Акции GM переходят на медвежий рынок

(Примечание: автор этого фундаментального анализа — финансовый писатель и управляющий портфелем.)

Компания «Дженерал Моторс» (англ.гроссмейстер) акции продолжают падать: акции автопроизводителя упали примерно на 17% по сравнению с максимумами середины июня. Акции снова сильно ударили по инвесторам 25 июля, когда компания понизила прогноз прибыли на весь год. Но что еще хуже, анализ технического графика акций предполагает, что акции могут упасть еще на 8%. Если это произойдет, акции могут упасть более чем на 23% по сравнению с июньскими максимумами.

Компания сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах за второй квартал, которые превзошли оценки аналитиков как по верхней, так и по чистой прибыли. Но компания также сократила свой годовой прогноз, и в результате аналитики теперь снижают свои прогнозы. (Подробнее см. также: Тарифы Трампа портят прогноз прибыли GM на 2018 год.)

гроссмейстер данные по YCharts

Техническая слабость

На техническом графике показано, как акции GM преодолевают критический уровень технической поддержки на уровне 38,75 доллара. Поскольку акции торгуются ниже поддержки, это предполагает, что акции упадут до следующего уровня поддержки около 34,50 долларов, что составляет падение более чем на 8% по сравнению с текущей ценой около 37,65 долларов. Кроме того, акции упали ниже многомесячного восходящего тренда, что является еще одним медвежьим признаком. (Подробнее см. также:

Акции General Motors могут потерпеть неудачу в многолетнем прорыве.)

Многочисленные продавцы

Индекс относительной силы (RSI) также имеет тенденцию к снижению, и это говорит о том, что акция теряет импульс. RSI также может продолжать снижаться, поскольку он еще не указывает на то, что акции перепроданы и упали ниже 30. Объем также растет, так как акции резко падают, что говорит о том, что есть много продавцов с сильными убеждениями.

Снижение доходов

До сегодняшних результатов аналитики прогнозировали снижение прибыли более чем на 3% до $6,40 на акцию в 2018 году по сравнению с 2017 годом. Но теперь прогнозы аналитиков говорят о том, что прибыль в 2018 году составит $6,18 на акцию, что на 6,5% меньше, чем в прошлом году. Кроме того, аналитики также снизили свой прогноз на 2019 год на 0,02 доллара за акцию до 6,39 доллара, а прогноз на 2020 год — примерно на 0,07 доллара до 6,11 доллара за акцию.

Оценки GM EPS на текущий финансовый год данные по YCharts

Точка зрения относительно доходов относительно неизменна, но все же менее обнадеживающая, если смотреть на долгосрочные перспективы. Прогнозируется, что выручка снизится со 143,9 млрд долларов в 2018 году до 142,3 млрд долларов к 2020 году.

Технический график показывает, что значительное снижение акций GM, вероятно, еще не закончилось, и ожидается дальнейшее снижение. Но этот медвежий технический график, похоже, отражает ухудшение перспектив бизнеса.

Майкл Крамер, основатель ООО «Мотт Капитал Менеджмент», зарегистрированный консультант по инвестициям и управляющий активно управляемым тематическим портфелем роста компании. Kramer обычно покупает и держит акции на срок от трех до пяти лет. Нажмите здесь, чтобы просмотреть биографию Крамера и активы его портфолио.. Представленная информация предназначена только для образовательных целей и не предназначена для предложения или ходатайства о продаже или покупке каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантируются. Обязательно сначала проконсультируйтесь с квалифицированным финансовым консультантом и/или специалистом по налогам, прежде чем внедрять какую-либо стратегию, обсуждаемую здесь. По запросу советник предоставит список всех рекомендаций, сделанных за последние двенадцать месяцев. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты.