ESF ETF hľadajú, ako chytiť tradičných rivalov

Globálne fondy obchodované na burze Priemysel (ETF) pokračuje v exponenciálnom raste. Tento rok ETF kótované v USA prekonali ročné rekordy prílevu takmer tri mesiace pred koncom roka. ETF, ktoré sa držia environmentálne, sociálne a vládne Zásady investovania (ESG) sa v porovnaní so svojimi tradičnými súpermi vyrovnávajú.

Dnes je v USA obchodovaných asi 50 ETF ETG, ale iba jeden, iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), má takmer 1 miliardu dolárov v správe majetku. Len jeden ďalší ESG ETF má aktíva vo výške viac ako 500 miliónov dolárov. Ku koncu augusta 2017 bolo vo všetkých ETF kótovaných v USA spravovaných asi 5,7 miliardy dolárov v kombinovaných aktívach, čo je sotva viac ako tretina aktív spravovaných najväčším ESG. podielový fond.

"Relatívne malý súčet aktív investovaných do udržateľných ETF prichádza v čase, keď sa ETF celkovo rýchlo rozširujú," informovala agentúra Reuters. „Investori v roku 2016 vytiahli 264,5 miliardy dolárov z amerických aktívne spravovaných akciových investičných fondov čerpanie rekordných 282 miliárd dolárov do fondov obchodovaných na burze, podľa údajov agentúry Morningstar a FactSet. “

Životaschopná hranica rastu

Mnohé z tohtoročných najvyšších ETF zhromažďujúcich aktíva sú lacné, obyčajné vanilkové fondy vážené podľa stropu. Napriek tomu inteligentná beta ETF tiež pokračujú v bežnom tempe rastu aktív, čo niektorých pozorovateľov trhu núti špekulovať s rastom fondov ESG.

Ročný prieskum priemyslu ETF z Brown Brothers Harriman „Zistili väčší záujem o ETF v oblasti životného prostredia, sociálnych vecí a správy (ESG), pričom 51% investorov považuje ESG za prinajmenšom dôležité vs. Vlani 37%. “

Jedným z hlavných dôvodov, prečo niektorí investori pomaly prijímajú ETF ESG, je teória, že vedomé investovanie môže viesť k nižšiemu výkonu. Aj keď to môže platiť v konkrétnych časových rámcoch, rôzne údaje a štúdie naznačujú, že ESG je dlhodobo životaschopná a ponúka potenciál prekonať tradičné investície.

Zelené podnikanie je dobré podnikanie

Spoločnosti, ktoré uprednostňujú environmentálne cnosti, ako napríklad zníženie uhlíkovej stopy, môžu byť menej vystavené cenám komodít. Používaním nákladovo efektívnych a čistejších zdrojov energie môžu tieto spoločnosti ušetriť kapitál a posilniť svoje hotovostné pozície. Spoločnosti so silnou históriou správy a riadenia sú často podporované solídnymi manažérskymi tímami, ktoré prejavujú trvalý záväzok voči akcionárom a upratané súvahy. Navyše tieto spoločnosti budú mať pravdepodobne väčšiu rozmanitosť vo svojich radách a medzi vedúcimi pracovníkmi na úrovni C. Historické údaje naznačujú, že spoločnosti so zvýšenou rodovou diverzitou na kľúčových pozíciách prekonávajú rivalov ovládaných mužmi.

Impact Index Fund FlexShares STOXX US ESG (ESG) sleduje index dopadu STOXX USA ESG a pri budovaní svojho portfólia zahŕňa široké spektrum zásad ESG. Index ESG berie do úvahy faktory, ako sú čisté technológie, emisie uhlíka, pracovné vzťahy, výhody a bezpečnosť na pracovisku, politiky predstavenstva a kompenzácie výkonných pracovníkov.

Pohyby s cieľom vyvolať záujem

Emitenti ETF podnikajú kroky na zvýšenie záujmu o fondy ESG. Staršie produkty ESG sa spravidla vyhýbajú predvídateľným cestovným, ako sú hazardné hry, zásoby tabaku a zbraní. Nová generácia ESG ETF ide ešte ďalej a niektoré sú vylepšené so zameraním na konkrétne medzery.

Začiatkom tohto roka spoločnosť Inspire Investing so sídlom v Kalifornii uviedla na trh niekoľko ETF, ktoré používajú kresťanské hodnoty ako obrazovky pre výber cenných papierov. Ostatné ESF ETF, z ktorých niektoré sú medzi investormi veľmi obľúbené, sa rozhodli zamerať sa na spoločnosti alebo firmy, ktoré sú ohľaduplné k životnému prostrediu a ktoré kladú dôraz na rodovú rozmanitosť v prospech investorov.

Zjavnou cestou k zvýšeniu záujmu investorov o ESG je, aby emitenti súťažili o poplatky. Tento rok boli zhruba tri štvrtiny prílevov amerických ETF alokované do fondov s ročným rozpočtom pomer nákladov 0,2% alebo menej. Priemerný smart ETF s veľkým kapitálovým kapitálom je výrazne drahší, aj keď nie drahý, okolo 0,3% ročne.

Emitenti ETF prejavujú ochotu znížiť poplatky za inteligentnú beta verziu alebo zaviesť nové tarify za inteligentnú beta verziu s nízkymi nákladmi. Začiatkom tohto roka iShares, najväčší sponzor ETF na svete, dramaticky znížil náklady na niekoľko ESF ETF v čom by mohol byť začiatok nižších poplatkov v celom priestore ESG.