Ako investovať s diskami CD

Investovanie do depozitných certifikátov (CD) začína pochopením toho, čo je to CD a ako funguje. Disk CD možno vo všeobecnosti opísať ako typ federálne poisteného sporiaceho účtu. Zatiaľ čo tradičné sporiace účty umožňujú vkladateľom prístup k svojim peniazom, kedykoľvek ich chcú (aj keď iba šesťkrát za mesiac), Disky CD vo všeobecnosti vyžadujú, aby investori držali svoje peniaze investované po určité časové obdobie výmenou za vopred určené mesačné platby úrokov.

Pôvodná investícia sa vracia jednorazovo, čo sa označuje ako CDdátum splatnosti. Zatiaľ čo veľa vkladové listy nemajú žiadne minimálne investičné požiadavky, niektoré áno - 500 dolárov, 1 000 dolárov alebo viac. Disky CD sa bežne kupujú prostredníctvom banky, úverových zväzov alebo podobné finančné inštitúcie. Keď sa disky CD kupujú prostredníctvom maklérskej spoločnosti, označujú sa ako sprostredkované disky CD.

Výhody diskov CD

CD disky ponúkajú investorom bezpečné miesto na získanie predvídateľného príjmu. Bezpečnosť pochádza z Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), vládna agentúra, ktorá chráni vkladateľov pred krachom banky, ktorá poskytuje poistenie až 250 000 dolárov na vkladateľa pre prípad zlyhania banky.(Investori s viac ako 250 000 dolármi by mali vkladať do viacerých bánk, aby sa ubezpečili, že všetky ich aktíva sú chránené FDIC.) Národná správa úverových odborov (NCUA) poskytuje rovnakú úroveň poistenia diskov CD zakúpených prostredníctvom družstevnej záložne, ktoré sú známe ako podielové listy.

CD ako kompenzáciu za zníženú flexibilitu možností výberu spravidla ponúkajú vyššie úrokové sadzby ako tradičné sporiace účty. Dátumy dlhšej splatnosti majú tendenciu platiť vyššie úrokové sadzby ako kratšie splatnosti, takže investori s dlhým časovým horizontom majú ešte väčšiu motiváciu zvoliť si CD namiesto sporiaceho účtu.

S diskami CD sa niekedy porovnáva anuity pretože oba ponúkajú zdroje príjmu a poistnú ochranu a sú k dispozícii v podobných variáciách. Zatiaľ čo anuity často platia vyššie úroky, CD disky ponúkajú väčšiu flexibilitu, nižšie náklady a poistenie FDIC (oproti súkromnému poisteniu) a sú menej komplexné ako anuity, čo ich robí atraktívnymi pre konzervatívnych investorov.

Kúpte si a podržte: riziká a obmedzenia

Najjednoduchší spôsob investovania do diskov CD je kúpiť si ho a držať ho, kým nedospeje. Táto stratégia má niekoľko rizík a obmedzení. Prvá je, že úrokové sadzby môžu časom klesať, takže keď CD dosiahne splatnosť a výťažok bude pripravený na reinvestovanie do iného CD, ďalšia investícia ponúkne nižšiu úrokovú sadzbu. Alternatívne, ak úrokové sadzby rastú, môžete prísť o vyššiu sadzbu, ak vaše CD ešte nedosiahlo splatnosť.

Ďalšie riziko je spojené so skutočnosťou, že peniaze investované do disku CD nie je možné spravidla minúť, kým disk CD nedozreje. V prípadoch, keď je možné získať prístup pred dátumom splatnosti, predčasné vybratie peňazí často znamená finančnú pokutu. Podľa štúdie DepositAccounts.com z roku 2019 sa sankcie môžu veľmi líšiť, pričom niektorí poskytovatelia vymazávajú záujem o 30 dní na ročnom disku CD a iní zasa o hodnotu celého roka.

Dlhodobé disky CD, ako napríklad tie s sadzby päťročnej splatnosti, prichádzajú s podobne pozoruhodným rozsahom sankcií, od 90 dní na najnižšej úrovni po 730 dní na vrchole. Tehlové banky majú spravidla nižšie pokuty ako internetové banky, ale bez ohľadu na inštitúciu musia investori nakupovať opatrne a všímať si detaily. Sadzby na CD, minimá a pokuty sa v rôznych inštitúciách výrazne líšia nakupovanie okolo CD je zásadným prvým krokom k tomu, aby ste si zarobili čo najviac za svoje peniaze.

Zdroj: Štúdia DepositAccounts.com.

Výstavba portfólia

Pokuty za predčasné výbery môžu predstavovať krátkodobé aj dlhodobé výzvy, pokiaľ ide o investora schopnosť riešiť potreby neplánovaných výdavkov a finančný vývoj, ktoré si vyžadujú dlhodobé prispôsobenie plány. Našťastie sú k dispozícii investičné stratégie, ktoré pomôžu tieto výzvy vyriešiť.

CD rebríky

Jedna možnosť je známa ako a CD rebrík. Na zostavenie rebríčkového portfólia sa rovnaké sumy peňazí investujú do viacerých CD, z ktorých každé má iný dátum splatnosti. Investíciu vo výške 100 000 dolárov je možné napríklad rozdeliť na 10 rokov takto:

Čiastka	CD splatnosť
$10,000	1 rok
$10,000	2 roky
$10,000	3 roky
$10,000	4 roky
$10,000	5 rokov
$10,000	6 rokov
$10,000	7 rokov
$10,000	8 rokov
$10,000	9 rokov
$10,000	10 rokov

Každý dátum splatnosti je možné považovať za jednu priečku na rebríku. Použitie tejto stratégie poskytuje definované dátumy, kedy každé CD dozrie, a konkrétne množstvo peňazí, ktoré môže investor naplánovať mať k dispozícii ku každému dátumu. Peniaze môžu byť použité na riešenie potrieb výdavkov, alebo ak nie sú potrebné, môžu byť použité na investovanie do nového 10-ročné CD, čím sa rebrík predĺži.

Táto stratégia tiež poskytuje istú mieru flexibility pri riešení zmeny úrokových sadzieb. Ak sa sadzby zvýšili, predĺženie rebríka poskytuje prístup k vyšším sadzbám. Ak sadzby klesli, splatné aktíva možno presunúť z diskov CD a dokonca do lepšie platiacich investícií ako aktíva, ktoré ešte len dozrejú, majú prospech z toho, že boli investované v čase, keď boli úrokové sadzby vyššie.

Štruktúru rebríka diskov CD môžete vykonať aj inými spôsobmi. Napríklad:

Stratégia činky

Ak bude potrebná hotovosť na krátkodobejšie potreby výdavkov, napríklad o rok alebo dva, a potom znova vo vopred stanovenom dlhodobom období, činka môže byť použitá stratégia. To zahŕňa vloženie konkrétnej sumy peňazí na krátkodobejšie CD a druhú čiastku do dlhodobejšieho disku CD. Predstavte si to ako rebrík bez stredných priečok.

Stratégia strely

Aj keď obe predchádzajúce stratégie zahŕňajú investovanie sumy peňazí naraz na disky CD s rôznou dobou splatnosti, existuje aj iná stratégia, ako investovať v priebehu času a dosiahnuť dlhodobý cieľ. Táto stratégia, známa ako guľka, je taká, ako keby ste si každý rok kúpili jednu priečku rebríka, ibaže namiesto toho, aby ste rebrík rozširovali o každú novú priečku, všetky priečky dozrievajú súčasne.

Ak je napríklad o 10 rokov potrebná hotovosť, napríklad prichádzajúce peňažné toky je možné použiť na nákup nového disku CD každý rok na 10 rokov. V tomto prípade CD1 dozrieva o 10 rokov; CD2, kúpené o rok neskôr, dozrieva o deväť rokov; a tak ďalej. Keď všetky disky CD dozrievajú súčasne, peniaze možno použiť na určený účel.

Variácie

Kupujú sa tradičné disky CD a potom sa uchovávajú do splatnosti, aby sa predišlo sankciám za predčasný výber. Pretože tento model nevyhovuje potrebám každého investora, existuje široká škála inovatívnych alternatív, od jednoduchých po sofistikované. K niektorým z pozoruhodnejších variácií patrí:

Medvedie CD: Medvede CD, navrhnuté pre sofistikovaných investorov, zvyšujú úrokovú sadzbu, ktorú platia, keď hodnota uvedeného benchmarkového indexu klesne. Obvykle ich kupujú investori, ktorí sa chcú zaistiť proti potenciálnym stratám na iných pozíciách.

Bull CD: Bull CD fungujú spôsobom, ktorý je opačný ako disky CD, pretože zvyšujú úrokovú sadzbu, ktorú platia, keď sa zvyšuje hodnota uvedeného benchmarkového indexu.

Nárazové CD: Bump-up CD poskytujú investorom príležitosť využiť rastúce úrokové sadzby zvýšením úrokovej sadzby, ktorú CD platí. Krátkodobejšie CD sú typicky obmedzené na jedno zvýšenie, zatiaľ čo dlhodobé CD môžu ponúkať viacnásobné nárasty.

Volateľné CD: Vklady splatné na požiadanie môže emitent uplatniť pred uvedeným dátumom splatnosti, spravidla v danom časovom rámci a za vopred stanovenú cenu hovoru.

Jumbo CD: CD Jumbo vyžadujú minimálnu investíciu 100 000 dolárov, ale často sa vydávajú inštitucionálnym investorom s investovaním milióna a viac dolárov. Vyššiu minimálnu investíciu sprevádza a vyššia úroková sadzba. Dátumy splatnosti sa líšia. Aj keď ich nemožno splatiť pred splatnosťou, môžu byť predané iným investorom. Jumbo CD sú tiež známe ako obchodovateľné vkladové certifikáty.

Nepoistené CD: Nepoistené disky CD nezaručuje FDIC ani iný subjekt. Výmenou za riziko bez poistenia ponúkajú vyššie úrokové sadzby.

CD s variabilnou sadzbou: CD s variabilnou sadzbou vyplácajú úroky sadzbou, ktorá sa môže pohybovať nahor alebo nadol v závislosti od pohybu miery benchmarkového indexu.

CD Yankee: CD Yankee CD vydávajú zahraničné banky. Sú denominované v amerických dolároch, ale nie sú poistené FDIC.

CD s nulovým kupónom: CD s nulovým kupónom sa kupujú so zľavou na ich nominálnu hodnotu. Namiesto pravidelných platieb úrokov vracajú sumu pôvodnej investície a všetky úroky splatné jednou paušálnou platbou pri splatnosti.

CD sú bezpečné... ale dávajte pozor

Na disky CD sa zvyčajne pozerá ako na investíciu typu „nastav to a zabudni“, čo znamená, že nie je potrebné žiadne priebežné monitorovanie. Investori jednoducho odovzdajú svoje peniaze, sadnú si a vyberajú úroky, v bezpečí s vedomím, že FDIC alebo NCUA (vo väčšine prípadov) poskytujú ochranu pred stratami.

Aj keď je to spravidla pravda, sem môže vkĺznuť trochu sebauspokojenia. Keď CD dosiahne dátum svojej splatnosti, investori zvyčajne môžu využiť krátke časové obdobie (často sedem dní) vyberte ich peniaze skôr, ako sa automaticky znova investujú do nového disku CD so splatnosťou rovnakou ako tá, ktorá je spravodlivá dozrel.

Ak peniaze nepotrebujete na iný účel, môže byť v poriadku nechať automatické reinvestície. Majte však na pamäti finančnú pokutu, ktorá môže vyplynúť z výberu peňazí pred dátumom splatnosti, takže automatické reinvestovanie vás môže stáť nejaké peniaze. Tiež stojí za to porovnať úrokové sadzby, ktoré sa môžu veľmi líšiť v rôznych inštitúciách, kamenných aj online. Ako každá investícia, CD by mali byť pred investovaním starostlivo skontrolované, aby sa zistila ich vhodnosť a mali by byť pravidelne monitorované po uvedení peňazí do práce.