Что означает ликвидационная маржа?
Что такое ликвидационная маржа?
Ликвидационная маржа - это стоимость всех позиций в маржинальный счет. Они могут включать как длинные и короткие позиции.
Поскольку маржинальные счета подлежат маржинальные требования, текущая ликвидационная маржа является серьезной проблемой как для маржинальных трейдеров, так и для их брокеры. Если ликвидационная маржа становится недостаточной для поддержки позиций трейдера, брокер может ликвидировать эти позиции, чтобы снизить их риск.
Ключевые выводы
- Ликвидационная маржа - это текущая стоимость маржинального счета, основанная на его денежных депозитах и последней рыночной стоимости его открытых позиций.
- Если трейдеры позволят своей ликвидационной марже стать слишком низкой, они могут столкнуться с требованиями маржи от своих брокеров.
- Трейдеры могут увеличить свою ликвидационную маржу за счет внесения дополнительных денежных средств на свои счета. Также могут использоваться другие формы обеспечения.
Понимание ликвидационной маржи
Маржинальная торговля - это практика заимствования денег у брокера для выполнения
заемный сделки. При покупке ценных бумаг эта торговля с использованием заемных средств заключается в заимствовании денежных средств у брокера и использовании их для покупки ценных бумаг. При участии в короткая продажаторговля с использованием заемных средств предполагает заимствование самих ценных бумаг из инвентаря брокера. Короткий продавец с кредитным плечом затем продает эти ценные бумаги и пытается выкупить их по более низкой цене в будущем.При использовании маржи трейдер должен следить за тем, чтобы общая стоимость маржинального счета не упала ниже определенного уровня. Стоимость счета, основанная на рыночных ценах, называется ликвидационной маржей.
В качестве иллюстрации рассмотрим сценарий, в котором трейдер совершает серию покупок акций с использованием заемных средств. Предположим, эти покупки начинают приносить убытки. Затем ликвидационная маржа счета начнет снижаться. Если снижение продолжится, оно в конечном итоге достигнет точки, когда брокер имеет право инициировать маржевое требование.
Требование маржи фактически заставит трейдера предоставить дополнительное обеспечение для счета, чтобы снизить уровень риска. Обычно это обеспечение состоит из внесения дополнительных денежных средств на брокерский счет. Эти денежные средства становятся частью ликвидационной маржи, повышая уровень маржи выше требуемого порога.
Типы ликвидационной маржи
Если инвестор или трейдер владеет длинная позицияликвидационная маржа равна сумме, которую инвестор или трейдер сохранят, если позиция будет закрыта. Если у трейдера есть короткая позиция, ликвидационная маржа равна сумме, которую трейдер должен был бы приобрести при покупке ценной бумаги.
Пример ликвидационной маржи
Сара - маржинальный трейдер, вложившая все свои 10 000 долларов в одну акцию, используя 100% кредитное плечо. Для простоты предположим, что Сара уже заплатила необходимую маржинальный процент. Теперь она контролирует акции на сумму 20 000 долларов. Однако начальная ликвидационная маржа составляет всего 10 000 долларов. 10 000 долларов - это то, что Сара получила бы, если бы счет был закрыт.
Предположим, что акции Сары показали низкие результаты и упали на 25%. Поскольку Сара изначально использовала кредитное плечо 2: 1, это означает, что она потеряла 50% своих первоначальных инвестиций. На счету Сары сейчас ликвидационная маржа всего 5000 долларов, но она владеет акциями на 15000 долларов. На этом этапе более консервативная брокерская компания может заинтересоваться и потребовать маржи.
