Čo je negatívny vlastný kapitál?

Čo je negatívny vlastný kapitál?

K zápornému vlastnému imaniu dochádza vtedy, ak hodnota nehnuteľného majetku klesne pod zostatok na hypotéke použitej na kúpu tejto nehnuteľnosti. Negatívne vlastný kapitál sa vypočíta jednoducho tak, že sa vezme aktuálna trhová hodnota nehnuteľnosti a odpočíta sa suma zostávajúca na hypotéke.

Ako funguje negatívny kapitál

Aby sme pochopili zápornú hodnotu vlastného kapitálu, musíme najskôr porozumieť „kladnému kapitálu“ alebo skôr tomu, ako sa o ňom bežne hovorí, domáci kapitál.

Home equity je hodnota záujmu majiteľa domu o jeho domov. Je to prúd nehnuteľností

Trhová hodnota menej akékoľvek záložné práva alebo vecné bremená, ktoré sú k tomuto majetku spojené. Táto hodnota v priebehu času kolíše, pretože platby sa realizujú na hypotéku a trhové sily pôsobia na aktuálnu hodnotu tejto nehnuteľnosti.

Ak je niektorý alebo celý dom kúpený prostredníctvom a hypotéka, požičiavajúca inštitúcia má záujem na dome, kým nie je splnený záväzok z pôžičky. Home equity je časť súčasnej hodnoty domu, ktorú vlastník vlastní bezplatne a jasne.

Vlastnícky kapitál v domácnostiach je možné akumulovať buď akontáciou zaplatenou pri počiatočnom nákupe nehnuteľnosti, alebo pomocou splátky hypotéky, pretože zmluvná časť tejto platby bude priradená k zníženiu nesplatenej istiny stále dlžný. Majitelia môžu mať prospech zo zhodnotenia hodnoty majetku, pretože spôsobí zvýšenie hodnoty ich vlastného imania.

Keď sa stane opak - keď súčasná trhová hodnota domu klesne pod sumu, ktorú vlastník nehnuteľnosti dlhuje na hypotéke - tento vlastník je potom klasifikovaný ako
mať negatívny vlastný kapitál v domácnosti. Predaj domu so záporným kapitálom sa stáva dlhom voči predávajúcemu, pretože ten by zodpovedal svojej požičiavajúcej inštitúcii za rozdiel medzi priloženou hypotékou a predajom domu.

Ekonomické dôsledky negatívneho kapitálu

Negatívny vlastný kapitál môže nastať, keď si vlastník domu kúpi dom pomocou a
hypotéka pred kolapsom bytovej bubliny, recesiou alebo a
depresia - čokoľvek, čo spôsobuje pokles hodnôt nehnuteľností. Povedzme napríklad, že kupujúci financoval nákup domu vo výške 400 000 dolárov s hypotékou na 350 000 dolárov. Ak sa trhová hodnota tohto domu budúci rok zníži na 275 000 dolárov, vlastník má v dome záporný vlastný kapitál. pretože hypotéka spojená s nehnuteľnosťou je o 75 000 dolárov vyššia, ako za akú by sa v súčasnosti predávala trhu.

Podvodné hypotéky boli bežným problémom medzi majiteľmi domov vo výške finančná kríza 2007 -2008 ktorá okrem iného zahŕňala podstatnú defláciu cien bytov. Ako ukázal následný nástup Veľkej recesie, rozsiahla epidémia negatívneho vlastného kapitálu na trhu s bývaním môže mať ďalekosiahle dôsledky pre ekonomiku ako celok. Majitelia domov s negatívnym vlastným kapitálom považovali za ťažšie aktívne vykonávať prácu v iných oblastiach alebo štátoch kvôli potenciálnym stratám, ktoré im vznikli pri predaji ich domov.

Osobitné úvahy

Negatívny vlastný kapitál si nemožno zamieňať s výber hypotekárneho kapitálu (MEW) je odstránenie vlastného imania z hodnoty domu prostredníctvom použitia pôžičky proti Trhová hodnota majetku. Výber hypotekárneho akciového kapitálu znižuje skutočnú hodnotu nehnuteľnosti o počet nových záväzkov voči nej-neznamená to však, že sa vlastník dostal do červených čísel.