fel de simplă ca orice alt cont de depozit. Mulți dintre ei vin cu carduri de debit și alte caracteristici, inclusiv capacitatea de a scrie cecuri. Deținătorii de cont pot, de asemenea, să-și viziteze banca sau sucursala uniunii de credit pentru a-și face retragerile.

Deși pot împărtăși unele similitudini cu conturile de verificare și de economii standard, ele vin cu anumite restricții, ceea ce le face mai puțin flexibile. S-ar putea să vină cu sold minim cerințe, un număr limitat de retrageri și adesea vin cu taxe și alte taxe.

Conturi de piață monetară și lichiditate

Conturile de pe piața monetară nu seamănă cu alte investiții, deoarece sunt foarte mari active lichide. Cu excepția anumitor limite cu privire la disponibilitatea fondurilor depuse recent, depozitele din contul de piață monetară sunt disponibile pentru retragere imediată. Aceasta înseamnă că aceste conturi pot fi convertite rapid în numerar fără a pierde din valoare. Conturile de pe piața monetară sunt depozite nonterm, deci nu există o dată de scadență. Titularii de cont nu își pierd interesul atunci când își lichidează conturile. Depozite la termenpe de altă parte, solicită titularului contului să mențină contul deschis până la data scadenței. Retragerile anticipate au ca rezultat pierderea dobânzilor.

Există doi factori care limitează contul pieței monetare lichiditate. Spre deosebire de conturile de verificare sau de economii, băncile solicită persoanelor care dețin conturi de pe piața monetară să mențină un echilibru minim - de la 5.000 la 10.000 de dolari pe partea inferioară. Anterior, reglementările federale limitau șase retrageri pe lună (orice tranzacție de debit suplimentară are ca rezultat o taxă de serviciu). În aprilie 2020, Rezerva Federală a eliminat această limită cu noua regulă, Regulamentul D.

Baza de depozit pentru bănci

Băncile comerciale și uniunile de credit asigură conturile pieței monetare să atragă depozite relativ mari, stabile, în schimbul ratelor dobânzii care sunt puțin mai mari decât cele pentru conturile de economii și conturile de verificare purtătoare de dobândă. Această bază stabilă de depozite mărește capacitatea instituției financiare de a face împrumuturi.

Această nevoie de stabilitate dă naștere la singurele limitări substanțiale de lichiditate, care sunt cerința de a menține anumite solduri și limita numărului de retrageri. Încălcarea acestor cerințe de sold și a limitelor tranzacțiilor poate reduce dobânda câștigată la depozite sau poate crește comisioanele plătite.

Este important să rețineți că conturile pieței monetare, care sunt conturi de depozit asigurate federal, sunt diferite de fondurile pieței monetare oferite de băncile de investiții.

Conturile pieței monetare vs. Fonduri de piață monetară

Faptul că conturile pieței monetare sunt asigurate și, prin urmare, reglementate de Corporation Federal Insurance Insurance Corporation (FDIC) oferă un sprijin de reglementare și structural pentru aceste conturi. Desigur, capacitatea de a recupera pierderile prin asigurare nu este o sursă practică de lichiditate, deoarece o astfel de recuperare poate dura până la două zile lucrătoare. Cu toate acestea, această asigurare federală este o distincție importantă și adesea neînțeleasă între conturile pieței monetare și fondurile pieței monetare.

Fondurile pieței monetare sunt un tip de fond reciproc. Acestea sunt oarecum similare cu un cont de pe piața monetară prin faptul că sunt active cu risc scăzut care investesc și în vehicule pe termen scurt, foarte lichide. Dar acolo se termină asemănările. Fondurile pieței monetare sunt oferite de firmele de investiții, care vând acțiuni investitorilor din fond. Investitorii își pot vinde acțiunile dacă au nevoie de numerar și, în general, suportă câștiguri sau pierderi de capital care trebuie raportate Serviciului de venituri interne (IRS). Și spre deosebire de conturile de pe piața monetară, principiul unui fond de piață monetară nu este garantat. Fondurile pieței monetare sunt reglementate de Securities and Exchange Commission (SEC) și nu sunt asigurați de FDIC.