Ako sa líšia peňažné toky a príjmy?

Ako sa líšia peňažné toky a príjmy?

Príjmy sú peniaze, ktoré spoločnosť získava z predaja svojich produktov a služieb. Peňažný tok je čistá čiastka hotovosti, ktorá sa prevádza do a zo spoločnosti. Príjmy poskytujú meradlo účinnosti predaja a marketingu spoločnosti, zatiaľ čo peňažný tok je a likvidita indikátor. Príjmy aj peňažný tok sa používajú na pomoc investorom a analytici vyhodnotiť finančné zdravie spoločnosti.

Pochopenie výnosov

Príjmy je celková výška príjmu vytvoreného z predaja tovaru alebo služieb súvisiacich s primárnymi činnosťami spoločnosti. Výnosy sa často označujú ako horný riadok pretože sedí v hornej časti 

výkaz ziskov a strát. Príjmy predstavujú celkový príjem, ktorý spoločnosť dosiahla pred odpočítaním výdavkov.

Aj keď sa príjmy často používajú zameniteľne na predaj, tieto dva termíny sú výrazne odlišné. Príjmy sú všeobjímajúce, čo znamená, že zahŕňa všetky druhy príjmu, napríklad peniaze získané z investícií v banke alebo úrokové výnosy z dlhopisov. Naopak, tržby sú len množstvo peňazí, ktoré sa vytvoria predajom tovaru alebo služby.

Spoločnosti však môžu vykazovať svoje príjmy odlišne, v závislosti od použitej účtovnej metódy a ich odvetvia. Spravidla hlásia napríklad spoločnosti v maloobchodnom sektore Čisté tržby namiesto tržieb, pretože čisté tržby predstavujú tržby z predaja po vrátení tovaru.

Výnosy je možné rozdeliť a uviesť ako samostatné riadkové položky vo výkaze ziskov a strát spoločnosti na základe druhu výnosov. Napríklad zoznam mnohých spoločností prevádzkový príjem oddelene, čo sú peniaze získané z hlavných obchodných činností spoločnosti. Neoperačné príjmy sú naopak peniaze získané zo sekundárnych zdrojov, ktorými môžu byť investičné príjmy alebo výnosy z predaja majetku.

Časovo rozlíšené príjmy

Časovo rozlíšené príjmy sú príjmy, ktoré spoločnosť získa za dodanie tovaru alebo služieb, ktoré musí zákazník ešte zaplatiť. V akruálne účtovníctvo, výnosy sa vykazujú v čase, keď sa uskutoční predajná transakcia, a nemusia nevyhnutne predstavovať peňažnú hotovosť. Príjmy majú nakoniec vplyv na údaje o peňažných tokoch, ale nemajú na ne automaticky okamžitý vplyv.

Nezaslúžené príjmy

Nezaslúžené príjmy je možné považovať za opak prírastkov, v ktorých nezaslúžené príjmy predstavujú peniaze predplatené zákazníkom za tovar alebo služby, ktoré ešte nie sú dodané. Ak spoločnosť prijala zálohu za svoj tovar, vykáže príjmy ako nezaslúžené, ale nie vykazuje výnosy vo svojom výkaze ziskov a strát až do obdobia, za ktoré bol tovar alebo služba dodaná.

Zdroje výnosov

V prípade niektorých organizácií môžu príjmy pochádzať z iných zdrojov ako z typického predaja produktu alebo služby. Typy výnosov a ich zdroj závisia od spoločnosti alebo organizácie, ktorej sa to týka.

Investori do nehnuteľností môžu zarábať na príjmoch z prenájmu. Príjmy pre federálne a miestne vlády by pravdepodobne boli vo forme daňových príjmov z daní z majetku alebo z príjmu. Vlády môžu tiež získavať príjmy z predaja majetku alebo úrokové výnosy z dlhopisov.

Charitatívne a neziskové organizácie zvyčajne získavajú príjmy z darov a grantov. Univerzity by mohli zarábať na poplatkoch za školné, ale aj na investičných ziskoch svojho nadačného fondu.

Pochopenie peňažného toku

Cash flowje čistá suma peňazí a peňažných ekvivalentov prevedených do a zo spoločnosti. Pozitívny peňažný tok naznačuje, že likvidné aktíva spoločnosti sa zvyšujú, čo jej umožňuje vyrovnať dlhy a reinvestovať vo svojej činnosti vracať peniaze akcionárom, platiť výdavky a poskytovať rezervu na krytie budúcich financií výzvy.

Peňažný tok sa líši od výnosov v tom, že nie je časovo rozlíšený. Peňažný tok namiesto toho sleduje skutočnú hotovosť v hotovosti a hotovosť, ktorá prúdi do a von zo spoločnosti. Zásadný význam peňažných tokov spočíva v schopnosti spoločnosti zostať funkčnou. Spoločnosti musia mať vždy dostatok peňazí na splnenie svojich krátkodobých finančných záväzkov.

Prehľad o peňažných tokoch

Peňažný tok je vykazovaný na výkaz peňažných tokov (CFS), ktorý ukazuje zdroje hotovosti a spôsob, akým sa hotovosť vynakladá. Horný riadok výkazu peňažných tokov začína čistým príjmom alebo ziskom za obdobie, ktoré sa prenáša z výkazu ziskov a strát. Ak si spomínate, výnosy sú v hornej časti výkazu ziskov a strát; Po odpočítaní všetkých nákladov a nákladov je výsledkom čistý zisk a nachádza sa v spodnej časti výkazu ziskov a strát. Miesta sú dôvodom, prečo sa tržby často nazývajú číslom najvyššej rady, zatiaľ čo čistý príjem alebo zisk sa nazýva číslom spodnej línie.

Čistý príjem je východiskovým bodom pre analýzu peňažných tokov spoločnosti. Všetky peňažné činnosti, ktorým sa podnik zaoberá, sa sčítajú alebo odpočítavajú z čistého príjmu spoločnosti. Tieto činnosti sú vo výkaze o peňažných tokoch rozdelené do troch sekcií.

Peňažný tok z prevádzkových činností

Zmeny v peňažných prostriedkoch z obežného majetku a krátkodobých záväzkov, ktoré obsahujú krátkodobé položky, sú uvedené v položke peňažný tok z operácií. Pohľadávky, čo sú peniaze, ktoré klienti dlžia a ktoré sa zinkasujú, sa v tejto časti zaznamenávajú ako hotovosť. Tiež, záväzky, ktoré sú finančnými záväzkami voči dodávateľom, sa zaznamenávajú ako prevádzkové činnosti po ich zaplatení.

Peňažný tok z investičných činností

Akákoľvek hotovosť vygenerovaná alebo zaplatená z dlhodobého majetku je zaznamenaná v investičné činnosti sekcii. Napríklad nákupy z závod, majetok a zariadenie ako je tu zaznamenaná nová výrobná budova.

Tieto činnosti tiež zahrnujú nákup vozidiel, kancelárskeho nábytku a pozemkov. Kredity na investičné činnosti sú zvyčajne spôsobené predajom majetku, ako je predaj budovy alebo rozdelenie spoločnosti. Stručne povedané, akýkoľvek dlhodobý investičný nákup alebo predaj, ktorý má vplyv na hotovosť, sa zaznamenáva ako investičná činnosť.

Peňažný tok z finančných aktivít

Spoločnosti spravidla financujú svoje podnikanie jedným z dvoch spôsobov: dlh alebo vlastné imanie financovanie. Peniaze prijaté z emisie akcií, dlhopisov alebo pôžičiek od banky sa zaznamenávajú ako peňažný tok z finančných aktivít. Odliv hotovosti v tejto časti môže zahŕňať vyplácanie dividend, spätné odkúpenie akcií, splatenie pôžičky alebo dlhopisu.

Príjmy treba chápať aj ako jednosmerný prílev peňazí do spoločnosti, zatiaľ čo peňažný tok predstavuje príjmy a odlivy peňazí. Na rozdiel od príjmu má preto peňažný tok možnosť byť záporným číslom.

Príklad toho, ako sa líšia tržby a peňažné toky

Nasleduje výkaz ziskov a strát a peňažný tok pre spoločnosť Apple Inc. ako bolo uvedené v 10Q 29. júna 2019.

• Čisté tržby (výnosy) za dané obdobie predstavovali 196 miliárd dolárov. Spoločnosť Apple uvádza výnosy ako čisté tržby, pretože spoločnosť zvyčajne dosahuje výnosy z tovaru, ktoré sa odpočítavajú od výnosov.
• Za uvedené obdobie bol zaznamenaný čistý zisk 41,5 miliardy dolárov a nachádza sa v spodnej časti výkazu ziskov a strát.
• Všetky uvedené položky sú buď pripočítané k výnosom, alebo ich odpočítajú (horný riadok), aby sa dosiahol čistý zisk (spodný riadok).

Výkaz peňažných tokov pre spoločnosť Apple Inc. je zobrazený nižšie.

• Čistý zisk vo výške 41,5 miliardy dolárov je prenesený z výkazu ziskov a strát a je pripočítaný k peniazom a peňažným ekvivalentom, aby vytvoril východiskový bod pre CFS.
• Tri časti vyhlásenia sú zvýraznené modrou farbou a zahŕňajú prevádzkové, investičné a finančné činnosti.
• V spodnej časti CFS sú všetky prílivy a odlivy započítané, aby sa dosiahli hotovostné pozície vo výške 52 miliárd dolárov za dané obdobie.

Vidíme, že vo výkaze peňažných tokov sú uvedené dlhy a kredity voči hotovostnej pozícii spoločnosti. Príjmy sú však peniaze získané z predaja a iných rôznych činností vytvárajúcich príjem.

Je dôležité si uvedomiť, že spoločnosť môže mať značné množstvo peňažných tokov, ale slabé generovanie výnosov. Ak by napríklad spoločnosť prevzala nový dlh, bolo by to kladné z hľadiska hotovosti, ale nemalo by to žiadny vplyv na príjmy. Naopak, spoločnosť môže vytvárať veľké príjmy, ale spaľuje peniaze, pretože náklady na prevádzku spoločnosti sú príliš vysoké. Spoločnosti s veľkým počtom splátok dlhu majú tiež zvyčajne zlý peňažný tok, napriek tomu, že generujú miliardové príjmy.

Príjmy aj peňažný tok by sa mali analyzovať spoločne, aby sa dosiahol komplexný prehľad o finančnom zdraví spoločnosti.