Рост и доход: сбалансированный фонд - лучшее из обоих миров?

Что такое сбалансированный фонд?

Сбалансированный фонд - это паевой фонд который обычно содержит компонент акций и облигаций. Паевой инвестиционный фонд - это корзина ценных бумаг, которую могут покупать инвесторы. Как правило, сбалансированные средства придерживаются фиксированного распределение активов акций и облигаций, например, 70% акций и 30% облигации. Облигации - это долговые инструменты, которые обычно приносят стабильную фиксированную доходность.

Инвестиционная цель сбалансированного паевого инвестиционного фонда, как правило, представляет собой сочетание роста и дохода, что приводит к сбалансированному характеру фонда. Сбалансированные паевые инвестиционные фонды ориентированы на инвесторов, которые ищут сочетание безопасности, дохода и умеренного прироста капитала.

Что такое сбалансированные фонды

Сбалансированный фонд - это вид гибридный фонд, который является инвестиционным фондом, для которого характерна диверсификация между двумя или более классами активов. Суммы, которые фонд инвестирует в каждую класс активов обычно должно оставаться в пределах установленного минимального и максимального значения. Другое название сбалансированного фонда - фонд распределения активов.

Портфели сбалансированных фондов не меняют существенно структуру их активов, в отличие от фонды жизненного цикла, которые корректируют холдинги, чтобы снизить риск по мере приближения даты выхода инвестора на пенсию. Сбалансированные фонды также отличаются от активно управляемых фондов, которые могут развиваться в ответ на изменение аппетита инвестора к доходности или общей конъюнктуре инвестиционного рынка.

Элементы сбалансированного портфеля фонда

Пенсионеры или инвесторы с низким уровнем дохода.терпимость к риску может использовать сбалансированные фонды для здорового роста и дополнительного дохода. Элементы сбалансированных фондов включают смесь акций и облигаций.

Компонент капитала

В капитал Компонент помогает предотвратить снижение покупательной способности и обеспечить долгосрочную сохранность яиц для вывода на пенсию.

Акции сбалансированного фонда склоняются к крупным акциям, таким как те, что находятся в Индекс S&P 500, который содержит 500 крупнейших публичных компаний США. Сбалансированные фонды также могут включать дивиденд-платные компании. Дивиденды - это денежные выплаты, производимые компаниями своим акционерам в качестве вознаграждения за владение их акциями. Компании, которые стабильно выплачивают дивиденды в долгосрочной перспективе, как правило, стабильны и прибыльны.

Связующий компонент

Облигационный компонент сбалансированного фонда служит двум целям.

1. Создает поток доходов
2. Портфолио Tempers непостоянство, который представляет собой колебания цен от компонента капитала

Инвестиционный уровень облигации, такие как AAA корпоративный долг и нас. Казначейские обязательства обеспечивают процентный доход за счет полугодовых выплат, в то время как акции крупных компаний предлагают ежеквартальные выплаты дивидендов для повышения доходности. Кроме того, вместо реинвестирования распределений пенсионеры могут получать денежные средства для увеличения своего дохода за счет пенсий, личных сбережений и государственных субсидий.

В то время как они торгуются ежедневно, высококлассные облигации и казначейские облигации обычно не испытывают резких колебаний цен, которые могут быть у акций. В результате стабильность ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой предотвращает резкие скачки цен на акции сбалансированного паевого инвестиционного фонда. Кроме того, цены на долговые ценные бумаги не изменяются синхронно с акциями и могут двигаться в противоположном направлении. Эта стабильность облигаций обеспечивает сбалансированные фонды с балластом, дополнительно сглаживая доходность инвестиций портфеля с течением времени.

Преимущества сбалансированных фондов

Поскольку сбалансированным фондам редко приходится менять свой состав акций и облигаций, они, как правило, имеют меньшую общую сумму. коэффициенты расходов (ER), которые представляют собой стоимость фонда. Более того, поскольку они автоматически распределяют деньги инвестора между различными типами акций, рыночный риск сводится к минимуму, если определенные акции или сектора отставать. Наконец, сбалансированные фонды позволяют инвесторам периодически снимать деньги, не нарушая распределения активов.

Недостатки сбалансированных фондов

С другой стороны, распределение активов контролирует фонд, а не инвестор, что может не соответствовать стратегии налогового планирования инвестора. Например, многие инвесторы предпочитают хранить приносящие доход ценные бумаги на счетах с льготным налогообложением, а акции роста - на счетах, облагаемых налогом, но вы не можете разделить их в сбалансированном фонде. Кроме того, инвесторы не могут использовать облигационная лестница стратегия - покупка облигаций с разнесенными сроками погашения - для корректировки денежных потоков и выплаты основной суммы в соответствии с их финансовым положением.

Характерное распределение сбалансированного фонда - обычно 60% акций, 40% облигаций - не всегда может соответствовать финансовым целям инвестора, поскольку потребности и предпочтения со временем могут меняться. Некоторые сбалансированные фонды играют слишком осторожно, избегая международных или внешних рынков, которые могут снизить их доходность.

Реальный пример сбалансированного фонда

Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) имеет рейтинг риска ниже среднего от Morningstar с профилем вознаграждения выше среднего. Размещение фонда состоит из 60% акций и 40% облигаций. За последние 10 лет - по состоянию на 31 марта 2021 года - доходность фонда составила 9,82% годовых. Индексный фонд Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares имеет коэффициент расходов 0,07% и минимальную сумму инвестиций в размере 3000 долларов США.