Čo sú Fibonacciho náhrady a Fibonacciho pomery?

Fibonacciho odplaty sú obľúbené medzi technickí obchodníci. Vychádzajú z kľúčových čísel, ktoré identifikoval matematik Leonardo Fibonacci v 13. storočí. Fibonacciho postupnosť čísel nie je taká dôležitá ako matematické vzťahy medzi číslami v sérii vyjadrené ako pomery.

V technickej analýze je Fibonacciho retracement vytvorený z dvoch extrémnych bodov (zvyčajne a vrchol a a koryto) na akciovom grafe a vydelením vertikálnej vzdialenosti kľúčovými Fibonacciho pomermi 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%a 100%.

Akonáhle sú tieto úrovne identifikované, nakreslia sa horizontálne čiary a použijú sa na identifikáciu možných podpora a odpor úrovne.

Ako fungujú Fibonacciho pomery

Predtým, ako pochopíme, prečo boli tieto pomery zvolené, zopakujme si Fibonacciho číselný rad.

The Fibonacciho sekvencia čísiel je nasledujúci: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 atď. Každý výraz v tejto sekvencii je jednoducho súčtom dvoch predchádzajúcich výrazov a postupnosť pokračuje nekonečne. Jednou z pozoruhodných vlastností tejto numerickej postupnosti je, že každé číslo je približne 1,618 -krát väčšie ako predchádzajúce číslo. Tento spoločný vzťah medzi každým číslom v sérii je základom pomerov, ktoré používajú technickí obchodníci na určenie retracement úrovne.

Kľúčový Fibonacciho pomer 61,8% sa zistí vydelením jedného čísla v rade číslom, ktoré za ním nasleduje. Napríklad 21 delených 34 sa rovná 0,6176 a 55 delených 89 rovná sa asi 0,61798.

Pomer 38,2% sa zistí vydelením čísla v sérii číslom umiestneným na dvoch miestach vpravo. Napríklad 55 delené 144 sa rovná približne 0,38194.

Pomer 23,6% sa zistí vydelením jedného čísla v rade číslom, ktoré je o tri miesta vpravo. Napríklad 8 delené 34 sa rovná asi 0,23529.

Fibonacciho retracement a predpovedanie cien akcií

Zdá sa, že z neznámych dôvodov tieto Fibonacciho pomery zohrávajú úlohu na akciovom trhu, rovnako ako v prírode. Technickí obchodníci sa ich pokúšajú použiť na určenie kritických bodov, kde sa pravdepodobne zmení dynamika ceny majetku.

Fibonacciho náhrady sú najpoužívanejším zo všetkých nástrojov Fibonacciho obchodu. Je to čiastočne kvôli ich relatívnej jednoduchosti a čiastočne kvôli ich uplatniteľnosti na takmer všetky obchodné nástroje. Môžu byť použité na kreslenie podporných čiar, identifikáciu úrovní odporu, umiestnenie stop-loss príkazy, a stanovte cieľové ceny. Fibonacciho pomery môžu dokonca pôsobiť ako primárny mechanizmus v a obchodovanie s protiprúdom stratégie.

Úrovne Fibonacciho retracementu sú horizontálne čiary, ktoré označujú možné umiestnenia úrovní podpory a odporu. Každá úroveň je spojená s jedným z vyššie uvedených pomerov alebo percent. Ukazuje, o koľko z predchádzajúceho ťahu sa cena vrátila. Smer predchádzajúceho trendu bude pravdepodobne pokračovať. Kým sa tak stane, cena majetku sa zvyčajne vráti na jeden z vyššie uvedených pomerov.

Nasledujúca tabuľka ilustruje, ako sa Fibonacciho retracement objaví. Väčšina moderných obchodných platforiem obsahuje nástroj, ktorý automaticky kreslí horizontálne čiary. Všimnite si, ako cena mení smer, keď sa blíži k úrovniam podpory a odporu.

Okrem vyššie popísaných pomerov mnoho obchodníkov rád používa aj 50% úroveň.

Klady a zápory Fibonacciho retracementu

Napriek popularite Fibonacciho retracementov majú nástroje niektoré koncepčné a technické nevýhody, na ktoré by si obchodníci mali pri ich používaní dávať pozor.

Použitie Fibonacciho retracementu je subjektívne. Obchodníci môžu tento technický ukazovateľ používať rôznymi spôsobmi. Tí obchodníci, ktorí dosahujú zisky pomocou Fibonacciho retracementu, overujú jeho účinnosť. Tí, ktorí prídu o peniaze, zároveň tvrdia, že sú nespoľahlivé. Iní tvrdia, že technická analýza je prípadom a seba-naplňujúce proroctvo. Ak obchodníci sledujú a používajú rovnaké Fibonacciho pomery alebo iné technické ukazovatele, cenová akcia môže túto skutočnosť odrážať.

Základným princípom akéhokoľvek Fibonacciho nástroja je numerická anomália, ktorá nie je podložená žiadnym logickým dôkazom. Pomery, celé čísla, sekvencie a vzorce odvodené z Fibonacciho sekvencie sú iba výsledkom matematického procesu. To neznamená, že obchodovanie Fibonacci je vo svojej podstate nespoľahlivé. Pre obchodníkov, ktorí chcú pochopiť odôvodnenie stratégie, to však môže byť nepríjemné.

Okrem toho môže stratégia Fibonacciho retracementu iba poukazovať na možné opravy, zvraty a protiútoky. Tento systém sa snaží potvrdiť akékoľvek ďalšie ukazovatele a neposkytuje ľahko identifikovateľné silné alebo slabé signály.

Spodný riadok

Obchodné nástroje Fibonacci majú rovnaké problémy ako iné univerzálne obchodné stratégie, ako napr Elliottova vlna. To znamená, že mnoho obchodníkov dosahuje úspech pomocou Fibonacciho pomerov a retracií, aby transakcie zaradili do dlhodobých cenových trendov.

Fibonacciho retracement môže byť ešte silnejší, ak sa používa v spojení s inými indikátormi alebo technickými signálmi. Akadémia Investopedia Kurz technickej analýzy pokrýva tieto ukazovatele, ako aj to, ako transformovať vzorce na použiteľné obchodné plány.