Графики показывают, что акции с низкой волатильностью идут вниз

Финансовые рынки испытали чрезвычайно сильный отскок от мартовских минимумов, но, судя по приведенным ниже графикам, кажется, что быкам еще рано праздновать. Ключевые показатели, такие как индекс относительной прочности (RSI) упал до уровней перепроданности ниже 30, что предполагало вероятность отскока.

Однако истинное продолжение долгосрочного восходящего тренда сталкивается с некоторыми краткосрочными препятствиями, такими как ключевые линии тренда и 200-дневные скользящие средние. То, как цены ведут себя вблизи этих уровней сопротивление в ближайшие дни, скорее всего, определит импульс, который будет определять направление рынка в предстоящие недели.

Глобальный ETF с минимальной волатильностью iShares Edge MSCI (ACWV)

Один из методов, который используют активные трейдеры, чтобы понять будущее направление акций, состоит в том, чтобы посмотреть на глобально диверсифицированный портфель акций, которые обычно имеют более низкую цену. волатильность характеристики, чем остальная часть широкого рынка. Снижая волатильность, трейдеры надеются получить истинное представление о силах макроуровня, влияющих на экономику и общие инвестиции.

Как видно из графика iShares Edge MSCI Minimum Volatility Global ETF (ACWV), сильное движение вверх за последние пару недель направило цену к сопротивлению ее 50-дневной скользящей средней. Нисходящая 50-дневная скользящая средняя предполагает, что медведи контролируют моментум и что цены могут столкнуться с трудностями, чтобы значительно подняться отсюда в краткосрочной перспективе. Сторонники технического анализа также, скорее всего, повернутся к медвежьему тренду. кроссовер между 50-дневной и 200-дневной скользящими средними, показанными синим кругом, как подтверждение того, что цены готовятся снова пойти вниз.

ПепсиКо, Инк. (ПЭП)

Одним из крупнейших активов ACWV ETF, который в настоящее время привлекает внимание активных трейдеров, является PepsiCo, Inc. (ПКП). Взглянув на график ниже, вы заметите, что мартовская распродажа резко опустила цену ниже ключевой долгосрочной линии тренда. Сильный отскок от минимума в 101,42 доллара также привел к повторному тестированию комбинированного сопротивления долгосрочной скользящей средней и пунктирных линий тренда. Близость к основному сопротивлению и медвежье пересечение между 50-дневной и 200-дневной скользящими средними предполагают что импульс в пользу медведей и что многие, вероятно, будут стремиться защитить свои короткие позиции, размещение стоп-лосс ордера выше уровня $140.

Управление отходами, ООО (ВМ)

Управление отходами, ООО (ВМ) является еще одним крупным активом ETF ACMV, который недавно опустился ниже ключевого долгосрочного уровни поддержки и попытался проверить недавно сформированное сопротивление. Как вы можете видеть на графике ниже, 200-дневная скользящая средняя смогла поддержать цену в 2019 г., но движение вниз в марте вызвало медвежье пересечение между долгосрочным движением средние. Близкие уровни сопротивления предполагают, что медведи контролируют импульс и что некоторые быки, возможно, захотят подождать в стороне, пока цена не сможет вернуться выше 112,68 доллара.

Нижняя линия

Глядя на портфель акций со всего мира, который обычно отражает относительно низкую волатильность, активные трейдеры пытаются получить истинное представление о силах макроуровня. Как обсуждалось выше, сильный отскок за последние несколько недель был положительным для многих быков, но уровни сопротивления предполагают, что медведи могут снова начать движение и снизить цены в течение нескольких недель. предстоящий.

На момент написания Кейси Мерфи не владел ни одним из упомянутых активов.