Cum afectează oferta de bani ratele dobânzii?
Toate celelalte fiind egale, cu atât mai mari aprovizionare de bani scade ratele dobânzii de piață, făcând mai puțin costisitoare împrumutarea consumatorilor. În schimb, rezervele de bani mai mici tind să crească ratele dobânzii de pe piață, ceea ce face mai scump pentru consumatori să scoată un împrumut. Nivelul actual de bani lichizi (oferta) se coordonează cu cererea totală de bani lichizi (cerere) pentru a ajuta la determinarea ratelor dobânzii.
Chei de luat masa
- În SUA, oferta de bani este influențată de cerere și ofertă - și de acțiunile Rezerva Federală și bănci comerciale.
- Rezerva Federală stabilește ratele dobânzilor, care determină ce bănci se taxează reciproc pentru a împrumuta bani, ce le taxează Fed băncilor să împrumute bani și ce trebuie să plătească consumatorul pentru a împrumuta bani.
- Stabilirea ratelor dobânzii implică evaluarea puterii economiei, a inflației, a șomajului și a ofertei și a cererii.
- Mai mulți bani care circulă în economie corespund cu rate ale dobânzii mai mici, în timp ce mai puțini bani disponibili generează rate mai mari.
- Ratele dobânzii reflectă, de asemenea, prima de risc - cât de mult sunt dispuși să-și asume împrumutătorii și creditorii.
Mai mulți bani disponibili, rate ale dobânzii mai mici
Într-o economie de piata, toate prețurile, chiar și prețurile pentru banii actuali, sunt coordonate de cerere și ofertă. Unii indivizi au o cerere mai mare pentru banii actuali decât permit rezervele lor actuale; majoritatea cumpărătorilor de case nu au 300.000 de dolari, de exemplu. Pentru a obține mai mulți bani prezenți, acești indivizi intră în piata creditului și împrumutați de la cei care au un exces de bani actuali (economisitori). Ratele dobânzii determină costul banilor actuali împrumutați.
.09%
Rata actuală a fondurilor federale, începând cu octombrie 2020, este rata pe care băncile o percep reciproc pentru împrumuturi overnight și o măsură a sănătății economiei.
Oferta de bani din Statele Unite fluctuează în funcție de acțiunile Rezervei Federale și ale băncilor comerciale. Langa legea aprovizionării, ratele dobânzilor percepute pentru împrumutarea banilor tind să fie mai mici atunci când există mai mult din acestea.
In orice caz, riscul de piață este o altă presiune asupra ratelor dobânzii care le influențează într-un mod semnificativ. Economiștii numesc aceste funcții duale „preferință de lichiditate” și „primă de risc”.
1:11
Cum afectează oferta de bani ratele dobânzii?
Impactul primei de risc
Ratele dobânzii nu sunt doar rezultatul interacțiunii dintre cerere și ofertă de bani; ele reflectă, de asemenea, nivelul investitorilor de risc și creditorii sunt dispuși să accepte. Acesta este primă de risc.
Să presupunem că un investitor are excedent de bani actuali și este dispus să împrumute sau să investească bani în plus în următorii doi ani. Există două posibile investiții pentru banii săi actuali - una care oferă o rată a dobânzii de 5% și cealaltă care oferă o rată a dobânzii de 6%.
Nu este clar imediat care ar trebui să aleagă, deoarece trebuie să știe probabilitatea ca acesta să fie rambursat. Dacă 6% pare mai riscant decât 5%, el poate alege rata mai mică sau poate cere cumpărătorului de 6% să își ridice rata la o prima proporțională cu riscul asumat.