Вертикальная интеграция: как это работает и примеры

Что такое вертикальная интеграция?

Вертикальная интеграция - это стратегия, при которой компания владеет или контролирует своих поставщиков, дистрибьюторов или точки розничной торговли для контроля своей стоимости или цепочки поставок. Вертикальная интеграция приносит пользу компаниям, позволяя им контролировать процессы, сокращать расходы и повышать эффективность. Однако вертикальная интеграция имеет недостатки, включая необходимость значительных капиталовложений.

Netflix - яркий пример вертикальной интеграции. Компания начинала как бизнес по аренде DVD, а затем перешла к потоковому онлайн-просмотру фильмов и фильмов, лицензированных на крупных студиях. Затем руководители Netflix поняли, что они могут улучшить свою рентабельность, создавая собственный оригинальный контент. Сегодня Netflix использует свою модель распространения для продвижения своего оригинального контента наряду с программами, лицензированными студиями.

Понимание вертикальной интеграции

Вертикальная интеграция возникает, когда компания берет на себя контроль над несколькими этапами производства, связанными с созданием продукта или услуги. Другими словами, вертикальная интеграция подразумевает закупку и привлечение к работе той части производственного или сбытового процесса, которая ранее передавалась на аутсорсинг. Обычно цепочка поставок или процесс продаж компании начинается с покупки сырья у поставщика и заканчивается продажей конечного продукта покупателю.

Компании могут интегрироваться, покупая своих поставщиков, чтобы снизить производственные затраты. Они также могут инвестировать в розничную или коммерческую часть процесса, открывая физические магазины и точки для обеспечения послепродажного обслуживания. Управление процессом распределения - еще одна распространенная стратегия вертикальной интеграции, означающая, что компании контролируют складирование и доставку своей продукции.

Типы вертикальной интеграции

Компании используют различные стратегии для контроля нескольких сегментов цепочки поставок. Два из наиболее распространенных - это прямая и обратная интеграция.

Обратная интеграция

Обратная интеграция это когда компания расширяется назад на пути производства к производству, что означает, что розничный торговец покупает производителя своей продукции. Примером может быть Amazon (АМЗН), которая превратилась из онлайн-магазина книг в издателя с платформой Kindle.Amazon также владеет складами и частями канала сбыта.

Прямая интеграция

Прямая интеграция это когда компания расширяется, покупая и контролируя прямое распределение или поставку своей продукции. Производитель одежды, открывающий собственные розничные точки для продажи своей продукции, является примером прямой интеграции. Прямая интеграция помогает компаниям избавиться от посредников. Удалив дистрибьюторов, которым обычно платили бы за продажу продукции компании, повышается общая прибыльность.

Примером вертикальной интеграции является ипотечная компания, которая создает и обслуживает ипотечные кредиты. Компания ссужает деньги покупателям жилья и собирает их ежемесячные платежи, а не специализируется на одной из услуг.

Другой пример вертикальной интеграции - компания по производству солнечной энергии, которая производит фотоэлектрические продукты, а также производит элементы, используемые для их создания. При этом компания продвинулась по цепочке поставок, чтобы взять на себя производственные обязанности, проводя обратную интеграцию.

Преимущества и недостатки вертикальной интеграции

Вертикальная интеграция может помочь компаниям снизить затраты и повысить эффективность. Однако у реализации стратегии вертикальной интеграции есть некоторые недостатки.

Преимущества

Ниже приведены преимущества вертикальной интеграции:

• Уменьшено транспорт затраты и сокращение сроков доставки
• Снижение перебоев в поставках от поставщиков, которые могут столкнуться с финансовыми трудностями.
• Повышение конкурентоспособности за счет прямой и быстрой доставки продукции потребителям
• Снижение затрат за счет экономии на масштабе. За счет закупки большого количества сырья или оптимизации производственного процесса снижаются удельные затраты.
• Повышение продаж и прибыльности за счет создания и продажи бренда, принадлежащего компании.

Недостатки

Ниже перечислены недостатки вертикальной интеграции:

• Компании могут стать слишком большими и неправильно управлять общим процессом
• Аутсорсинг поставщикам и вендорам может быть более эффективным, если их опыт превосходит
• Затраты на вертикальную интеграцию, такие как покупка поставщика, могут быть значительными.
• Увеличение суммы долга, если требуется заимствование для капитальных вложений

Реальные примеры вертикальной интеграции

Пример вертикальной интеграции - технологический гигант Apple. (AAPL), которая имеет розничные точки для продажи своей фирменной продукции, а также производственные мощности по всему миру. Например, в 2012 году Apple приобрела AuthenTec, которая производит датчик отпечатков пальцев Touch ID, который устанавливается в ее iPhone. В 2015 г. Apple открыла лабораторию на Тайване для разработки технологий ЖК- и OLED-экранов. Это также заплатил 18,2 миллиона долларов за производственный объект площадью 70 000 квадратных футов в Северном Сан-Хосе в том же году. Эти инвестиции, среди прочего, позволяют Apple продвигаться по цепочке поставок с обратной интеграцией, обеспечивая гибкость и свободу в производстве.

Однако у компании все еще есть поставщики, в число которых входят Analog Devices (ADI), который предоставляет контроллеры сенсорных экранов для iPhone. Кроме того, Jabil Circuit поставляет корпуса для телефонов Apple со своих производственных предприятий в Китае.

Компания также интегрировалась как вперед, так и назад. За исключением Best Buy и других тщательно отобранных розничных продавцов, продукты Apple почти исключительно продаются в местах, принадлежащих компании. Это позволяет Apple жестко контролировать распространение и продажу конечному потребителю.

Live Nation и Ticketmaster

В результате слияния Live Nation и Ticketmaster в 2010 году была создана вертикально интегрированная развлекательная компания, которая управляет и представляет артистов, производит шоу и продает билеты на мероприятия. Объединенная организация управляет концертными площадками и владеет ими, а также продает билеты на мероприятия в этих местах. Интеграция является примером прямой интеграции с точки зрения Ticketmaster и обратной интеграции с точки зрения Live Nation.

Часто задаваемые вопросы

Когда приобретение считается вертикальной интеграцией?

Вертикальная интеграция происходит, когда компания приобретает поставщика (известная как обратная интеграция) или если она приобретает фирму-заказчика (прямая интеграция). В этих объединениях бизнеса будут участвовать компании, работающие на разных уровнях одной и той же вертикали или цепочки поставок.

Вертикальная интеграция хороша для компании?

Такой тип интеграции снижает затраты на ведение бизнеса в цепочке поставок компании и обеспечивает полное управление операциями от начала до конца. Иногда, однако, на самом деле более рентабельно передать на аутсорсинг или подрядить этапы в производственного процесса для более гибких фирм или тех, кто обладает особыми навыками или опытом в некоторых аспектах производство. В результате необходимо тщательно оценивать, имеет ли вертикальная интеграция смысл в каждом конкретном случае.

Чем вертикальная интеграция отличается от горизонтальной интеграции?

В то время как вертикальная интеграция включает в себя приобретения вверх или вниз по цепочке поставок, горизонтальная интеграция вместо этого относится к приобретению конкурента или связанного с ним бизнеса. Горизонтальная интеграция помогает компаниям увеличиваться в размерах, диверсифицировать предложения продуктов, снижать конкуренцию и расширяться. на новые рынки, а вертикальная интеграция может помочь увеличить прибыль и предоставить компаниям более быстрый доступ к потребители.