Definícia rallye Bear Market
Čo je to medvedí trh?
Medvedí trhový míting označuje prudké, krátkodobé zvýšenie cien akcií alebo trhu v dlhodobom horizonte medvedí obchod obdobie. Investori môžu niekedy nesprávne interpretovať mítingy medvedieho trhu ako ukazovatele konca medvedieho trhu, a preto s nimi treba zaobchádzať opatrne.
Môžu sa tiež nazývať a mŕtva mačka sa odrazí alebo a sucker rally.
Kľúčové informácie
- Zhromaždenia medvedieho trhu sú obdobia počas medvedieho trhu, keď sa aktíva rýchlo zhodnotia v krátkodobom horizonte, v priebehu dní a týždňov, než sa vrátia späť na nové minimá.
- Zhromaždenia medvedieho trhu nie sú znakom toho, že sa medvedí trh skončil alebo sa ceny aktív stabilizovali.
- Napriek tomu, že dlhodobí investori by sa nemali snažiť obchodovať s medveďovými mítingmi alebo kupovať akcie, keď získavajú na hodnote, obchodníci môže byť schopný zarobiť peniaze predajom aktív, ktoré zvyšujú hodnotu, a kupovať ich, keď pokračujú v klesaní pochod.
Pochopenie mítingu medvedieho trhu
Rallye medvedieho trhu opisuje obdobie vnútri medvedieho trhu, v ktorom sa ceny akcií dočasne zvýšia v priebehu, niekedy dosť prudkého, pred návratom na nové minimá. Tento nárast cien je spravidla krátkodobým nárastom, ktorý niekedy trvá niekoľko dní až mesiacov, v rámci celkového dlhodobého klesajúceho trendu na trhu.
Medvedí trh je typicky indikovaný 20 percentami pokles na trhu z nedávnych maxím a zvyčajne sa vyskytuje, keď je trh nadhodnotený. Počas medvedieho trhu je dôvera investorov nízka a obchodníci netrpezlivo sledujú známky pohybu nahor na trhu.
Aj keď špekulácie na mítingoch medvedieho trhu bývajú vysoko rizikovou investičnou stratégiou, môžu byť atraktívne investorom, ktorí chcú predať aktíva, ktoré možno kúpili v spodnej časti medvedieho trhu vrcholy. Táto stratégia môže byť atraktívna aj pre akcionárov, ktorí chcú zmierniť dlhodobé straty a likvidovať aktíva.
Identifikácia mítingu medvedieho trhu
Identifikácia mítingu medvedieho trhu môže byť náročná, dokonca aj pre skúsených obchodníkov. V mnohých prípadoch môže nárast medvedieho trhu v rámci dlhodobejšieho klesajúceho trendu trvať niekoľko týždňov alebo mesiacov.
Napriek tomu, že neexistujú žiadne špecifické referenčné hodnoty na klasifikáciu mítingu medvedieho trhu, tento výraz sa bežne používa popísať nárast o 5 a viac percent počas medvedieho trhu, po ktorom nasleduje následné, pokračujúce klesanie pokles. Po Dow Jones zažil Dow Jones trojmesačné oživenie medvedieho trhu Krach na akciovom trhu z roku 1929, hoci medvedí trh stále klesal, až kým nedosiahol dno v roku 1932.
Dlhodobý výskum ukázal, že od začiatku 20. storočia sa na každom trhu s medveďmi vytvorilo najmenej jedno zvýšenie o 5 percent alebo viac, než sa trh napraví. Dve tretiny z 21 medvedích trhov, ktoré sa uskutočnili v rokoch 1901 až 2015, zažili zhromaždenia o 10 percent alebo viac. Analýza 30-mesačného medvedieho trhu, ktorá sa začala v roku 2000 a sprevádzala Dotcom Crash ukazuje deväť zhromaždení s 5 a viac percentami, z ktorých štyri prekročili 10 -percentný zisk.
Pretože medvedie trhy trvajú dlho, môžu vyvolať emocionálny odliv investorov dúfajúcich v obrat na trhu. Poradcovia trhu varujú pred emocionálnymi reakciami na volatilita trhu, pretože investori môžu panikáriť a robiť chyby v úsudku, pokiaľ ide o ich podiely.