Definícia otvorenej správcovskej spoločnosti

Čo je to otvorená správcovská spoločnosť?

Otvorená správcovská spoločnosť je typ investičnej spoločnosti zodpovednej za správu otvorených fondov. Otvorené správcovské spoločnosti spravujú otvorené investičné fondy aj fondy obchodované na burze (ETF).

Ako funguje otvorená správcovská spoločnosť

Otvorená správcovská spoločnosť je typ investičnej spoločnosti pre manažment, ktorú klasifikuje

Zákon o investičnej spoločnosti z roku 1940. Investičné spoločnosti sú zaradené do troch základných kategórií: 1) spoločnosť s osvedčením o nominálnej hodnote 2) investičný fond a 3) správcovská (investičná) spoločnosť.

Všetky tieto investičné spoločnosti spravujú aktíva v investičných produktoch. Investičné spoločnosti sa musia vo všeobecnosti riadiť pravidlami a predpismi prijatými zákonom z roku 1940 a zákonom Zákon o cenných papieroch z roku 1933 a zákon o burze cenných papierov z roku 1934.

Otvorené investičné spoločnosti sú najčastejšie spájané so správou otvorených podielových fondov. Spravujú však aj ETF. Vanguard je jedným z príkladov otvorenej správcovskej spoločnosti.

Osobitné úvahy

Otvorené podielové fondy

S otvorenými investičnými fondmi sa neobchoduje na burzách. Otvorená správcovská spoločnosť je preto zodpovedná za distribúciu a spätné odkúpenie všetkých akcií otvorených podielových fondov ponúkaných na trhu. Otvorené investičné fondy nemajú konkrétny počet akcií ponúkaných na trhu.

Tieto prostriedky sa predávajú a vyplácajú denne čistá hodnota majetku (NAV) na akciu. Pravidlá a predpisy investičnej spoločnosti vyžadujú, aby sa transakcie pre otvorené investičné fondy uskutočňovali na ich forwardovej NAV. To znamená, že kupujúci a predávajúci môžu očakávať transakciu pri ďalšej NAV na základe ich žiadosti o transakciu.

Otvorené investičné fondy zhromažďujú peniaze od investorov za účelom dosiahnutia prevádzky a riadenia úspory z rozsahu. Otvorené fondy sú spravované podľa širokého spektra investičných cieľov. Môžu nasadiť rôzne typy stratégií. Spravujú tiež aktíva v celom rade trhových sektorov a segmentov.

Otvorené fondy ponúkajú investorom mnoho tried akcií. Sú štruktúrované tak, aby zahŕňali akcie retailových investorov a akcie inštitucionálnych investorov. Často tiež vydávajú špeciálne akcie pre určité typy investícií, ako sú penzijné fondy.

Aj keď transakcie otvorených fondov sú spravované ich príslušnou otvorenou správcovskou spoločnosťou a nie na žiadnej burze, investori sa môžu rozhodnúť obchodovať so sprostredkovateľmi. Poplatky a štruktúry poplatkov za otvorenú správcovskú spoločnosť sa uplatňujú pri hľadaní transakcie s otvoreným fondom prostredníctvom sprostredkovateľa. Makléri a distribútori s kompletnými službami budú účtovať poplatky podľa štruktúry poplatkov za správcovskú spoločnosť z predaja, ktoré sú uvedené v prospekte fondu. Investori, ktorí obchodujú so zľavovým maklérstvom, zaplatia nižšie poplatky a môžu sa stretnúť s určitými investičnými minimami.

Fondy obchodované na burze (ETF)

ETF ponúkajú aj otvorené správcovské spoločnosti. ETF tiež nemajú stanovený počet akcií ponúkaných na trhu. Otvorená správcovská spoločnosť preto môže podľa vlastného uváženia vydávať a vyplácať akcie.

ETF sa od otvorených fondov líšia tým, že aktívne obchodujú po celý deň na burze. ETF taktiež neponúkajú škálu tried akcií s rôznym harmonogramom poplatkov. Investori nakupujú ETF prostredníctvom maklérov alebo na maklérskych platformách a obchodujú ako akcie.

Otvorené fondy a ETF majú veľa podobností. Oba sú združenými fondmi, ktoré umožňujú hospodárenie z rozsahu a prevádzkové úspory. Otvorené fondy aj ETF ponúkajú produkty riadené širokou škálou investičných stratégií a cieľov.