Медвежьи ETF с малой капитализацией, похоже, пробуждаются от спячки

Индекс Рассела 2000, прокси для акции с малой капитализацией, открыла 2019 год, зафиксировав восемь положительных недель подряд, поскольку инвесторы скупили перепроданные бумаги после декабрьского обвала рынка. С начала года (с начала года) спортивный индекс Russell 2000 прибавил 15,31%, превзойдя показатели рынка в целом. ориентир, индекс S&P 500, более чем на 2% по сравнению с тем же периодом по состоянию на 20 марта 2019 года.

Хотя акции компаний с малой капитализацией лидировали в первом квартале, они по-прежнему более подвержены влиянию экономические циклы, поскольку у них обычно больше долга, чем у их коллег с большой капитализацией, что делает их чувствительными к росту процентных ставок и инфляции заработной платы. Более того, поскольку большинство компаний с малой капитализацией получают большую часть своего дохода в Соединенных Штатах, они могут играть второстепенную роль. конгломераты Это приведет к значительным продажам за рубежом, если Вашингтон и Пекин заключат долгожданную торговую сделку.

«Большая капитализация обычно превосходит маленькую капитализацию на поздних этапах цикла», — отмечает президент и главный исполнительный директор Strategic Wealth Partners Марк Теппер. сказал программе Trading Nation на CNBC.. «Когда экономика замедляется и в конечном итоге сокращается, больше всего пострадают компании с высоким уровнем долга. Денежный поток замедляется, ставки растут, а это верный путь к неприятностям. Кроме того, заработная плата растет, и это будет съедать поля", - добавил Теппер.

С технической точки зрения, свеча медвежьего поглощения сформировался на графике Russell 2000 в ходе торговой сессии вторника, что сигнализирует о дальнейшем снижении цен. Трейдеры могут тускнеть этот индекс с использованием одного из следующих трех медвежьих компаний с малой капитализацией биржевые фонды (ETF). Давайте рассмотрим каждый более подробно.

Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)

Запущенный в 2008 году ETF Direxion Daily Small Cap Bear 3X (ТЗА) стремится вернуть в три раза обратную дневную производительность индекса Russell 2000 — эталона, который включает 2000 компаний с малой капитализацией. Фонд получает прибыль за счет заемных средств за счет использования менять соглашения, фьючерсные контракты и/или короткие позиции. Чистые активы TZA составляют 321,87 млн ​​долларов, что в среднем составляет 0,10%. распространять и ежедневный объем торгов почти 9 миллионов акций. Эти показатели делают его подходящим инструментом для трейдеров, которые хотят делать агрессивные краткосрочные ставки против малых капиталовложений. ETF, который взимает комиссию за управление в размере 1,11% и выпускает 1,02% дивидендная доходность, снизился почти на 40% с начала года (с начала года) по состоянию на 20 марта 2019 года. TZA проводит ребалансировку ежедневно, что может привести к отклонению доходности от рекламируемого кредитного плеча фонда из-за эффект компаундирования.

За последние шесть месяцев цена акций TZA сформировала модель, подобную Эвересту, при этом ETF выглядел так, как будто он приближается к базовому лагерю на последних торговых сессиях. После открытия ниже минимума понедельника фонд вырос и закрылся на 1,76% выше во вторник, что указывает на возможный краткосрочный разворот вверх. Трейдеры, которые покупают здесь, должны рассмотреть возможность установки ордер на тейк-профит на уровне 12,50 долларов США, где цена может столкнуться с сопротивление от максимумов октября и ноября. Отсекать убыточные сделки, если фонд закрывается ниже линия тренда растянется до конца августа.

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

С активы под управлением (AUM) в размере 80,92 млн долларов, ProShares UltraShort Russell2000 (ТВМ) отслеживает тот же эталонный индекс, что и TZA, но стремится обеспечить двукратную обратную дневную производительность по сравнению с индексом Russell 2000. Тонкий как бритва средний спред 0,01% и достаточный ликвидность делают его идеальным для трейдеров, которые хотят делать внутридневные ставки против акций с малой капитализацией. TWM соотношение расходов 0,95% соответствует среднему показателю категории 0,94%. Торгуясь по цене $15,29 и выплачивая дивиденды в размере 1,01%, ETF упал на 26,53% за год по состоянию на 20 марта 2019 года.

Медведи полностью контролировали цену акций TWM в период с конца декабря по конец февраля, в результате чего фонд упал почти на 40% за этот период. С того времени цена торговалась в основном боком и в пределах семимесячного восходящий тренд линия. Те, кто открывает длинную позицию, должны зафиксировать прибыль, если цена протестирует уровень 18 долларов — область, где она может встретить сопротивление со стороны горизонтальная линия соединяя серию важных точек ценового действия за последние 12 месяцев. Подумайте о размещении стоп-лосс ордер ниже минимума февральского колебания.

ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)

Созданная в январе 2007 года компания ProShares Short Russell2000 (РВМ) ETF стремится возвращать обратную дневную доходность индекса Russell 2000. Базовый индекс имеет 20-процентный наклон в сторону финансовый сектор это делает фонд подходящим для трейдеров, которые хотят сделать скромную ставку против финансовых компаний с малой капитализацией. И день и свинг-трейдеры по достоинству оценят спред ETF в размере 0,02% и средний дневной объем в долларах США в размере 21,85 миллиона долларов. По состоянию на 20 марта 2019 г. доходность RWM составляет 1,01%, взимается комиссия за управление в размере 0,95%, а доходность с начала года составляет -13,85%.

Примерно одинаковый объем сопровождал рост и падение цены акций RWM. Хотя фонд находится ниже линии тренда, проходящей с конца декабря, вчерашний внутридневной разворот на 200-дневной простая скользящая средняя (SMA) предполагает, что медведи могут пробуждаться после почти трехмесячной спячки. Трейдеры должны искать цену фонда, чтобы протестировать ключевое сопротивление на уровне 43 долларов. Разместите стоп чуть ниже минимума этого месяца на уровне $39,47, чтобы защитить торговый капитал. Если цена поднимается до 50-дневной SMA, подумайте о переносе стоп-приказов на точка равновесия.