Опционные трейдеры JNJ готовы к положительной прибыли

Оптимистично настроенные инвесторы начали взвинчивать цены на акции Johnson & Johnson (JNJ) в преддверии объявления о квартальных доходах. Невозможно точно предсказать направление движения акций после объявления прибыли. Однако сравнение ценового действия между ценами акций и вариант цены показывают, что если акции JNJ упадут, что приведет к возврату к 20-дневному скользящая средняя в первые несколько дней после объявления трейдеры, ориентированные на падение, могут получить наибольшую прибыль.

Заметная коллекция пут-опционы оставаться в открытый интерес для JNJ и, по-видимому, инициируются как ордера на продажу. Объемы торгов указывают на то, что трейдеры продавали путы и покупали звонки в ожидании положительного отчета о доходах. Если JNJ удивит негативным объявлением, эти ставки могут быстро аннулироваться, что приведет к понижательному давлению на цену JNJ.

Точно предсказать направление движения акций после отчета о прибылях и убытках чрезвычайно сложно. Однако сравнение ценового действия между активностью торговли опционами и ценами на акции показывает, что, если компания получает отрицательную прибыль отчет, акции Johnson & Johnson могут значительно упасть, отклонившись от 20-дневной скользящей средней в первые несколько дней после объявление. Это может произойти, потому что опционы рассчитаны на восходящее движение, но неожиданные плохие новости могут застать трейдеров врасплох и привести к быстрому падению цены.

Торговля опционами представляет собой деятельность инвесторов, которые хотят защитить свои позиции, или спекулянтов, которые хотят получить прибыль от правильного прогнозирования неожиданных движений базовой акции или индекса. Это означает, что торговля опционами — это буквально ставка на рыночные вероятности. Сравнивая детали поведения цены акций и опционов, наблюдатели за графиками могут получить ценную информацию, хотя полезно понимать контекст, в котором происходило это поведение цены. На приведенном ниже графике показано поведение цены на акции JNJ и установка, предшествующая отчету о доходах.

Текущие тренды

Одномесячный тренд акций JNJ показывает, что цена акций отскакивает от дна. уровень поддержки и имеет тенденцию к росту, поскольку цена акций JNJ выросла намного выше своей 20-дневной скользящей средней в июле по мере приближения объявления. Цена поднялась от нижней границы торгового диапазона до уровня выше 20-дневного уровня. экспоненциальная скользящая средняя (EMA), как показано на этом графике.

Исследования формируются с 20-дневным Канал Кельтнера индикаторы. Они отображают ценовые уровни, которые представляют собой несколько Средний истинный диапазон(ATR) для акций. Этот массив помогает выделить то, как цена переместилась от нижней части среднего диапазона к верхней границе. Это оптимистичное движение цены для акций Johnson & Johnson.

В этом контексте, когда ценовой тренд Johnson & Johnson в предыдущем месяце вырос, наблюдатели за графиками могут признать, что трейдеры и инвесторы выражают оптимизм в отношении прибыли. Это делает важным для наблюдателей за графиками определить, предсказывает ли это движение ожидания инвесторов в отношении благоприятного отчета о прибылях и убытках. Можно найти одно свидетельство в поддержку идеи о том, что инвесторы ожидают хороших новостей от отчета компании. при сравнении диапазона волатильности, изображенного на графике фиолетовыми линиями и фиолетовой рамкой на графике фон. Цены двигались оптимистично, но еще не приблизились к максимуму этого диапазона.

Торговая деятельность

Опционные трейдеры признают, что акции Johnson & Johnson имеют тенденцию к росту, и оценивают свои опционы как ставку на то, что акции закроется в одном из двух прямоугольников, изображенных на графике, между сегодняшним днем ​​и 23 июля, пятницей после публикации отчета о прибылях и убытках. вышел. Поле в зеленой рамке представляет цену, которую предлагают продавцы колл-опционов. Это подразумевает 67-процентную вероятность того, что акции JNJ закроются в этом диапазоне к концу недели, если цены продолжат расти. Красное поле представляет цену опционов пут с вероятностью 36%, если цены снизятся после объявления отчета о прибылях и убытках.

Важно отметить, что открытый интерес к JNJ включает более 220 000 колл-опционов по сравнению с почти 170 000 пут-опционов, что демонстрирует двойственное отношение покупателей опционов. Учитывая, что колл-опционы представлены лишь немного больше, чем пут-опционы, можно предположить, что опционные трейдеры не ожидают значительного движения в любом направлении, как показано на графике ниже.

Фиолетовые линии на графике созданы 10-дневным исследованием канала Кельтнера, установленным в четыре раза выше ATR. Эта мера имеет тенденцию создавать сильно коррелированные области сильной поддержки и сопротивление в ценовом действии. Эти области появляются, когда линии канала делают заметный поворот в течение предыдущих трех месяцев.

Уровни, которые отмечают повороты, отмечены на графике ниже. На этом графике заметно, что цены колл-опционов и пут-опционов находятся в таком близком диапазоне, что с обеих сторон достаточно места для движения. Это говорит о том, что покупатели опционов не уверены в том, как компания будет отчитываться. Неожиданный отчет может резко подтолкнуть цены в любом направлении.

Эти уровни поддержки и сопротивления показывают большую поддержку для цен, если они должны начать падать, и меньшее сопротивление для цен, если они начинают расти. В результате, возможно, что плохие новости застанут инвесторов врасплох и могут вызвать неожиданно сильное движение. Быстрый рост цен может быть вызван аналитиками, которые обнаружили веские причины ожидать благоприятного отчета. После предыдущего объявления о доходах акции Johnson & Johnson выросли менее чем на 1% в последующие дни. Если ожидания инвесторов не оправдаются, результатом может стать гораздо более серьезное движение вниз.

Влияние на рынок

Влияние отчета о прибылях и убытках Johnson and Johnson оказывает влияние на рынок из-за ключевой связи компании с сектором здравоохранения. Акции JNJ обычно делают небольшие движения после получения прибыли, поэтому результат не влияет на цены индекса напрямую.

Однако, что бы ни говорилось в отчете, это, скорее всего, окажет значительное влияние на акции сектора здравоохранения. Ключевым фактором, на который следует обратить внимание, будет то, как продолжающееся внедрение вакцины против COVID-19 повлияет на чистую прибыль акций. Положительный отчет может поднять акции других компаний, таких как Pfizer Inc. (ПФЭ), Эли Лилли и компания (ЛЛИ) или AbbVie Inc. (АББВ). Это также повлияет биржевые фонды (ETF), такие как ETF индекса сектора здравоохранения State Street (XLV) и, возможно, индексный ETF State Street S&P 500 (ШПИОН).