Определение фондов ультракоротких облигаций

Что такое фонд сверхкоротких облигаций?

Фонд ультракоротких облигаций - это фонд облигаций, который инвестирует только в инструменты с фиксированной доходностью с очень краткосрочными облигациями. сроки погашения. Фонд сверхкоротких облигаций будет инвестировать в инструменты со сроком погашения менее одного года. Из-за их ориентации на облигации с очень короткими продолжительностьэти портфели обладают минимальной чувствительностью к процентной ставке и, следовательно, более низким риском и потенциалом общей доходности. Эта стратегия, однако, имеет тенденцию предлагать более высокую доходность, чем инструменты денежного рынка с меньшими колебаниями цен, чем у типичного краткосрочного фонда.

Обратите внимание, что фонд краткосрочных облигаций не следует путать с фондом краткосрочных облигаций. фонд облигаций или ETF, который занимается короткими продажами по облигациям с использованием заемных средств.

Общие сведения о фондах сверхкоротких облигаций

Фонды ультракоротких облигаций дают инвесторам более значительную защиту от риск процентной ставки чем долгосрочные вложения в облигации. Поскольку эти фонды имеют очень низкую дюрацию, повышение процентной ставки повлияет на их стоимость меньше, чем фонд среднесрочных или долгосрочных облигаций.

Хотя эта стратегия предлагает лучшую защиту от повышения процентных ставок, они обычно несут больший риск, чем большинство инструментов денежного рынка. Кроме того, депозитные сертификаты (CD) следуют регулируемым инвестиционным принципам, но фонд ультракоротких облигаций имеет не больше регулирования, чем стандартный фонд с фиксированным доходом.

Фонды ультракоротких облигаций vs. Другие инвестиции с низким уровнем риска

Различия между фондами ультракоротких облигаций и другими инвестициями с фиксированным доходом с относительно низкими рисками, такими как фонды денежного рынка и депозитные сертификаты (CD), важны.

Например, фонды денежного рынка могут инвестировать только в высококачественные краткосрочные инвестиции, выпущенные правительством США, корпорациями США, а также правительствами штатов и местными властями. И наоборот, ультракороткие фонды обладают большей свободой и обычно стремятся к более высокой доходности, инвестируя в более рискованные ценные бумаги. Так же стоимость чистых активов (СЧА) фондов ультракоротких облигаций колеблется. В отличие от этого, фонды денежного рынка стараются поддерживать СЧА стабильной на уровне 1,00 долл. На акцию. Фонды денежного рынка также подчиняются строгим стандартам диверсификации и срока погашения. Однако эти правила не применяются к фондам ультракоротких облигаций.

Кроме того, Федеральная корпорация страхования вкладов (FDIC) не покрывает и не гарантирует средства сверхкоротких облигаций. Сертификатный депозит, с другой стороны, застрахован на сумму до 250 000 долларов. FDIC покрывает компакт-диски, которые обещают возврат основной суммы и определенную процентную ставку, потому что банк или сберегательное учреждение хранит депозит. Кроме того, компакт-диски обычно предлагают более высокую процентную ставку по депонированным средствам, чем обычный сберегательный счет.

Кредитное качество средств ультракоротких облигаций

Инвесторам следует изучить типы ценных бумаг, в которые инвестирует ультракороткий фонд, поскольку может произойти снижение кредитного рейтинга или дефолт по портфельным ценным бумагам, что может привести к убыткам. Однако, поскольку краткосрочные облигации подлежат погашению относительно быстро, риск кредита является меньшим фактором для ультракоротких фондов по сравнению с традиционными фондами облигаций. Этот риск еще больше снижается, если фонд инвестирует в основном в государственные ценные бумаги.

Однако инвесторам следует знать о фондах ультракоротких облигаций, которые вкладывают средства в облигации компаний с более низким доходом. кредитные рейтинги, производные ценные бумаги или ценные бумаги, обеспеченные ипотекой частной торговой марки, в попытке повысить урожай. Эти типы фондов, как правило, подвержены более высокому уровню инвестиционного риска. Как всегда, скептически относитесь к любым инвестициям, которые обещают вам больший потенциал возврата без дополнительного риска. Инвесторы могут узнать больше о фонде ультракоротких облигаций, прочитав всю доступную информацию о фонде, включая его проспект.

Фонды сверхкоротких облигаций и высокие процентные ставки

В условиях высоких процентных ставок фонды ультракоротких облигаций определенных типов могут быть особенно подвержены убыткам. Для потенциальных инвесторов важно изучить «дюрацию» фонда, которая определяет, насколько чувствительным может быть портфель фонда к колебаниям процентных ставок.

Любые инвестиции, которые обещают более значительный потенциал возврата без дополнительного риска, должны вызывать скептицизм. Инвесторы могут узнать больше о фонде ультракоротких облигаций, прочитав всю доступную информацию о фонде, включая полный проспект эмиссии.

Примеры фондов ультракоротких облигаций

Ниже приводится краткий список некоторых из наиболее эффективных фондов ультракоротких облигаций:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• Облигации iShares с плавающей процентной ставкой ETF (FLOT)
• VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Короткие казначейские облигации ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays ETF с облигациями на 1-3 месяца (BIL)