Obchodníci s opciami Eli Lilly (LLY) sa pripravili na zisk

Optimistickí investori zvýšili ceny akcií spoločností Eli Lilly and Company (LLY) pred svojou fiškálnou správou o zisku za druhý štvrťrok. Na prvý pohľad sa zdá, že obchodníci s opciami očakávajú pozitívny krok, pretože existuje veľké množstvo dať opcie predáva sa v otvorený záujem. Toto neobvyklé obchodovanie s opciami môže vytvoriť klesajúci trend v cenovej akcii, ak LLY prinesie prekvapenie zo záporného zisku.

Značný počet predajných opcií zostáva v otvorenom záujme pre LLY, a opčné prémie sú teraz zvýšené. Objemy obchodovania s opciami naznačujú, že obchodníci nakupujú hovory a predaj kladie očakávanie pozitívnej správy o zisku. Ak by sa tieto stávky odreagovali, mohlo by to mať za následok nečakaný tlak na zníženie ceny akcií Eli Lilly.

Je ťažké presne predpovedať smer, akým sa akcie budú pohybovať po zisku. Porovnanie akcie s cenami akcií a obchodovania s opciami však ukazuje, že ak Eli Lilly prináša negatívnu správu, cena akcií spoločnosti by mohla výrazne klesnúť a priblížiť sa tak k 20-dňovému

kĺzavý priemer v dňoch po oznámení. Je to možné, pretože ceny opcií sú pohybom nahor, ale nečakané zlé správy môžu obchodníkov zaskočiť a spôsobiť rýchly pokles ceny akcií.

Obchodovanie s opciami je doslova stávka na trhové pravdepodobnosti. Porovnaním podrobností o cenách akcií a správaní opcií môžu sledovatelia grafov získať cenný prehľad, aj keď pomáha porozumieť kontextu, v ktorom sa toto cenové správanie odohrávalo. Nasledujúci graf ilustruje akciu ceny akcií pre LLY k piatku 30. júla. Toto vytvorilo nastavenie, ktoré viedlo k správe o zárobkoch.

Aktuálne trendy

Mesačný trend akcií LLY má akcie stúpajúce do extrémneho rozpätia. Je pozoruhodné, že za posledný mesiac bola najvyššia cena akcií LLY na konci júla blízko 248 dolárov. Najnižšia cena akcií bola na konci júna zhruba 217 dolárov. Cena sa uzavrela v hornej oblasti zobrazenej technickými štúdiami v tomto grafe.

Štúdie sa tvoria do 20 dní Keltner Channel ukazovatele. Tieto zobrazujú cenové hladiny, ktoré predstavujú násobok Priemerný skutočný rozsah (ATR) pre sklad. Toto pole pomáha zvýrazniť spôsob, akým sa cena celý mesiac posunula do vyššieho rozpätia. Tento pohyb ceny akcií LLY znamená, že investori očakávajú pozitívny výsledok hospodárenia.

V tejto súvislosti, kde cenový trend spoločnosti Eli Lilly rastie do extrémnych hodnôt, môžu sledovatelia grafov rozpoznať, že obchodníci a investori vyjadrujú optimizmus pri dosahovaní zisku. Týždeň pred ziskom sa cena akcií LLY dostala na svoje historické maximum, potom sa na konci týždňa mierne stiahla. Preto je pre pozorovateľov grafov dôležité určiť, či tento krok odráža očakávania investorov na priaznivú správu o ziskoch alebo nie.

Podrobnosti o obchodovaní s opciami môžu poskytnúť ďalší kontext, ktorý pomôže pozorovateľom grafov pri vytváraní názoru na očakávania investorov. V poslednej dobe obchodníci s opciami uprednostňujú hovory pred nákupmi nad 2: 1, pretože piatkový objem opcií mal väčší počet hovorov ako nákupov. Je potrebné poznamenať, že v otvorenom záujme je vyšší počet putov ako hovorov, ale zdá sa, že obchodníci tieto možnosti predávajú. Za normálnych okolností to naznačuje, že investori očakávajú pozitívnu správu o ziskoch a zdá sa, že obchodníci očakávajú, že sa LLY po ziskoch posunie vyššie.

Obchodná činnosť

Obchodníci s opciami uznávajú, že akcie LLY sú v extrémnom rozmedzí a svoje opcie ocenili ako a stavte sa, že akcie sa zatvoria v rámci jedného z dvoch políčok zobrazených v grafe od dnešného dňa do Augusta 6, piatok po zverejnení správy o zárobkoch. Zelený rámček predstavuje ceny, ktoré predajcovia call opcií ponúkajú. Znamená to, že 37% akcií Eli Lilly sa do konca týždňa uzavrie v tomto rozmedzí, ak ceny porastú vyššie. Červené pole predstavovalo určovanie cien predajných opcií s pravdepodobnosťou 31%, ak ceny pri oznámení klesnú.

Je dôležité poznamenať, že otvorený záujem predstavoval viac ako 59 000 aktívnych možností hovoru v porovnaní s približne 88 000 predajných opcií, čo dokazuje predpojatosť kupujúcich opcií, ako aj viac ako polovicu obchodov možnosti. Táto suma zvyčajne znamená, že obchodníci s predajnými opciami očakávajú pokles ceny, je však potrebné poznamenať, že sa zdá, že tieto predajné opcie sa predávajú, čo odzrkadľuje vzostupný výhľad. Pretože však call box a put box majú relatívne rovnakú veľkosť, hovorí nám to, že vysoké percento obchodovaných opcií len mierne skreslilo očakávania vyššie. Predpokladá sa oveľa spokojnejší pohľad.

Fialové čiary v grafe sú generované 10-dňovou štúdiou Keltner Channel nastavenou na štvornásobok ATR. Toto opatrenie má tendenciu vytvárať silne korelované oblasti podpora a odpor v cenovej akcii. Tieto oblasti sa zobrazia, keď kanály kanálov urobia v predchádzajúcich troch mesiacoch výrazný obrat.

Úrovne, ktoré označujú odbočky, sú anotované v nižšie uvedenej tabuľke. V tomto grafe je pozoruhodné, že ceny za hovory a nákupy sú v takom tesnom rozsahu s dostatkom priestoru na spustenie nadol v porovnaní s rastom. To naznačuje, že kupujúci opcií nie sú dostatočne presvedčení o tom, ako spoločnosť bude podávať správy, aj keď sa hovory nakupujú na základe nákupov. Napriek tomu, že to investori a obchodníci s opciami nečakajú, prekvapivá správa by mohla ceny posunúť dramaticky vyššie alebo nižšie.

Tieto úrovne podpory a odporu ukazujú veľký rozsah cien a podpory. V dôsledku toho je možné, že akékoľvek správy, prekvapivo zlé alebo dobré, zaskočia investorov a môžu vygenerovať neobvykle veľký krok. Po predchádzajúcom vyhlásení zisku sa akcie LLY v nasledujúci deň znížili o 0,91% a nasledujúci týždeň postupne rástli, pričom sa niekoľko týždňov šplhali nad 20-dňový kĺzavý priemer. Po tomto oznámení môžu investori očakávať rovnaký pohyb ceny. Pri dostatku priestoru v oblasti volatility môžu ceny akcií rásť alebo klesať viac, ako sa očakávalo.

Vplyv na trh

Eli Lilly je jednou z najväčších farmaceutických spoločností na svete, takže jej výsledky zárobkov môžu mať priamy vplyv na indexové ceny. Bez ohľadu na to, čo správa uvádza, bude mať pravdepodobne významný vplyv na zásoby v sektore zdravotnej starostlivosti. Pozitívna správa by mohla zdvihnúť ďalšie akcie v tomto sektore, ako je Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) alebo AbbVie Inc. (ABBV). Tiež to môže ovplyvniť fondy obchodované na burze (ETF), ako je napríklad State State's Health Care Sector ETF (XLV) alebo Invesco Dynamic Pharmaceuticals ETF (PJP).