MLP ETF vs. MLP ETN: Aký je rozdiel?
MLP ETF vs. MLP ETN: Prehľad
Hlavný rozdiel medzi a Master Limited Partnership (MLP) fond obchodovaný na burze (ETF) a zmenka obchodovaná na burze MLP (ETN) je daňovým dôsledkom pre distribúcie z každého majetku. ETF MLP aj ETN sledujú podkladový index MLP.
Kľúčové informácie
- ETF aj ETN MLP sledujú index MLP, ale ich distribúcia je zdaňovaná odlišne.
- ETN MLP majú tendenciu sledovať podkladový index lepšie ako ETF MLP, pretože ETF MLP je štruktúrovaný ako C-corp, čo vedie k dvojitému zdaneniu-dane platené na úrovni spoločnosti a jednotlivcom z dividend prijaté.
- MLP ETN je štruktúrovaná ako nezabezpečený dlh, kde sú však rozdelenia považované za zdaniteľný príjem.
- Aj keď sú daňové výhody lepšie, keď investujete priamo do MLP, použitím MLP ETF alebo MLP ETN sa vyhnete podajte daňový formulár K-1 a môžu byť vedené na individuálnych dôchodkových účtoch (IRA) bez zápornej dane dôsledky.
Fondy obchodované na burze MLP (ETF)
MLP ETF sú často štruktúrované ako C-korporácie. Pred vyplatením distribúcie investorom zaplatia spoločnosti daň z príjmu právnických osôb, ktorá znižuje výkonnosť ETF.
Jednou z výrazných výhod MLP je ich prechodová daňová štruktúra, kde sa na úrovni partnerstva neplatia žiadne dane, čím sa predchádza dvojité zdanenie problém. Platením korporátnych daní za štruktúru ETF je táto výhoda negovaná. To znamená, že MLP má významnú chybu sledovania v porovnaní s výkonnosťou podkladových MLP.Poznámky k obchodovaniu na burze MLP (ETN)
MLP ETN je organizovaný ako nezabezpečený dlh vydaná bankou, ktorá sleduje index MLP. Tým sa zabráni plateniu korporátnych daní a povedie k lepšiemu sledovaniu. Nevýhodou tejto štruktúry je, že rozdelenie sa považuje za zdaniteľný príjem, čo má určité daňové dôsledky.
Pri úplnom vlastníckom podiele na MLP nie sú distribúcie v čase prijatia zdaňované ako bežný príjem. Tieto distribúcie sú skôr považované za zníženie v nákladový základ investície. Akékoľvek dane z distribúcie sa odložia, kým sa neprevezme úrok v MLP. V dôsledku značných odpisov a iných daňových odpočtov MLP je distribučný peňažný tok často vyšší ako zdaniteľný príjem, čo vytvára účinný daňový odklad.
Väčšina MLP je v energetický sektor kvôli určitým obmedzeniam Kongres umiestnil v roku 1987 na používanie štruktúry MLP.Tieto MLP majú často veľké kapitálové investície do plynovodov a ropovodov a skladovania, ktoré každoročne odpisujú.
Osobitné úvahy
Ak sa úroky MKP prevedú na dedičov držiteľa, nákladová základňa jednotiek MLP sa upraví na hodnotu ku dňu prevodu. Tým sa eliminuje akákoľvek daňová povinnosť spôsobená vrátením predtým vykonaných rozdelení kapitálu. Ak je správne používaný, môže to byť silný nástroj plánovania majetku a nie je k dispozícii pre tých, ktorí namiesto ETF alebo ETN vlastnia akcie MLP priamo.
ETF aj ETN umožňuje investorom vyhnúť sa podaniu a K-1 daňový formulár. K-1 je potrebný pre distribúcie prijaté z úplného vlastníctva MLP.Mnoho investorov považuje podanie K-1 za komplikované. Podielnici sú považovaní za vlastníkov v tejto spoločnosti, pretože sú komanditistami.
Okrem toho môžu byť v MLP držané ETF a ETN individuálne dôchodkové účty (IRA) bez negatívnych daňových dôsledkov. IRS definuje distribúcie z MLP ako nesúvisiaci zdaniteľný príjem z podnikania, ktorý je potrebné zaplatiť v roku, v ktorom sa realizuje, ak sú jednotky MLP držané priamo v IRA. Tým sa rušia výhody daňovo odložených distribúcií MLP. ETF a ETN teda môžu mať výhody pre investorov, ktorí chcú do svojich IRA investovať MLP.
