Что такое индексы Липпера?
Что такое индексы Липпера?
Индексы Липпера - это индексы, которые отслеживают финансовые показатели различных типов стратегий управляемых фондов. Каждый индекс основан на показателях крупнейших публично торгуемых фондов в стратегической группе.
Ключевые выводы
- Индексы Lipper являются эталоном эффективности активно управляемых паевых инвестиционных фондов по целому ряду стратегий фондов и классов активов,
- В зависимости от конкретной стратегии для оценки эффективности индекса используется от 30 до 100 отдельных фондов.
- Индексы Липпера стали обычным явлением в качестве справочного материала при отчетах о доходах фондов инвесторам и аналитикам.
Понимание индексов Липпера
Индексы Lipper создаются и управляются компанией Lipper, которой владеет Reuters. Липпер управляет индексами почти для всех типов паевой фонд стратегия на инвестиционном рынке. Публичное раскрытие показателей индекса Липпера обеспечивается Wall Street Journal и по Barron’s.
Для построения каждого индекса Lipper усредняет доходность средств на инвестиционном рынке, которые управляются в соответствии со стратегией индекса. Средства, используемые для расчета доходности индекса, выбираются
активы под управлением. Количество фондов, используемых Lipper для получения результатов индекса Lipper, сильно различается. Большинство индексов Lipper используют от 30 до 100 фондов для получения результатов индекса.Индексы Липпера часто включаются в отчеты об эффективности паевых инвестиционных фондов. Инвестиционные менеджеры могут использовать данные Lipper и Lipper Index в отчетности для своих клиентов. Индекс Липпера также может использоваться в качестве основного ориентира для паевого инвестиционного фонда.
Анализ индекса Липпера
Индексы Lipper могут помочь розничным инвесторам получить представление о наиболее эффективных стратегиях, а также об эффективности различных стратегий в разные периоды времени. Через эту веб-страницу Lipper предоставляет инвесторам информацию на лучшие и худшие индексы по рыночным категориям.
Годовой индекс Lipper, доходность до 24 июля 2021 года, показывает, что Lipper Upright Growth Fund является самой эффективной стратегией в глобальной категории акций. Согласно этой стратегии годовая доходность составляет 168,7%. Между тем, худшей результативной глобальной стратегией акций за последний год оказался Lipper SGA International Equity Fund с годовой доходностью -82,02%. Следует отметить, что данные об эффективности меняются каждый год, и что со временем могут быть созданы новые фонды или более старые фонды перестают работать.
в связь На рынке Lipper UBS FI Enhanced Global High Yield является наиболее эффективной стратегией с годовой доходностью 24,17%. Наихудшей стратегией на рынке облигаций за последний год оказался индекс правительства США Lipper Intermediate. Годовая доходность данной стратегии составляет -0,87%.
в денежный рынок категории, доходность индекса Липпера варьировалась от 0,2% до 0,01% за годовой период до января. 5, 2018. Самым успешным индексом оказался Государственный фонд денежного рынка Lipper Transamerica с доходностью 0,2%. Худшим фондом в категории оказался фонд Lipper Legg Mason Partners Premium Money Market Trust с доходностью 0,01%.