Как полувариантность измеряет данные

Что такое полувариантность?

Полувариантность - это измерение данных, которые можно использовать для оценки потенциального риска ухудшения инвестиционного портфеля. Полувариантность рассчитывается путем измерения разброс всех наблюдений, которые ниже среднего или целевого значения набора данных. Полувариантность - это среднее квадратов отклонений значений, меньших среднего.

Ключевые выводы

Формула полувариантности может использоваться для измерения риска потери портфеля.
Полувариантность учитывает только наблюдения, которые ниже среднего значения набора данных.
Программы для работы с электронными таблицами могут быть полезны при вычислении полувариантности для вашего портфолио.

Понимание полувариантности

Формула полувариантности

$\begin{matrix} Полувариантность. = \frac{1.}{п.} \times \sum_{{р.}_{т.} < Средний.}^{п.} (Средний. - {р.}_{т.})^{2.} \\ куда: \\ п. = Общее количество наблюдений ниже среднего. \\ {р.}_{т.} = Наблюдаемое значение. \end{matrix}$

instagram viewer

Полувариантность=п1×рт<Средний∑п(Средний−рт)2куда:п=Общее количество наблюдений ниже среднегорт=Наблюдаемое значение

Что вам говорит полувариантность?

Полувариантность похожа на отклонение, но учитываются только наблюдения ниже среднего. Полувариантность - полезный инструмент при анализе портфеля или активов, поскольку он позволяет измерить риск убытков.

Пока среднеквадратичное отклонение и дисперсия позволяют измерить непостоянство, полувариантность учитывает только отрицательные колебания актива. Полувариантность может использоваться для расчета среднего убытка, который может понести портфель, поскольку он нейтрализует все значения выше среднего или выше целевого дохода инвестора.

Для не склонный к риску инвесторы, определение оптимального распределения портфеля путем минимизации полувариантности может снизить вероятность значительного снижения стоимости портфеля.

Расчет с помощью электронной таблицы

Чтобы использовать программу для работы с электронными таблицами для расчета полувариантности:

Создайте столбец, например столбец A, который содержит все доходы в портфеле.
Удалите все возвраты выше среднего из столбца A.
В столбце B вычтите доход, оставшийся в столбце A, из среднего значения.
В столбце C возведите разницу в квадрат, найдите сумму и разделите сумму на количество результатов, которые ниже среднего.

Различные электронные таблицы могут иметь разные функции, и в некоторых из них есть более простые способы или ярлыки для выполнения этого расчета.