Субстандартная ипотека была вариантом для людей с плохой кредитной историей

Что такое субстандартная ипотека?

Субстандартная ипотека обычно выдается заемщикам с низким кредитным рейтингом. Премьер обычная ипотека не предлагается, потому что кредитор считает, что риск невыполнения ссуды у заемщика выше среднего.

Кредитные учреждения часто взимают проценты по субстандартным ипотечным кредитам по гораздо более высокой ставке, чем по первоклассным ипотечным кредитам, чтобы компенсировать больший риск. Часто это ипотечные кредиты с регулируемой ставкой (ARM), поэтому процентная ставка потенциально может увеличиваться в определенные моменты времени.

Понимание субстандартной ипотеки

«Subprime» не относится к процентным ставкам, часто присваиваемым этим ипотечным кредитам, а скорее к кредитный рейтинг лица, получающего ипотеку. Заемщики с Кредитные рейтинги FICO ниже 640 часто застревают с субстандартными ипотечными кредитами и соответствующими более высокими процентными ставками. Людям с низким кредитным рейтингом может быть полезно подождать некоторое время и накопить свою кредитную историю перед подачей заявки на ипотеку, чтобы они могли претендовать на получение основного кредита.

Процентная ставка, связанная с субстандартной ипотекой, зависит от четырех факторов: кредитного рейтинга, размера спада. платежа, количество просроченных платежей в кредитном отчете заемщика и типы просрочки, обнаруженные в отчет.

Субстандартная ипотека vs. Prime Mortgages

Претенденты на ипотеку обычно получают оценку от A до F, причем оценка A достается тем, кто имеет образцовую кредитную историю, а оценка F - тем, кто вообще не имеет видимой способности погасить ссуду. Первоклассные ипотечные кредиты достаются кандидатам A и B, тогда как кандидаты с более низким рейтингом обычно должны смириться с субстандартными ссудами, если они вообще собираются получать ссуды.

Пример эффекта субстандартной ипотеки

В Обвал рынка жилья в 2008 году в значительной степени было связано с широко распространенными дефолтами по субстандартным ипотечным кредитам. Многим заемщикам были предоставлены так называемые Кредиты NINJA, аббревиатура, образованная от фразы «нет дохода, нет работы и нет активов».

Эти ипотечные ссуды часто выдавались без первоначального взноса, и подтверждение дохода также не требовалось. Покупатель может указать доход в размере 150 000 долларов в год, но не обязан предоставлять документацию для обоснования претензии. Эти заемщики тогда оказались под водой на падающем рынке жилья, стоимость жилья у которых ниже, чем задолженность по ипотеке. Многие из этих заемщиков NINJA объявили дефолт, потому что процентные ставки, связанные с кредитами, были «дразнящими ставками», переменные ставки, которые вначале были низкими и со временем резко увеличивались, что очень затрудняло выплату основной суммы ипотечный кредит.

Wells Fargo, Bank of America и другие финансовые учреждения сообщили в июне 2015 года, что они начнут предлагать ипотечные кредиты лицам с кредитным рейтингом ниже 600, а некоммерческая, общественная и домовладельческая организация Neighborhood Assistance Corporation of America запустила инициативу в конце 2018 года, проводя мероприятия по всей стране. к помочь людям подать заявку на получение «непервоклассных» кредитов, которые фактически аналогичны субстандартным ипотечным кредитам.

Помощь по ипотеке COVID-19

В Закон о помощи, чрезвычайной помощи и экономической безопасности в связи с коронавирусом (CARES), подписанный бывшим президентом Трампом 27 марта 2020 года, обеспечил временное облегчение тем, кто оказывается не в состоянии производить выплаты по ипотеке из-за первоначальных финансовых последствий пандемии коронавируса. При поддержке федерального правительства или такого агентства, как Freddie Mac или Fannie Mae, ипотечные кредиторы или обслуживающие ссуды не могли лишать домовладельцев права выкупа до начала 2021 года. Кроме того, те, кто испытывал финансовые трудности из-за пандемии, могли запросить и получить ссуду. терпение на срок до 180 суток без штрафа.

В Американский план спасения (ARP) Закон от 2021 года, подписанный президентом Байденом, также оказал некоторую поддержку в связи с COVID-19. Это пакет мер по спасению от коронавируса стоимостью 1,9 триллиона долларов, разработанный для облегчения восстановления Соединенных Штатов после разрушительных экономических и медицинских последствий пандемии. Цена этого закона о спасении экономики составляет почти 2 триллиона долларов, что делает его одним из самых дорогих в истории США. Моратории на выселение и выкупа заложенного имущества, истекшие 31 марта 2021 г., не будут продлены в соответствии с Планом. но было выделено дополнительное финансирование, чтобы помочь тем, кто не выплатил ипотеку, арендную плату и коммунальные услуги. счета. Законодательство предусматривает:

• 21,55 миллиарда долларов на экстренную помощь в аренде до сентября. 30, 2027
• 5 миллиардов долларов в виде ваучеров на экстренное жилье до сентября. 30, 2030
• 750 миллионов долларов на жилье для племен
• 100 миллионов долларов на сельское жилье
• 5 миллиардов долларов на помощь бездомным

Часто задаваемые вопросы по субстандартным кредитам

Что означает субстандартный заем?

Субстандартная ссуда - это тип ссуды, предлагаемый по ставке выше базовой для физических лиц, которые не имеют права на получение ссуд по основной ставке. Довольно часто ипотечные заемщики получают отказ от традиционных кредиторов из-за их низкой кредитоспособности. рейтинги или другие факторы, позволяющие предположить, что у них есть разумные шансы не выплачивать долги.

В чем разница между основной ссудой и субстандартной ссудой?

Поскольку субстандартные заемщики более рискованны, процентные ставки по ним выше, чем по первоклассным кредитам. Конкретная сумма процентов, взимаемых по субстандартной ссуде, не указана на камне. Разные кредиторы могут по-разному оценивать риск заемщика. Это означает, что заемщик по субстандартной ссуде имеет возможность сэкономить деньги, покупая все вокруг. Тем не менее, по определению, все ставки по субстандартным кредитам выше, чем по основным ставкам.

Кто предлагает субстандартную ипотеку?

В то время как любое финансовое учреждение может предложить ссуду с субстандартной ставкой, есть кредиторы, которые сосредотачиваются на субстандартных ссудах с высокими ставками. Возможно, эти кредиторы предоставляют заемщикам, у которых есть проблемы с получением низких процентных ставок, возможность доступа к капиталу для инвестирования, развития своего бизнеса или покупки домов. В то же время более высокие процентные ставки по субстандартным кредитам могут вылиться в десятки тысяч долларов дополнительных процентных платежей в течение срока действия кредита.

Почему субстандартные кредиты могут быть плохими?

Для заемщиков более высокие процентные ставки означают, что с течением времени ссуды станут дороже, что может оказаться труднее обслуживать заемщика, у которого уже есть финансовые проблемы. На системном уровне дефолты по субстандартным кредитам были определены как ключевой фактор финансового кризиса 2008–2009 годов. Кредиторы часто рассматриваются как самые большие виновники, они бесплатно предоставляют ссуды людям, которые не могут себе их позволить из-за свободного движения капитала после пузырь доткомов начала 2000-х гг. Тем не менее, заемщики, которые купили дома, которые они действительно не могли себе позволить, также внесли свой вклад.

Вызвало ли субстандартное кредитование финансовый кризис 2008–2009 годов?

Большинство экспертов сходятся во мнении, что субстандартная ипотека была важной частью финансового кризиса. Что касается части кризиса, связанной с субстандартной ипотекой, не было ни одного юридического или физического лица, на которого мы могли бы указать пальцем. Напротив, этот кризис включал взаимодействие между центральными банками мира, домовладельцами, кредиторами, рейтинговыми агентствами, андеррайтерами и инвесторами.