Какова средняя норма прибыли компании в банковском секторе?

По состоянию на июнь 2020 г. рентабельность для розничных или коммерческих банков составлял примерно 13,9%. Это резкое снижение по сравнению с июнем 2019 года, когда рентабельность чистой прибыли коммерческих банков составляла 27,6%. Для сравнения: рентабельность чистой прибыли коммерческих банков в июне 2018 г. и июне 2017 г. составила 23,8% и 24,3% соответственно.

Средняя норма прибыли для компаний в банковском секторе может сильно колебаться в зависимости от условий финансового рынка. В Международный Валютный Фонд (МВФ) объяснил спад в 2020 году проблемами, вызванными пандемией COVID-19. МВФ прогнозирует, что глобальный банковский сектор продолжит демонстрировать снижение прибыли до 2025 года из-за продолжающегося ужесточения финансовых условий.

В этой статье мы сравним размер прибыли для различных типов учреждений в банковском секторе. Кроме того, мы выделим некоторые из метрики инвесторы и аналитики используют их для оценки банков как потенциальных инвестиционных возможностей.

Сравнение размера прибыли банков

Сложно даже говорить о средней рентабельности банковское дело. Маржа прибыли между разными банками может варьироваться от 5% до почти 45%. Маржа региональных банков обычно выше, чем у региональных банков. денежные центры банков, В среднем 25,7% по состоянию на июнь 2020 года.Банки денежных центров работают с более низкой маржой прибыли, в среднем за последние двенадцать месяцев чистая прибыль составляет около 20%.

Но поскольку банки денежного центра имеют дело с очень большими суммами капитала, 20% чистой прибыли для данного банка денежного центра может представляют собой абсолютную сумму в долларах, значительно превышающую сумму, представленную 25,7% реализованной прибыли автор региональный банк.

При правильном анализе сравниваются только банки, схожие по основному бизнесу, который они ведут, их размерам и конкретным рынкам, которые они обслуживают. Неверно сравнивать региональный розничный банк с крупным инвестиционный банк, равно как и сравнивать инвестиционный банк в Индии с инвестиционным банком в Соединенных Штатах.

Метрики для оценки банков

Инвесторы и аналитики могут использовать капиталпоказатели оценки оценить банки. Три часто используемых показателя - это чистая процентная маржа, коэффициенты эффективности и рентабельность активов.

Чистая процентная маржа

В чистая процентная маржа для банков аналогичная мера валовая прибыль для большинства компаний рассчитывается путем вычитания общих процентных расходов из общего процентного дохода банка. Процентный доход для банков поступает в основном от выдачи ссуд. Процентные расходы представляют собой проценты, которые банки должны платить по различным депозитным счетам клиентов банка.

По состоянию на первый квартал 2019 года средняя чистая процентная маржа коммерческих банков США составляла 2,74%.Чистая процентная маржа может варьироваться в зависимости от типа и размера банка. Например, в период с 2011 по 2019 год чистая процентная маржа для банковские холдинговые компании с активами, превышающими 500 миллиардов долларов, постоянно имеет тенденцию к снижению чистой процентной маржи для банковских холдинговых компаний с активами от 50 до 500 миллиардов долларов.

Коэффициенты эффективности

Коэффициенты эффективности являются еще одним широко используемым показателем для оценки банковских фирм. Коэффициенты эффективности измеряют, насколько хорошо компания использует свои ресурсы для получения прибыли. Эти коэффициенты также помогают компаниям измерять свою эффективность в сравнении с заранее определенными целями и с их конкурентами в той же отрасли.

Цель банков - поддерживать низкие коэффициенты эффективности, поскольку они не представляют интереса. операционные расходы в процентах от общего дохода банка. Коэффициенты эффективности для банковской отрасли обычно составляют от 60% до 70%.

Коэффициент рентабельности активов

В рентабельность активов (ROA) коэффициент важен для компаний в банковском секторе, потому что он определяет, насколько прибыльна компания по отношению к ее общим активам. Коэффициент рентабельности капитала банка рассчитывается путем деления чистой прибыли после налогообложения на общую сумму его активов. Поскольку банки имеют высокую долю заемных средств, даже кажущаяся низкая рентабельность активов 1% или 2% все равно может представлять собой большие доходы и прибыль. В первом квартале 2019 года рентабельность активов коммерческих банков США составила 1,19%.