Инициатива потребительского и бизнес кредитования (CBLI) Определение

Что такое Инициатива по кредитованию потребителей и предприятий (CBLI)?

Инициатива потребительского и делового кредитования (CBLI) была федеральной программой, направленной на решение Кредитный кризис 2008 г. и восстановить доверие к экономике за счет выкупа государством огромной суммы частного долга. Цель заключалась в том, чтобы разблокировать кредит и дать толчок экономике, поощряя вторичный кредитование рынков на покупку ресурсы при поддержке ссуд Администрации малого бизнеса (SBA).

Управляется Казначейством США, Программа помощи проблемным активам (TARP) был предназначен для стабилизации финансовой системы страны, восстановления экономического роста и сокращения количества домашних потеря права выкупа путем покупки огромных объемов проблемных активов и акций компаний, пострадавших от коллапса рынка жилья.

Понимание инициативы по кредитованию потребителей и предприятий (CBLI)

В рамках этой более масштабной работы по очистке была дана Инициатива потребительского и бизнес кредитования (CBLI). задача укрепления рынков кредита, доступного владельцам малого бизнеса и потребители. На покупку кредитов малому бизнесу было выделено до 200 миллиардов долларов финансирования. коммерческая ипотекасекьюритизация, и потребительские кредиты.

Этому способствовали Срочная кредитная линия под залог ценных бумаг (TALF) - программа, созданная Федеральной резервной системой США (ФРС) в ноябре 2008 г. для увеличения потребительских расходов и ускорения экономики путем выпуска обеспеченные активами ценные бумаги (ABS), состоящие из ссуд на покупку автомобилей, студентов и кредитных карт, а также ссуд, гарантированных SBA.

Была надежда, что предоставление недорогого финансирования для инвесторов разморозит рынки секьюритизации и расширит доступ к кредитам для владельцев малого бизнеса и потребителей. Инициатива также предусматривала приобретение казначейством кредитов 504 и 7 (a), обеспеченных SBA, что еще больше способствовало достижению этих целей.

Преимущества Инициативы потребительского и бизнес кредитования (CBLI)

Сторонники CBLI утверждали, что необходима серьезная инициатива ФРС для защиты вторичных кредитных рынков.

В современном банковском деле процесс работает следующим образом: коммерческие банки продают ипотечные и другие ссуды напрямую потребителям и малому бизнесу. Затем банки объединяют некоторое количество этих кредитов в пакеты, которые продаются на вторичных рынках для покупки инвесторами в долговые обязательства. Затем у банков есть основная часть ссудных денег (за вычетом скидки, уплаченной покупателем на вторичном рынке), чтобы предоставить потребителям еще один раунд ссуд.

Инициатива потребительского и коммерческого кредитования (CBLI) была частью Программы помощи проблемным активам (TARP), которая была подписана в октябре 2008 года президентом Джорджем У. Куст. Все эти программы были частью усилий федерального правительства по смягчению последствий Великая рецессия это последовало за крахом рынка жилья.

Сторонники CBLI заявляют, что без эффективного вторичного рынка кредитования поток денег к потребителям иссякает.

Критика Инициативы потребительского и бизнес кредитования (CBLI)

Несмотря на свои благородные намерения, CBLI не все приветствовали. Когда TARP был свернут в 2013 году, правительство заявило, что оно спасло более миллиона рабочих мест, помогло стабилизировать работу банков и восстановило доступность кредитов для физических и юридических лиц.

Однако некоторые экономисты, политики и финансовые специалисты сомневались, можно ли было лучше использовать деньги. Высказывались предположения, что денежные вливания, которые CBLI предоставляла банкам, не всегда доходили до владельцев малого бизнеса и потребителей, как было обещано. Скорее, банки использовали поток наличных денег для краткосрочного кредитования, а не рисковали ими по потребительским кредитам и ссудам малого бизнеса.

Хронология Инициативы потребительского и бизнес кредитования (CBLI)

Следующие основные события произошли в рамках CBLI:

• Ноябрь 2008: анонсирован TALF.
• Февраль 10, 2009: Федеральная резервная система, Федеральный резервный банк Нью-Йорка (FRBNY) и Казначейство США показывают, что TALF может быть значительно увеличен с 200 миллиардов долларов до 1 триллиона долларов.
• 3 марта 2009 г.: запуск TALF.
• 19 марта 2009 г.: Агентства расширяют список участников. залог включить в программу такие АБС, как поэтажный план ссуды, авансы по ипотечному обслуживанию, аренда и ссуды бизнес-оборудования, а также аренда автопарка
• 1 мая 2009 г.: ФРС объявляет о новом выпуске коммерческие ценные бумаги с ипотечным покрытием (CMBS) и ABS при поддержке страховые выплаты финансовые ссуды будут приемлемым залогом в рамках TALF
• 19 мая 2009 г.: ФРС включает в программу высококачественные устаревшие системы CMBS.
• 2 июня 2009 г.: количество запросов на ссуду в рамках CBLI достигает своего пика.
• Авг. 17, 2009: TALF продлен до июня 2010 года.
• 30 июня 2010 г.: TALF закрыт для продления новых кредитов.

По данным Минфина США, программы TARP в целом принесли более 7,9 млрд долларов, чем было потрачено.