Каковы правила Базеля III и как они влияют на мои банковские инвестиции?

В Базель III правила - это нормативно-правовая база, призванная укрепить финансовые учреждения путем размещения руководящих принципов, касающихся коэффициентов кредитного плеча, потребности в капитале и ликвидность. У инвесторов в банковский сектор они вселяют уверенность в том, что некоторые из ошибок, допущенных банками, которые вызвали и способствовали финансовому кризису в 2007-2008 годах, больше не будут повторяться.

Базель III разработан как добровольный проект и был завершен с учетом предложений и отзывов банков и финансовых регулирующих органов. Многие страны включили аспекты Базеля III в свои собственные внутренние нормативные акты для банков. Один из уроков финансовый кризис состоял в том, что банки с высокими коэффициентами левериджа должны регулироваться соответствующим образом, а не саморегулироваться. Это были банки, которые больше всего пострадали в 2007-2008 годах.

Поскольку эти банки балансировали на грани выживания, их потенциальное падение могло уничтожить здоровые учреждения. Если бы эти банки развалились, их активы были бы проданы по бросовым ценам. Это приведет к снижению стоимости всех типов активов, что приведет к снижению стоимости активов на здоровых банковских балансах и создаст для них проблемы. Уникальный, взаимосвязанный характер банковской системы требует уверенности в самой системе, чтобы выжить.

В нормальных экономических условиях высокий левередж может повысить доходность, но он может иметь катастрофические последствия, когда цены падают и ликвидность сокращается, как это обычно бывает во время кризисов. Во время финансового кризиса многие банки с высоким уровнем левериджа стали неплатежеспособными, что потребовало государственного вмешательства и спасение. В соответствии с Базелем III минимум коэффициент кредитного плеча был учрежден. Это означает, что высококачественные активы, получившие название Уровня 1, должны составлять более 3% от всех общих активов.

Требования к капиталу также являются частью Базеля III. Банки обязаны держать 4,5% активов, взвешенных с учетом риска, в форме собственных капитал. Это правило - попытка заставить банки скин в игре когда дело доходит до принятия решений по сокращению проблема агентства. Дополнительные правила капитала включают 6% активов, взвешенных с учетом риска, которые 1-й уровень качество.Активы, взвешенные с учетом риска, наиболее уязвимы во время спада, поэтому эти правила защитят банки.

Еще одним элементом Базеля III являются обязательные нормативы ликвидности. В коэффициент покрытия ликвидности требует, чтобы банки имели высокое качество, ликвидные активы это покроет отток денежных средств банка в течение как минимум 30 дней в случае возникновения чрезвычайной ситуации.Требование чистого стабильного финансирования заключается в том, чтобы у банков было достаточно средств, чтобы хватило на целый год в случае возникновения чрезвычайной ситуации.

Для банковских инвесторов это повышает уверенность в силе и стабильности банков. баланс листов. За счет снижения заемного капитала и введения требований к капиталу он снижает доходность банков в хорошие экономические времена. Тем не менее, это делает банки более безопасными и способными выживать и процветать в условиях финансового стресса.

Финансовые учреждения имеют тенденцию быть процикличными, то есть они быстро растут в периоды экономического роста. Однако во время спадов многие уходят бюст. Базель III заставит их увеличивать долгосрочные резервы и капитал в хорошие времена, смягчая неизбежные бедствия, когда условия ухудшаются.