Care sunt cele mai sigure investiții în timpul unei piețe bear?

În timpul unui declin al economiei, investitorii se grăbesc să caute siguranță în deținerile lor de investiții. În loc să rămână cu un alocarea activelor reprezentând un portofoliu diversificat, strategiile logice de tranzacționare sunt adesea înlocuite cu vânzări încărcate emoțional de investiții altfel performante. În ciuda principiilor de investiții solide, investitorii își schimbă pozițiile de capitaluri pierdute în investiții mai stabile, mai puțin volatile, inclusiv piețele de numerar și de bani, datorie pe termen scurt titluri de valoare, stocuri defensive și / sau metale prețioase. Aceste opțiuni de investiții dețin cel mai mic risc de piață atunci când economia generală se află într-un moment decisiv.

Numerar și piețe monetare

Pentru investitorul mediu, o scădere a piețelor care durează mai mult de câteva luni este un catalizator suficient pentru a ieși dintr-un portofoliu de acțiuni. Cel mai obișnuit loc pentru a aloca fonduri din acea vânzare este în numerar sau cont de piață monetară. Un cont de numerar, cel mai frecvent sub forma unui cont de economii bancar sau al uniunii de credit, nu este legat de piața de valori și prezintă un risc redus pentru investitori. Un cont de piață monetară, fie oferit printr-o bancă ca un cont de depozit, fie printr-o platformă de brokeraj ca un fond reciproc, este, de asemenea, un loc comun de deținere pentru fondurile scoase recent de pe piața de valori. Atât conturile de economii, cât și cele de pe piața monetară oferă investitorilor un mediu pentru a câștiga dobânzi, fără riscul fluctuațiilor pieței. Banii deținuți în numerar sau în conturile pieței monetare pot fi ușor investiți înapoi pe piețe odată ce investitorul se simte suficient de confortabil cu performanța. Începând din august 2020, mai multe dintre cele mai mari dobânzi care produc conturi de economii includ Afirmați la 1,30%, SmartyPig la 1,20% și Banca clienților la 1,10%.

Datorie pe termen scurt

O altă mișcare sigură a investitorilor pe o piață urinară este plasarea titlurilor de capital tranzacționate recent în titluri de creanță pe termen scurt, cum ar fi Trezoreria SUA. Acestea pe termen scurt titluri de stat au o corelație inversă cu piața de valori și, ca atare, tind să crească în preț, pe măsură ce prețurile acțiunilor scad. În timpul unei piețe urs, strategiile de tranzacționare se îndreaptă spre siguranță, creând un volum mult mai mare de trezoreri americane deținute de investitori. Acest lucru dă naștere și creșterilor de preț care, la rândul lor, oferă investitorilor portofolii mai stabile. Nu toate obligațiunile sunt create egale în timpul unei piețe urs; investitorii ar trebui să caute datorii pe termen mai scurt și să se îndepărteze de randamentele ridicate obligațiuni corporative când economia este în declin. Exemplele includ facturile de trezorerie din SUA de 4, 8, 13 și 26 de săptămâni.

Stocuri defensive

Pe lângă numerar și datorii pe termen scurt, unii investitori pot găsi stabilitate în acțiunile defensive. Companiile mai mici și mai tinere nu sunt întotdeauna capabile să facă față constrângerilor financiare pe care le are o piață bear pot impune întreprinderilor și, prin urmare, nu sunt cele mai bune investiții pe care le puteți deține în timpul unei economii declin. Cu toate acestea, companii mai mari, mai bine stabilite, cu solide bilanțuri, cunoscute sub numele de companii de apărare, au o perioadă mult mai ușoară de rezistență la condițiile pieței de urs, mulți continuând să plătească dividende chiar și atunci când economia stagnează. Investitorii pot crea un gard viu cu acțiuni defensive în timpul unei piețe bear dacă nu doresc să iasă complet de pe piețe. Exemplele includ The Procter & Gamble Company (PG), Compania Campbell Soup (CPB) și The Coca-Cola Company (KO).

Metale pretioase

Metalele prețioase strălucesc în mod obișnuit pe piețele de urs prelungite, deoarece își păstrează valoarea și oferă o acoperirea împotriva inflației datorită aprovizionării lor finite. Spre deosebire de monede, care pot scădea în valoare din intervenția guvernului—precum imprimarea mai multor bani—cantitatea de metale prețioase, cum ar fi aurul și argintul, este limitată pe pământ. Investitorii pot câștiga expunere la această clasă de active direct prin preluarea proprietății asupra mărfii fizice sau prin achiziționarea unui fond tranzacționat la bursă (ETF) care investește direct în lingouri de aur și / sau argint sau deține un portofoliu de companii miniere de metale prețioase. Exemple includ ETF-ul SPDR Gold Shares (GLD),ETF-ul iShares Silver Trust (SLV)și ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX).