План роста United отправляет акции авиакомпаний в штопор

Юнайтед Континентал Холдингс, Инк. (УАЛ) отправил авиационный сектор в штопор в среду после того, как сообщил аналитикам, что увеличит пропускную способность на 4-6% в год в течение следующих трех лет, чтобы более агрессивно конкурировать с бюджетными авиакомпаниями. Эта новость усилила опасения по поводу ценовой войны, которая сократит неуклонно растущие прибыли крупных американских перевозчиков, сбросив Индекс авиакомпаний Amex (XAL) почти 3%. Акции United Continental упали почти на 9%, упав до двухнедельного минимума.

За последние несколько лет перевозчики значительно повысили комиссию, продемонстрировав финансовую дисциплину, которой не хватало на протяжении последнего десятилетия, когда произошла череда громких банкротств. Меньшее пространство для ног, более высокие сборы за багаж и другие скупые схемы разозлили клиентов, но взволновали акционеров, которые подняли группу до небывалых высот. Ситуация может измениться, если United выполнит свои задачи по росту, вынуждая конкурентов снижать цены, чтобы сохранить

доля рынка. (Смотрите также: Почему авиакомпании не приносят прибыли.)

Юнайтед Континентал Холдингс возникла в мае 2010 года, когда United Airlines объединилась с Continental Airlines. Акции взлетели после брак равных, достигнув максимума в $ 29,75 в ноябре. Он построил базовая модель в 2013 году и снова взлетел, остановившись на уровне 70 долларов в январе 2015 года. Последующее снижение продолжилось в первом квартале 2016 года, опустившись до двухлетнего поддерживать в верхних 30 долларов.

Акции вернулись к максимуму 2015 года в декабре 2016 года и прорвались, установив исторический максимум на уровне 83,04 доллара в июне 2017 года. Оно перевернулось и не удалось прорыв в августе, в преддверии смешанных действий в шокирующую новость на этой неделе, которая напечатала гэп большого объема в 50-дневный экспоненциальная скользящая средняя (EMA) выше 60 долларов. Этот уровень поддержки должен ограничить краткосрочный технический ущерб, но агрессивный короткие продавцы скорее всего, перезагрузят позиции при следующем отскоке до минимума в 70 долларов.

Акции United могут столкнуться с более серьезной проблемой на 200-дневной EMA в середине 60-х долларов, при этом пробой будет способствовать снижению до минимума 2017 года на уровне 56,51 доллара. Балансовый объем (OBV) прогнозирует медвежий результат в настоящее время, установив новый максимум в феврале 2017 года и упав в основную волну распределения перед отскоком, который не смог набрать обороты в 2018 году. Это сигнализирует о недостаточном институциональном спонсорстве, которое может предвещать долгосрочный спад. (Подробнее см.: United Continental Falls о планах по увеличению мощностей.)

Американ Эйрлайнз Групп Инк. (ААЛ) была образована в декабре 2013 года в результате слияния US Air и American Airlines. Акции сильно выросли после объединения, поднявшись до середины 50 долларов в первом квартале 2015 года. Он распродавался вместе с другими компонентами сектора в первом квартале 2016 года, установившись на двухлетнем минимуме в середине 20-х долларов, перед отскоком, завершившим движение к максимуму 2015 года в июле 2017 года.

На ложе вырезано треугольная консолидация в сопротивление в 2018 году и прорвался, достигнув рекордного максимума в $ 59,08 в январе. 16. Он удерживал эту позицию в течение недели, а в среду с гэпом снизился, упав более чем на 8% после новостей от United Continental. Снижение достигло поддержки прорыва и 50-дневной EMA, что стало тестом на бычью силу. Это устанавливает двусторонний сценарий, при котором ралли обратно к максимуму этого месяца благоприятствует продолжению тренда, в то время как снижение до уровня 51,50 доллара будет сигнализировать о неудачном прорыве.

Январский прорыв превысил максимум 2015 года менее чем на три пункта, что увеличило уязвимость к неудачному прорыву. OBV также машет красным флагом, достигнув пика в 2015 году и не сумев соответствовать ценовому движению 2018 года с бычьим толчком к новому максимуму. Тем не менее, эта акция лучше, чем ее конкурент, чтобы избежать технических повреждений и продолжить долгосрочный восходящий тренд. Но даже в этом случае наиболее логичной стратегией будет стоять в стороне и позволить толпе трейдеров решать судьбу акций. (Смотрите также: Три крупнейших акционера American Airlines.)

Нижняя линия

United Continental Holdings потрясла авиационную отрасль своим агрессивным планом роста, который мог спровоцировать мировую ценовую войну. Клиенты получат большую выгоду, если это произойдет, в то время как акционеры пострадают, а крупные игроки отрасли будут уязвимы для резких скачков цен. исправления.