Определение счета денежного рынка, плюсы и минусы

Что такое счет денежного рынка?

Счет денежного рынка - это процентный счет в банке или кредитном союзе, не путать с паевой инвестиционный фонд денежного рынка. Иногда называемые депозитными счетами денежного рынка (MMDA), счета денежного рынка (MMA) имеют некоторые особенности, которых нет в других типах счетов. Большинство счетов денежного рынка платят более высокую процентную ставку, чем обычные сберегательные счета сберегательных книжек, и часто включают привилегии для выписки чеков и дебетовых карт. Они также имеют ограничения, которые делают их менее гибкими, чем обычный текущий счет. Они важны для расчета материальная чистая стоимость.

Понимание счета денежного рынка

Счета денежного рынка предлагаются в традиционных и онлайн-банках, а также в кредитные союзы. У них есть как преимущества, так и недостатки по сравнению с другими типами учетных записей. Их преимущества включают более высокие процентные ставки, страховую защиту и привилегии выписывания чеков и дебетовых карт. Банки и кредитные союзы обычно требуют, чтобы клиенты вносили определенную сумму денег в открыть счет и поддерживать баланс своего счета выше определенного уровня. Многие будут взимать ежемесячную плату, если баланс упадет ниже минимума.

Депозитные счета денежного рынка также предоставляют федеральная страховая защита. Паевые инвестиционные фонды денежного рынка обычно этого не делают. Счета денежного рынка в банке застрахованы Федеральной корпорацией страхования вкладов (FDIC), независимым агентством федерального правительства. FDIC покрывает определенные типы счетов, включая MMA, на сумму до 250 000 долларов США на вкладчика в каждом банке. Если у вкладчика есть другие застрахованные счета в том же банке (чековые, сберегательные, депозитные сертификаты), все они засчитываются в страховой лимит в размере 250 000 долларов.

Совместные счета застрахованы на 500 000 долларов. Для счетов кредитных союзов Национальная администрация кредитных союзов (NCUA) предоставляет аналогичное страховое покрытие (250 000 долл. США на члена на кредитный союз и 500 000 долл. США для совместных счетов). Для вкладчиков, которые хотят застраховать более 250 000 долларов, самый простой способ сделать это - открыть счета в более чем одном банке или кредитном союзе.

Потенциальные недостатки включают ограниченные транзакции, комиссии и требования к минимальному балансу. Вот обзор:

Счета денежного рынка vs. Сберегательные счета

Одним из преимуществ счетов денежного рынка является то, что они предлагают более высокие процентные ставки, чем сберегательные счета. Например, в июле 2020 года их средняя процентная ставка составляла 0,08%, в то время как средний сберегательный счет платил 0,06%. Самая высокая ставка по счету денежного рынка составляла 1,50%, а самая высокая ставка по сберегательному счету - 1,15%.

Когда общие процентные ставки будут выше, как это было в 1980-е, 1990-е и большую часть 2000-х годов, разрыв между двумя типами счетов будет больше. Счета денежного рынка могут предлагать более высокие процентные ставки, потому что им разрешено инвестировать в депозитные сертификаты (CD), государственные ценные бумаги и коммерческие бумаги, которые нельзя использовать на сберегательных счетах. делать.

Процентные ставки на счетах денежного рынка изменчивы, поэтому они повышаются или понижаются с инфляция. Как этот интерес смешанный- например, ежегодно, ежемесячно или ежедневно - могут существенно повлиять на доходность вкладчика, особенно если он поддерживает высокий баланс на своем счете.

В отличие от сберегательных счетов, многие счета денежного рынка предлагают некоторые привилегии на выписку чеков, а также предоставляют дебетовую карту для счета, во многом как обычный текущий счет.

Денежный рынок vs. Проверка учетных записей

Одним из потенциальных недостатков счетов денежного рынка по сравнению с текущими счетами является то, что Положение Федеральной резервной системы D ограничивает вкладчиков до шести переводов и электронных платежей в месяц. Затронутые типы переводов: предварительно авторизованные переводы (включая защиту от овердрафта), телефонные переводы, электронные переводы, чеки или платежи по дебетовым картам третьим лицам, транзакции ACH и телеграфные переводы переводы. Вкладчикам, которые превышают лимиты, может быть наложен штраф. Если они продолжат, банк должен отозвать их права на перевод, перевести их на регулярную проверку или закрыть счет.

Однако вкладчики могут совершать неограниченное количество переводов лично (в банке), по почте, через курьер или через банкомат. Они также могут делать столько вкладов, сколько захотят.

Счета денежного рынка vs. Паевые инвестиционные фонды

В отличие от счетов различных банков и кредитных союзов, описанных выше, паевые инвестиционные фонды денежного рынка, предлагаемые брокерскими фирмами и компаниями паевых инвестиционных фондов, не застрахованы FDIC или NCUA. (Банки также могут предлагать паевые инвестиционные фонды, но они тоже не застрахованы.) Однако, поскольку они инвестируют в безопасные краткосрочные инструменты, такие как компакт-диски, государственные ценные бумаги и коммерческие ценные бумаги, они считаются очень низкими риск.

И счета денежного рынка, и паевые инвестиционные фонды денежного рынка предлагают быстрый доступ к наличным деньгам вкладчика. Счета денежного рынка имеют установленное правительством ограничение на шесть транзакций в месяц, упомянутое ранее, чего нет у паевых инвестиционных фондов денежного рынка. Однако компании, которые их предлагают, могут установить ограничения на то, как часто вкладчики могут выкупать акции, или потребовать, чтобы выписанные ими чеки были на сумму, превышающую определенную сумму. Доходность паевых инвестиционных фондов денежного рынка обычно выше, чем доходность счетов денежного рынка.

В таблице ниже сравниваются некоторые общие особенности счетов денежного рынка и других типов депозитных счетов. Поскольку процентные ставки и другие условия могут варьироваться от одного финансового учреждения к другому, стоит присмотреться.

Счета денежного рынка vs. Четыре альтернативы
Счет денежного рынка	Экономия	Проверка	компакт диск	Паевой фонд денежного рынка
Тип интереса	Переменная	Переменная	Переменная (или нет)	Зафиксированный	Переменная
Федерально застрахованный	да	да	да	да	Нет
Проверяет	Ограничено	Нет	Безлимитный	Нет	Ограничено
Дебетовая карточка	да	Нет	да	Нет	Иногда
Транзакций в месяц	Шесть	Шесть	Безлимитный	Нуль	Безлимитный

Источник: Investopedia

Краткая история счетов денежного рынка

До начала 1980-х годов федеральное правительство ограничивало или ограничивало размер процентов, которые банки и кредитные союзы могли предлагать клиентам по своим сберегательным счетам.Многие учреждения выдавали мелкую бытовую технику (например, тостеры и вафельницы), наряду с другими поощрениями, для привлечения депозитов, потому что они не могли конкурировать с паевыми инвестиционными фондами денежного рынка, когда дело касалось процентов ставки.

Появившиеся в 1970-х годах паевые инвестиционные фонды денежного рынка продаются брокерскими конторами и компаниями паевых инвестиционных фондов.Под давлением банковского сектора Конгресс принял Garn-St. Закон Жермена о депозитарных учреждениях в 1982 г., что позволило банкам и кредитным союзам предлагать счета на денежном рынке, на которых выплачивалась ставка «денежного рынка», которая была выше, чем предыдущая ограниченная ставка.

Альтернативы счетам денежного рынка

Банки и кредитные союзы предлагают множество типов счетов, некоторые из которых обладают функциями, которые могут сделать их конкурентоспособными со счетами денежного рынка или превосходить их.

Сберегательные книжки

В отличие от счетов денежного рынка, на обычных сберегательных счетах обычно нет требований к начальному депозиту или минимальному балансу. Они также платят проценты, хотя обычно не такие большие, как на счетах денежного рынка. Как и счета денежного рынка, сберегательные счета застрахованы FDIC или NCUA.Оба также ограничивают вкладчиков шестью переводами в месяц, за некоторыми исключениями.

Сберегательные счета с высокой доходностью

Многие банки и кредитные союзы также предлагают высокодоходные сберегательные счета, и, в зависимости от учреждения, процентная ставка может быть лучше, чем на их счетах денежного рынка. Высокодоходные сберегательные счета также застрахованы FDIC или NCUA. Потенциальным недостатком по сравнению со счетами денежного рынка является то, что они могут иметь больше правил, таких как требование прямого депозита.

Регулярные текущие счета

У чековых счетов есть одно большое преимущество перед своими собратьями на денежном рынке - неограниченное количество транзакций, включая чеки, снятие наличных в банкоматах, телеграфные переводы и т. Д. Они также застрахованы FDIC или NCUA. Их главный недостаток в том, что они платят очень низкую (часто нулевую) процентную ставку.

Текущие счета с высокой доходностью / высокой процентной ставкой

Подобно высокодоходным сберегательным счетам, эти счета предлагают процентные ставки, которые конкурируют, а иногда и превышают процентные ставки по счетам денежного рынка. Они также разделяют основной недостаток высокодоходных сберегательных счетов, заключающийся в том, что к ним могут предъявляться более сложные требования, такие как минимальное количество дебетовых транзакций в месяц. Часто они также устанавливают лимит, например 5000 долларов США, выше которого высокая процентная ставка не применяется. В остальном высокодоходная проверка похожа на обычную проверку с неограниченным количеством проверок, дебетовой картой, доступом к банкомату и страховкой FDIC или NCUA. 

Расчетный счет вознаграждений

Этот тип текущего счета может предлагать бонус за регистрацию и другие вознаграждения, такие как высокая доходность, возмещение комиссионных сборов через банкоматы, мили авиакомпаний или кэшбэк. Основной недостаток аналогичен высокодоходной проверке: высокие комиссии, если вкладчик не выполняет все правила, которые варьируются в зависимости от учреждения. В противном случае функции проверки вознаграждений, такие как обычный текущий счет, включая страхование FDIC или NCUA. 

Депозитные сертификаты

Депозитный сертификат (CD) похож на сберегательный счет с фиксированным сроком действия, например, на три, шесть, девять или 12 месяцев или на несколько лет до 10. В обмен на блокировку своих денег на этот период времени вкладчики обычно получают более высокую процентную ставку, чем при использовании обычного сберегательного счета. Однако, если они снимут свои деньги (или их часть) раньше, они заплатят штраф, обычно в виде упущенного интереса. Некоторые компакт-диски (известные как ликвидные компакт-диски) не наказывают вкладчиков за досрочное снятие средств, но выплачивают более низкую процентную ставку. Компакт-диски застрахованы FDIC или NCUA, но обычно не предлагают возможности выписывать чеки, снимать средства с дебетовой карты или пополнять баланс после первоначальной покупки. 

Часто задаваемые вопросы

Безопасны ли счета денежного рынка (MMA)?

Счета денежного рынка в банке застрахованы Федеральной корпорацией страхования вкладов (FDIC), независимым агентством федерального правительства. FDIC покрывает определенные типы счетов, включая MMA, на сумму до 250 000 долларов США на вкладчика в каждом банке. Если у вкладчика есть другие застрахованные счета в том же банке (чековые, сберегательные, депозитные сертификаты), все они засчитываются в страховой лимит в размере 250 000 долларов. Для вкладчиков, которые хотят застраховать более 250 000 долларов, самый простой способ добиться этого - открыть счета в более чем одном банке. или кредитный союз. Совместные счета застрахованы на 500 000 долларов.

Каковы преимущества счетов денежного рынка?

MMA предлагают множество преимуществ, включая более высокие процентные ставки, страховую защиту, а также привилегии на выписку чеков и дебетовые карты. Соблазн более высоких процентных ставок, чем сберегательные счета, является одной из главных достопримечательностей ММА. Они могут предложить более высокие процентные ставки потому что им разрешено инвестировать в депозитные сертификаты (CD), государственные ценные бумаги и коммерческие ценные бумаги, которые сберегательные счета не могут делать. MMA также предлагают легкий доступ к средствам, а также гибкость при переводе средств между несколькими счетами в одном учреждении. сберегательные счета, многие счета денежного рынка предлагают некоторые привилегии на выписывание чеков, а также предоставляют дебетовую карту для счета, что очень похоже на обычную проверку учетная запись.

Каковы недостатки ММА?

Потенциальные недостатки включают ограниченные транзакции, комиссии, ограничения на снятие средств и требования к минимальному балансу. Федеральные правила ограничивают вкладчиков MMA до шести переводов и электронных платежей в месяц. Банки и кредитные союзы обычно требуют, чтобы клиенты вносили определенную сумму денег, чтобы открыть счет и поддерживать баланс своего счета выше определенного уровня. Многие будут взимать ежемесячную плату, если баланс упадет ниже минимума. Хотя некоторые ММА предлагают привлекательные ставки, большинство из них не сможет конкурировать с другими высокодоходными альтернативами. Банки и кредитные союзы предлагают множество типов счетов, некоторые из которых обладают функциями, которые могут сделать их конкурентоспособными со счетами денежного рынка или превосходить их.