Джесси Ливермор: уроки легендарного торговца

Кем был Джесси Ливермор?

Джесси Ливермор родился в 1877 году и является одним из величайших трейдеров, о которых мало кто знает. В то время как книга о его жизни, написанная Эдвином Лефевром, Воспоминания биржевого оператора (1923), считается обязательным к прочтению для всех трейдеров, он заслуживает большего, чем мимолетную рекомендацию.

Ливермора, который является автором Как торговать акциями (1940), был одним из величайших трейдеров всех времен. На пике своей карьеры в 1929 году Джесси Ливермор стоил 100 миллионов долларов, что в сегодняшних долларах примерно соответствует 1,5 миллиардам долларов.

Понимание торговых стратегий Джесси Ливермора

Масштабы его успеха становятся еще более ошеломляющими, если учесть, что он торговал самостоятельно, используя свои собственные средства, свою собственную систему и не торгуя совместно чьим-либо капиталом. Нет никаких сомнений в том, что времена изменились с тех пор, как г-н Ливермор торговал акциями и товары. Рынки были тонко торгуемый, по сравнению с сегодняшним днем, и ходы летучий. Джесси говорит о сползании основных акций на несколько пунктов при покупке или продаже 1000 акций.

Несмотря на изменение времени, его правила по-прежнему действуют, а цена узоры он искал, которые все еще очень актуальны и сегодня. Мы рассмотрим сводку паттернов, которыми торговал Джесси, а также его временные индикаторы и правила торговли.

Ценовые модели

У Джесси не было удобства современных графиков для построения его ценовых моделей. Вместо этого модели были просто ценами, которые он отслеживал в бухгалтерской книге. Ему нравилось торговать только акциями, движущимися по тренду, и он избегал ранжированных рынков. Когда цены приблизились к поворотной точке, он ждал, чтобы увидеть, как они отреагируют.

Например, если акция упала до минимума в 50 долларов, отскочила до 60 долларов и теперь снова снижалась до 50 долларов, правила Джесси предусматривали ожидание, пока не наступит поворотный момент, чтобы торговать. Если та же самая акция переместится до 48 долларов, он откроет короткую позицию. Если цена отскочит от уровня 50 долларов, он откроет длинную позицию по 52 доллара, внимательно наблюдая за уровнем 60 долларов, который также является «поворотной точкой».

Подъем выше 60 долларов вызовет увеличение позиции (пирамидирование) по цене 63 доллара, например. Неспособность проникнуть или удержать выше 60 долларов приведет к ликвидация из длинные позиции. Буфер в 2 доллара на прорыве в этом примере не точен; буфер будет отличаться в зависимости от цены акций и волатильности. Хочется буфер между фактическими разразиться и вход, который позволяет им войти в движение раньше, но приведет к меньшему количеству ложных прорывов.

Хотя Джесси этого не сделал торговые диапазоны, он торговал на прорывах из диапазона рынков. Он использовал ту же стратегию, что и выше, входя на новый максимум или минимум, но используя буфер, чтобы уменьшить вероятность ложных прорывов.

Ценовые модели в сочетании с объемный анализ, также использовались, чтобы определить, будет ли сделка оставаться открытой. Вот некоторые из критериев, которые использовал Джесси, чтобы определить, находится ли он в правильном положении:

• Увеличение объема на прорыве.
• Первые несколько дней после прорыва цены должны двигаться в направлении прорыва.
• Нормальная реакция возникает, когда цены несколько откатываются против тренда, но объемы ниже. откаты чем это было в трендовом направлении.
• Когда нормальная реакция заканчивается, объем снова увеличивается в направлении тренда.

Отклонения от этих паттернов были предупреждающими сигналами, и, если они подтверждались движением цены назад через поворотные точки, указывали на то, что следует фиксировать выходную или нереализованную прибыль.

Выбор времени на рынке

Любой трейдер знает, что быть правым слишком рано или слишком поздно может быть так же вредно, как и простая ошибка. Сроки имеет решающее значение на финансовых рынках, и ничто не обеспечивает лучшего выбора времени, чем сама цена. Вышеупомянутые поворотные точки возникают в отдельных акциях и на рынке. индексы, также. Дайте цене подтвердить сделку, прежде чем открывать большие позиции.

Джесси Ливермор считал, что независимо от того, насколько мы «чувствуем», что мы знаем, что происходит, нам нужно ждать, пока рынок подтвердит наш тезис. И только тогда мы совершаем сделки; и мы должны сделать это незамедлительно.

Правила торговли

Следующие ниже правила торговли просты и включены во многие торговые планы многими трейдерами, так как они были созданы почти столетие назад. Они действуют и сегодня, и были созданы в соответствии с трюизмом Джесси: «На Уолл-стрит нет ничего нового. Не может быть, потому что спекуляция стара как холмы. Что бы ни происходило на фондовом рынке сегодня, случалось раньше и произойдет снова ».

• Торгуйте по тренду. Купить в бычий рынок, коротко в медвежий рынок.
• Не торгуйте, когда нет ясных возможностей.
• Торгуйте по поворотным точкам.
• Подождите, пока рынок подтвердит мнение, прежде чем входить. Терпение ведет к «большим деньгам».
• Пусть прибыль растет. Закройте сделки, которые показывают убыток (хорошие сделки обычно сразу показывают прибыль).
• Торговля с останавливаться, и знайте это, прежде чем войти.
• Выходите из сделок, в которых перспектива дальнейшей прибыли маловероятна (тренд завершился или пошел на убыль).
• Торгуйте ведущими акциями в каждом секторе; торгуйте самыми сильными акциями на бычьем рынке или самыми слабыми акциями на медвежьем рынке.
• Не надо среднее вниз проигрышная позиция.
• Не встречай требование дополнительного обеспечения; вместо этого закройте позицию.
• Не следите за слишком большим количеством акций.

Уроки выучены

Джесси был очень успешным, но также несколько раз терял свое состояние. Он всегда первым признавал ошибку, а потеря денег сводилась к двум потенциальным виновникам:

1. Правила торговли не были полностью сформулированы (не в случае с большинством его убытков).
2. Правила не соблюдались.

Для сегодняшних трейдеров они, вероятно, все еще являются виновниками, сдерживающими прибыль. Чтобы быть прибыльным, трейдер должен создать прибыльную торговую систему, а затем должен придерживаться ее в реальной торговле.

Джесси описал простую торговую систему: дождитесь поворотных точек, прежде чем входить в сделку. Когда точки вступают в игру, торгуйте ими с использованием буфера, торгуя в направлении общего рынка.

Позвольте цене диктовать ваши действия и оставайтесь в прибыльных сделках до тех пор, пока не появится веская причина для выхода из сделки. Убытки должны быть небольшими, и следует избегать торговли, когда нет четких возможностей. Когда есть торговые возможности, торгуйте акциями, которые, скорее всего, будут двигаться больше всего.

Джесси Ливермор: часто задаваемые вопросы

Был ли Джесси Ливермор дневным трейдером?

Джесси Ливермор начал свою торговую карьеру как дневной трейдер, но со временем в конечном итоге стал трейдером на колебаниях и долгосрочным трейдером.

Как Джесси Ливермор манипулировал фондовым рынком?

Ливермор манипулировал фондовым рынком, манипулируя ценами редко торгуемых акций в больших магазинах. Он выбрал для торговли коррумпированные магазины, потому что они больше отказывались с ним работать. поскольку они были созданы не для того, чтобы терять деньги, а потому, что Ливермор был успешным и создавал удача.

В ведерком магазине Ливермор размещал сделку по акциям, которые мало продавались на Нью-Йоркской фондовой бирже. Затем он торговал акциями на бирже, заставляя их значительно двигаться в нужном ему направлении, а затем собирал прибыль из магазина.

Было много других способов, которыми он мог манипулировать рынком, например, агрессивно продавать акции или товары, чтобы снизить цену, а также «закрашивая ленту».

Как быстро Джесси Ливермор заработал деньги?

Ливермор начал торговать в возрасте 14 лет, получив первую прибыль в размере 3,12 доллара в возрасте 15 лет и 1000 долларов позже в том же возрасте. В 20 лет он заработал 10 000 долларов. Он продолжал зарабатывать и терять деньги, в конечном итоге накопив состояние, достигшее пика в 1929 году, продавая акции на фондовом рынке, извлекая выгоду из краха фондового рынка и заработав 100 миллионов долларов.

Кто учил Джесси Ливермора?

Джесси Ливермор был трейдером-самоучкой, он учился, торгуя акциями, формулировать свои собственные стратегии, зная, что работает, а что нет, методом проб и ошибок.

Сколько заработал Джесси Ливермор во время Великой депрессии?

Джесси Ливермор заработал 100 миллионов долларов во время Великой депрессии из-за короткой позиции во время краха фондового рынка 1929 года.