Definícia predvolenej expozície (EAD)

Čo je predvolená expozícia (EAD)?

Exposure at default (EAD) je celková hodnota, ktorej je banka vystavená v prípade zlyhania úveru. Finančné inštitúcie vypočítavajú svoje riziko pomocou prístupu založeného na interných ratingoch (IRB). Na odhad príslušných systémov EAD banky často používajú interné predvolené modely riadenia rizík. Mimo bankového sektora je EAD známa ako úverová angažovanosť.

Pochopenie expozície v predvolenom nastavení

EAD je predpokladaná výška straty, ktorej môže byť banka vystavená, ak dlžník nesplatí úver. Banky často vypočítavajú hodnotu EAD pre každý úver a potom pomocou týchto údajov určujú celkové riziko zlyhania. EAD je dynamické číslo, ktoré sa mení tak, ako dlžník spláca veriteľa.

Štandardne existujú dve metódy na stanovenie expozície. Regulačné orgány používajú prvý prístup, ktorý sa nazýva nadácia založená na interných hodnoteniach (F-IRB). Druhá metóda, tzv pokročilé interné hodnotenia založené (A-IRB), je flexibilnejší a používajú ho bankové inštitúcie. Banky musia zverejniť svoje riziko. Banka bude vychádzať z údajov a interných analýz, ako sú charakteristiky dlžníka a typ produktu. EAD spolu s

strata vzhľadom na zlyhanie (LGD) a pravdepodobnosť zlyhania (PD), sa používajú na výpočet kapitálu z úverového rizika finančných inštitúcií.

Osobitné úvahy

Pravdepodobnosť zlyhania a straty v prípade zlyhania

PD analýza je metóda, ktorú používajú väčšie inštitúcie na výpočet ich očakávanej straty. PD je priradené ku každému opatreniu rizika a predstavuje ako percento pravdepodobnosť zlyhania. PD sa zvyčajne meria posúdením pôžičiek po splatnosti. Vypočíta sa spustením migračnej analýzy podobne hodnotených pôžičiek. Výpočet je pre konkrétny časový rámec a meria percento pôžičiek, ktoré zlyhajú. PD je potom priradený k úrovni rizika a každá úroveň rizika má jedno percento PD.

LGD, jedinečný pre bankový sektor alebo segment, meria očakávanú stratu a zobrazuje sa v percentách. LGD predstavuje sumu, ktorú veriteľ nevráti po predaji podkladového aktíva, ak dlžník nespláca pôžičku. Presnú premennú LGD je ťažké určiť, či sa straty portfólia líšia od toho, čo sa očakávalo. Nepresný LGD môže byť tiež spôsobený tým, že segment je štatisticky malý. Priemyselné LGD sú zvyčajne dostupné od veriteľov tretích strán.

Čísla PD a LGD sú zvyčajne platné počas celého ekonomického cyklu. Veritelia však budú prehodnocovať zmeny trhu alebo zloženia portfólia. Zmeny, ktoré môžu vyvolať prehodnotenie, zahŕňajú oživenie hospodárstva, recesiu a fúzie.

Banka môže vypočítať svoju očakávanú stratu vynásobením premennej EAD PD a LGD:

• EAD x PD x LGD = Očakávaná strata

Prečo je predvolená expozícia dôležitá

Bankový sektor v reakcii na úverovú krízu v rokoch 2007-2008 prijal medzinárodné predpisy na zníženie vystavenia sa platobnej neschopnosti. Cieľom Bazilejského výboru pre bankový dohľad je zlepšiť schopnosť bankového sektora vyrovnať sa s finančným stresom. Medzinárodná dohoda dúfa, že prostredníctvom zlepšenia riadenia rizík a transparentnosti bánk zabráni dominovému efektu krachujúcich finančných inštitúcií.