Онлайн-брокеры 2019: год проверки реальности

Сфера онлайн-брокерских услуг резко изменилась в 2017 году с массовым снижением цен, проведенным большинством крупных брокеров. Но 2018 был тяжелым годом, когда было несколько крупнейших продаж в истории рынка с точки зрения потерянных очков. У многих брокеров были перебои в работе в феврале 2018 года в течение двух дней, когда рынок сильно упал, что не позволило их клиентам присоединиться к распродаже. Беспокойство инвесторов отодвинуло многих в сторону. 26 декабря принесло нам самый крупный однодневный рост в пунктах в истории промышленного индекса Dow Jones. Короче говоря, волатильность вернулась после многих лет медленного и устойчивого бычьего рынка, вызвав международную реакцию «бей или беги».

Брокеры потратили 2018 год на укрепление своей инфраструктуры, делая все возможное, чтобы вернуть трейдеров. В Interactive Brokers, привлекающей частых трейдеров, количество аккаунтов выросло на 22%, но в годовом исчислении сделок на аккаунт упало с 430 в январе 2018 года до 320 в январе 2019 года. Клиенты Schwab избавились от своих паевых инвестиционных фондов, вытащив 13% этих инвестиций и добавив 4% к биржевым фондам (ETF) в период с 4 квартала 2017 года по 4 квартал 2018 года. Вложения в акционерный капитал снизились на 6%, но инвестиции с фиксированным доходом выросли на 25%.

Сжатие комиссионных и отсутствие активности заставляют онлайн-брокеров усерднее работать, чтобы вернуть своих клиентов на рынки. Большинство из них потратили год на обновление тех частей торгового ландшафта, которые не видны невооруженным глазом. Основные изменения, которые мы наблюдали за год, касались повышения стабильности их платформ и их способности реагировать на всплески торговой активности. Брокеры, взимающие комиссию, хотят, чтобы вы нажали кнопку «Торговля», чтобы они устранили недостатки своей инфраструктуры, чтобы сделать свои платформы более быстрыми и устойчивыми к скачкам торговой активности. Брокеры, которые не взимают комиссию, хотят, чтобы вы тоже торговали, поскольку часть их вознаграждения поступает от продажи вашего потока заказов маркет-мейкерам.

Число брокеров, не взимающих комиссию, выросло в прошлом году, когда приложение JP Morgan You Invest было запущен в августе. Клиенты You Invest могут разместить 100 сделок с акциями и ETF без комиссии в первый год после открытия счета; клиенты с большим балансом на своих текущих счетах Chase могут иметь право на 100 или более бесплатных сделок в год после этого.

Другая платформа без комиссии переходит в бета-тестирование в марте с мобильным приложением, и у этого есть захватывающая родословная. Следите за нашим практическим обзором, когда он станет общедоступным.

В характеристиках гонка вооружений значительно замедлилась. С точки зрения инструментов для трейдеров не было большого прогресса, но довольно много брокеров приложили усилия, чтобы упростить использование своих платформ. В первые 15 лет 2000-х брокеры добавляли функции и инструменты, и некоторые из этих дополнений могли лучше всего назвать случайным, порождая новые окна, которые кажутся отключенными от остальной части Платформа.

За последние три года мы увидели, что многоуровневые меню сглаживаются. Теперь вам не нужно нажимать пять разных вариантов, чтобы перейти от графика к торговому тикету, и Философия разработки «сначала мобильные» привела к большему сходству между настольными компьютерами и смартфонами. опыты. Сторонние исследования, предоставляемые большинством наших ведущих брокеров, легко интегрируются, что делает работу инвесторов более удобной.

Майкл Эллисон, президент Corporate Insight (Corporateinsight.com), исследовательская фирма, консультирующая компании финансового сектора, отметила, что онлайн-брокеры сворачивают свои структуры меню, чтобы максимально упростить взаимодействие с пользователем. «Брокеры хотят, чтобы их клиенты оставались на сайте», - говорит Эллисон.

Криптовалюта как класс активов вызвала некоторый интерес у трейдеров, и брокеры отреагировали на этот интерес разными способами: «О, нет, пока нет, мы не думаю, что это подходит », на« Конечно, вот, давай, торгуй этим ». Клиенты Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, deliciousworks, TD Ameritrade и TradeStation могут торговать фьючерсами на биткойны, в то время как клиенты Robinhood могут торговать шестью криптовалютами в своих брокерских конторах. учетная запись. Клиенты Fidelity могут отображать свои портфели Coinbase на странице позиций Fidelity, но не могут торговать валютами или фьючерсами. TD Ameritrade инвестировала в ErisX, новую биржу криптовалют, которая обеспечивает прозрачный и регулируемый способ доступа к этому классу активов.

В течение 2018 года было несколько изменений в ценах, но несколько брокеров устранили минимумы для открытия денежного счета. (Депозит в размере 2000 долларов США для открытия маржинального счета является нормативным требованием.) Самым драматичным было Interactive Brokers теряют минимум $ 10 000 до 0 долларов за лето, но есть одна загвоздка: счета с доходом менее 100 000 долларов должны генерировать минимум 10 долларов в месяц в виде комиссионных или платить разницу в качестве комиссии за деятельность.

Другие изменения затрат для инвесторов включали снижение коэффициентов расходов на биржевые фонды (ETF) и паевые инвестиционные фонды. Fidelity и Vanguard вступили в затяжную дуэль, когда Fidelity запустила четыре взаимных фонда с индексом нулевых расходов.

Безопасность по-прежнему вызывает беспокойство, но хорошие новости заключаются в том, что брокерские онлайн-платформы являются одними из самых безопасных. A search of the Центр ресурсов по краже личных данных показывает, что в 2018 году в финансово-банковском секторе было примерно такое же количество нарушений, как и в 2017 году - 135 vs. 134 - но количество открытых записей упало с 3,2 миллиона до 1,7 миллиона. У Fidelity было несколько мелких нарушений в одном из своих филиалов, и у небольшого числа клиентов Ally Bank, подавших заявку на жилищный кредит, личная информация была передана неправильно. Некоторые из этих клиентов банка также могут быть клиентами Ally Invest.

Онлайн-брокеры реагируют на опасения по поводу безопасности, более открыто сообщая о том, как они защищают своих клиентов. Некоторые предлагают гарантии клиентов, в том числе верность, Чарльз Шваб, TD Ameritrade и E * ТОРГОВЛЯ. Скотт Игнал, старший вице-президент Fidelity по независимому инвестированию, говорит, что его фирма внимательно контролирует онлайн-среду и имеет ряд мер и несколько уровней безопасности в место. Игнал говорит: «Наши меры включают многофакторную аутентификацию и мониторинг для защиты от несанкционированного доступа к учетной записи». Он отмечает, что клиенты тоже должны внести свой вклад, говоря: «В то время как Fidelity принимает меры защиты, безопасность является общей обязанность."

Выбор подходящего брокера для вас

Какой онлайн-брокер вам подходит? Мы изучили предложения 70 онлайн-брокеров и присвоили баллы по десяти категориям. Вы можете прочитать подробное описание нашей методики. здесь. Четырнадцать брокеров активно сотрудничали с нами, предоставляя нам данные и тестовые учетные записи, которые позволили нам глубоко погрузиться в их платформы. Мы создали видео-обзоры 11 платформ, чтобы вы могли убедиться в этом сами, которые вы можете найти внизу отдельных страниц с обзорами. Vanguard предпочла не участвовать, но из-за их размера мы все равно включили их.

Чтобы ранжировать брокеров, мы оценили их торговый опыт, торговые технологии, удобство использования, мобильность. возможности, диапазон предложений, исследовательские возможности, анализ портфеля, обслуживание клиентов, образование и расходы. Лучшие брокеры обеспечивают удобную торговлю при маршрутизации ордеров для повышения цен для своих клиентов. Они предлагают клиентам несколько классов активов для онлайн-торговли и предоставляют эффективные способы анализа эффективности портфеля. Обслуживание клиентов, как онлайн, так и по телефону, быстрое, а исследования, новости и графики высочайшего качества. Существуют инструменты планирования и образовательные ресурсы, которые помогают клиентам улучшить свои инвестиционные навыки, а затраты - это то, что средний индивидуальный инвестор считает разумными.

После шести месяцев и тысяч часов пользовательского тестирования мы с гордостью объявляем победителей:

• Fidelity Investments
• Интерактивные брокеры
• Чарльз Шваб
• TradeStation
• TD Ameritrade

Не забудьте также просмотреть наши видео-обзоры платформы, которые вы можете найти в нижней части страницы обзора брокера. Помимо нашего общего рейтинга и понимания того, что у отдельных инвесторов разные потребности, мы составили списки брокеров, которые лучше всего подходят для различных торговых потребностей и стилей. Вот полный список этих категорий:

• Лучшее для начинающих
• Лучшее по невысокой цене
• Лучшие приложения для торговли акциями
• Лучшее для ETF
• Лучшее для торговли опционами
• Лучшее для Penny Stocks
• Лучшее для IRA Рота
• Лучшее для IRA
• Лучшее для дневной торговли
• Лучшее для международной торговли
• Лучшее для торговли на Форекс
• Лучшая платформа для веб-трейдинга

От настройки до персонализации

Куда движется отрасль в следующем году? вкусные работыТом Соснофф противодействует перетоку активов в консалтинговые услуги по робототехнике. Он видит массовый исход от пассивного инвестирования к активному, заявляя: «Каждый раз, когда у вас такая высокая концентрация богатства, принятия решений и риска. По оценке, отдельные инвесторы в пассивных ситуациях по всему миру не будут сидеть на месте, когда глобальный разворот этой концентрации богатства [в пассивной активы] начинает иметь место ». Он считает, что платформы (например, вкусные работы, конечно), которые предоставляют потоковый стратегический контент и инструменты в реальном времени, будут приносят наибольшую пользу.

Эллисон считает, что брокеры перейдут от вариантов настройки, которые немногие клиенты используют, даже если они доступны, к персонализированному обслуживанию. «Платформа будет следить за тем, что вы делаете, и узнавать, как вы ее используете», - говорит он. Он прогнозирует, что в течение следующих 18-24 месяцев брокеры будут предлагать своим клиентам соответствующие инструменты в зависимости от их инвестиционных привычек.

Виктор Джонс, бывший менеджер по продукции в TD Ameritrade, говорит: «Нельзя просто забрасывать людей данными и инструментами и просить их подсчитать ". Джонс считает, что брокерам необходимо создавать технологии, чтобы помочь новому поколению инвесторов избежать типичных ошибок новичков, и что хорошая торговая платформа должна предвидеть следующий шаг клиента, предлагая контент и услуги до того, как возникнет путаница. в. Некоторые из рассмотренных нами брокеров, в том числе Interactive Brokers и deliciousworks, хранят инструменты, используемые клиентом, в местах, чтобы сделать их легко доступными, но это довольно редко. Мы обязательно будем следить за этой тенденцией.

Более молодые инвесторы и необходимость их привлечения будут продолжать стимулировать инновации платформ. Разработка по принципу «сначала мобильные» стала отраслевым стандартом, и все брокеры с мобильными приложениями сообщили о значительном увеличении количества сделок, совершаемых с помощью мобильных устройств, а также об общем взаимодействии с клиентами. Несколько крупных брокеров сообщили нам, что у них растет число клиентов, которые предпочитают подключаться только через мобильное устройство. Дэвид Пул, глава отдела консультирования и обслуживания клиентов Merrill Edge, говорит: «В течение последнего года мы уделяли много внимания расширению наших мобильных предложений для наших клиентов. Мы ожидаем, что эта тенденция сохранится, и мы позаботимся о том, чтобы клиенты имели доступ ко всем функциям, необходимым им для управления своими инвестициями, находясь в пути ».

Группа обзора онлайн-брокеров Investopedia много работала над этим пакетом обзора и надеется, что вы сочтете его полезным, когда решите, какую платформу использовать для инвестирования и торговли. Пожалуйста, дайте нам знать, что вы хотели бы, чтобы мы учли в будущих обзорах. Вы можете отправить нам твит @investopedia или оставьте комментарий на нашем страница на фэйсбуке.

Удачной торговли!