Definícia systému Federal Home Loan Bank (FHLB)

Čo je to federálny systém bankových úverov (FHLB)?

Federal Home Loan Bank System (FHLB) je konzorcium 11 regionálnych bánk v USA, ktoré poskytujú spoľahlivý tok hotovosť iným bankám a veriteľom na financovanie bývania, infraštruktúry, ekonomického rozvoja a ďalších jednotlivcov a komunity potreby. The Federálna finančná agentúra pre bývanie dohliada na FHLB.

Aj keď na FHLB dohliada vládny úrad a jeho mandát odráža verejný účel, každá FHLBank má súkromnú kapitalizáciu a nedostáva žiadne vládne finančné prostriedky.

Ako funguje systém Federal Home Loan Bank (FHLB)

11 regionálnych bánk, ktoré tvoria systém Federal Home Loan Bank System, známy ako FHLBanks, je štruktúrovaných ako korporácie so súkromnou kapitalizáciou - konkrétne ako družstvá. Sú vo vlastníctve ich členov, miestnych finančných inštitúcií, ktoré nakupujú akcie v banke FHLBank. Inštitúcie sa musia zapojiť do požičiavania nehnuteľností ako podmienky členstva. Ako družstvá neplatia banky FHL žiadne federálne ani štátne dane z príjmu.

Banky FHLB

Po celej krajine je roztrúsených 11 bánk systému Federal Home Loan Bank System. Každý z nich obsluhuje geografický región tvorený niekoľkými štátmi. K 11 bankám FHL patrí:

• Federal Home Loan Bank of Atlanta
• Federálna banka pre pôžičky pre domácnosť v Bostone
• Federal Home Loan Bank of Chicago
• Federálna domáca pôžička Bank of Cincinnati
• Federálna domáca pôžička Bank of Dallas
• Federálna domáca pôžička Bank of Des Moines
• Federálna banka pre pôžičky pre domácnosť v Indianapolis
• Federal Home Loan Bank of New York
• Federal Home Loan Bank of Pittsburgh
• Federálna banka pre pôžičky pre domácnosť v San Franciscu
• Federálna banka pre pôžičky pre domácnosť z Topeka

Služby FHLB

Ako družstvá si FHLBanks udržujú nízke náklady a režijné náklady, ktoré sa prejavujú v úrokoch, ktoré účtujú svojim členským bankám. To znamená, že členské banky majú prístup k nízkonákladovým pôžičkám, ktoré naopak požičiavajú svojim zákazníkom.

Hlavným cieľom FHLBanks je financovanie nehnuteľností. Na rozdiel od ostatných orientovaných na reality vládou sponzorované podniky—Fannie Mae a Freddie Mac — FHLB však negarantujú ani nepoisťujú hypotekárne pôžičky. Namiesto toho FHLB pôsobia ako „banka bankám“ tým, že svojim klientom poskytujú dlhodobé a krátkodobé pôžičky nazývané „zálohy“. členov, ako aj špecializované granty a pôžičky zamerané na zvýšenie cenovo dostupného bývania a hospodárstva rozvoj. V niektorých prípadoch FHLB poskytujú aj sekundárne odbytiská pre členov, ktorí majú záujem predávať hypotekárne pôžičky.

FHLBanks sa zúčastňuje a funguje prostredníctvom rôznych federálnych programov. Patria sem Program cenovo dostupného bývania, Program Spoločenstva pre investície, Program financovania hypotekárneho partnerstva a Program nákupu hypotéky.

Asi 80% inštitúcií poskytujúcich pôžičky v USA sa spolieha na federálne banky poskytujúce hypotéky.

Ako sú financované banky FHL

Na získanie finančných prostriedkov banky Federal Home Loan Banks vydávajú na kapitálových trhoch dlhopisy, zľavy a ďalšie formy termínovaného dlhu. Tieto povinnosti sú známe ako konsolidované záväzky.

Emisiu dlhu pre všetkých 11 bánk riadi finančný úrad FHLB. Každý dlhový nástroj je vydávaný jednotlivo každou bankou, ale spoločne ho podporujú všetky banky v systéme, čo predstavuje investíciu s nižším rizikom.

História systému FHLB

Federal Federal Loan Bank System System vyvinutý v reakcii na Veľká depresia, ktorá ničila americkú ekonomiku - najmä bankový priemysel. Bol vytvorený spoločnosťou Zákon o federálnej banke pre domáce pôžičky z roku 1932, prvý zo série zákonov, ktoré sa snažili dosiahnuť, aby bolo vlastníctvo domov dosiahnuteľným cieľom pre viac Američanov. Dôvodom bolo, že poskytnutie lacných finančných prostriedkov bankám na hypotéky by zvýšilo pravdepodobnosť, že budú ponúkať pôžičky, V dôsledku toho budú jednotlivci jednoduchšie požičiavať si peniaze na kúpu domov, čím sa stimuluje trh s obytnými nehnuteľnosťami.

FHLB pôvodne tvorilo 12 nezávislých regionálnych veľkoobchodných bánk (podobných 12 regionálnym Federálne rezervné banky). Zákon im poskytol celkové financovanie 125 miliónov dolárov. V roku 2015 sa však banky Seattle a Des Moines zlúčili, čím sa celkový počet FHLBanks znížil na súčasných 11.

Zákon tiež vytvoril Federálnu bankovú radu pre domáce pôžičky, ktorá dohliada na systém. Rada bola v roku 1989 prerušená a zodpovednosť za dohľad bola prenesená na Federálnu radu pre financovanie bývania (FHFB) a regulačnú zodpovednosť na Úrad pre dohľad nad šetrením (OTS). Od roku 2008 reguluje FHLB Federálna agentúra pre financovanie bývania, ktorú vytvoril Zákon o bývaní a hospodárskej obnove (HERA).

Väčšinu z 89-ročnej histórie FHLB sporiteľní a úverových inštitúcií ovládol rady svojich členských finančných inštitúcií. Ich počet sa začal znižovať v osemdesiatych a deväťdesiatych rokoch minulého storočia Kríza úspor a pôžičiek. V 21. storočí väčšinu členstva začali tvoriť komerčné banky, ktorým bolo umožnené vstúpiť do systému v roku 1989, a poisťovacie spoločnosti.

Vplyv federálneho systému bankových pôžičiek pre domácnosti

Zástancovia federálneho systému bankových pôžičiek pre domácnosť tvrdia, že zohráva rozhodujúcu úlohu v nepretržitom toku financií do hypotekárny trh na bývanie, čo umožňuje bývanie a vlastníctvo domov za milióny. FHLB tiež poskytujú financie na prenájom nehnuteľností, malé podniky a ďalší rozvoj susedstva iniciatívy, ktoré majú za následok hospodársky rast a rast zamestnanosti, silnejšie miestne komunity a celkovú vyššiu kvalitu života.

Kritici však tvrdia, že FHLB prostredníctvom používania federálne dotovaných programov narúša základnú ekonomiku ponuky a dopytu na trhu s bytmi. Argumentujú, že financovanie prostredníctvom FHLB podporuje nezodpovedné požičiavanie a cyklus obytných nehnuteľností s ďalšími prchavé ramienka a poprsie.

Existujú tiež obavy z toho, že nedávny nárast počtu členov banky Federal Home Loan Bank a väčšia závislosť od financovania FHLB spolu s rastúcimi prepojenie finančného systému by mohlo znamenať, že akékoľvek problémy medzi bankami FHL sa môžu širšie rozšíriť na kapitálové trhy a hospodárstvo.

FHLBanks majú v priebehu rokov svoj podiel na finančných ťažkostiach - v skutočnosti to bola neschopnosť zotaviť sa z kapitálových strát, ktorá viedla FHLB Seattle k zlúčeniu s FHLB Des Moines. Ich postupy sú však celkovo silné. Počas subprime vyvolanej hypotékou Finančná kríza 2008napríklad banky FHL nevyžadovali ako sestru žiadne vládne záchranné balíky vládou sponzorované podniky (GSE) Fannie Mae a Freddie Mac áno. v skutočnosti, keďže ostatné zdroje financovania vyschli, zvýšili svoje pôžičky.