Výhody a riziká tematických ETF

Jednou z hlavných výhod programu fond obchodovaný na burze (ETF) priestor v tejto fáze je, že investori majú neuveriteľnú mieru flexibility. Hľadáte fond, ktorý by bol zameraný na stredne veľkých výrobcov zdravotná starostlivosť Produkty? Je pravdepodobné, že nájdete aspoň jeden ETF uspokojený podľa vášho vkusu.

Keďže priestor ETF prerástol do priemyslu v hodnote 5 biliónov dolárov len v USA, počet ponúkaných fondov tiež explodoval. To znamená, že existuje mnoho fondov, ktoré ponúkajú rastúcu špecifickosť a zameranie. Takzvané tematické ETF majú za cieľ izolovať cieľovú medzeru na trhu a môžu mať úzky alebo relatívne široký rozsah. Ako však investor rozhodne, či tematický priestor ETF preskúma alebo nie? V nasledujúcom texte preskúmame niektoré z výhod a rizík tematických ETF, ktoré by mal každý investor zvážiť pred vyčlenením aktíva na investovanie.

Nestálosť

Jednou z hlavných obáv, pokiaľ ide o tematické ETF, je volatilita. V nedávnej správe pre ETF.com Roger Nusbaum z vášho zdroja Financial and Seeking Alpha používa iShares U.S. Medical Devices ETF (

IHI) ako príklad. Vzhľadom na to, že sa IHI zameriava na úzky segment zdravotníckeho priemyslu - spoločnosti vyrábajúce zdravotnícke pomôcky - Nusbaum očakáva, že IHI bude volatilnejší než širšie spektrum sektorových akcií. Naznačuje, že „keď sa na trhoch darí dobre... IHI [pravdepodobne] prekoná širšie spektrum sektorový fond. „Na druhej strane IHI môže tiež dosahovať nízke výkony, keď je trh v ťažkostiach.

Tým sa dostaneme k jadru jedného z problémov tematických ETF. Ak zásoby zdravotnej starostlivosti predstavujú niečo ako 12% až 13% z S&P 500, a ak sa dá očakávať, že IHI bude mať väčšiu volatilitu než sektor všeobecne, Nusbaum naznačuje, že by sa tematickému ETF príliš nevystavovali.

Pri práci tu je predpoklad, že čím užší je fond zameraný na konkrétnu podskupinu sektorových akcií, tým je fond volatilnejší. Ako zdôrazňuje Nusbaum, „široký sektor bude v prevažnej väčšine času menej volatilný ako niektoré druh užšej priemyselnej skupiny alebo tematického fondu. “Tematický fond je možné považovať za strednú cestu medzi širšími košík sektorových akcií a individuálneho názvu, ktorý bude pravdepodobne najprchavejší zo všetkých.

Extrémna flexibilita

Hoci je volatilita znepokojujúca, je to niečo, čo je možné zmierniť opatrnosťou pridelenie. Na druhej strane tematické ETF môžu tiež ponúknuť neuveriteľné výhody. Ako Nusbaum uznáva, nárast tematického priestoru ETF je taký výnimočný, že v podstate žiadna téma nie je „príliš ďaleko“. To dáva investorom úžasnú flexibilitu; Ak vás zaujíma napríklad konkrétna podskupina trhu s videohrami, existuje pre vás veľa možností ETF. Existuje samozrejme otázka, či je pre investora najlepšie vnímať tematické ETF ako prostriedok na vyjadrenie osobného presvedčenia alebo ako spôsob využitia vlastných odborných znalostí. To by mohlo viesť k komplikovaným rozhovorom s poradcom, ktorý môže tlačiť investorov ku globálnejšiemu prístupu, pokiaľ ide o výber tém.

Nusbaum nabáda investorov, aby sa zamerali na sektor váhy v S&P 500 ako vodítko pre tematické ETF investovanie. Navrhuje len zriedka, ak vôbec, prekročiť váhu sektora v indexe v alokácii ETF.

Investovanie do tematických ETF prináša vyššie riziká a potenciálne aj lukratívnejšie odmeny ako širší priestor ETF. Investori by si mali byť vedomí úskalí účasti na týchto špecializovaných ETF, ale zároveň, ak sú tematické investície ETF vykonávané opatrne, môžu poskytnúť vynikajúcu návratnosť.