Cyklus akcií: Čo sa zvyšuje, musí zostúpiť

Ceny akcií sa môžu javiť ako náhodné, ale opakujú sa cenové cykly, ktoré sú prevažne poháňané účasťou veľkých spoločností finančné inštitúcie. Veľký inštitucionálny nákup prebieha v štyroch rôznych fázach:

1. Akumulácia
2. Markup
3. Distribúcia
4. Markdown

Obchodník musí mať stratégiu, ktorú chce využiť cenová akcia ako sa to deje. Pochopenie štyroch fáz ceny maximalizuje návratnosť, pretože iba jedna z fáz poskytuje investorovi optimálnu príležitosť na zisku na akciovom trhu. Keď si uvedomíte skladové cykly a fázach ceny, budete pripravení dôsledne profitovať s menším čerpanie.

Akumulačná fáza

The akumulácia fáza začína, keď inštitucionálni investori - ako napr podielové fondy, penzijné fondy a veľké banky - vykupujú podstatné akcie danej akcie. Cena tvorí základ pri akumulácii akcií. Inštitucionálni investori musia nakupovať dlhší čas, aby nápadne nezvyšovali cenu akcií, čo im dáva dlhý časový horizont.

Táto fáza nie je lukratívnym obdobím retailoví investori na nákup, pretože kapitál bude viazaný, alebo môže investor zaznamenať veľké čerpanie kapitálu. Rozpoznanie znakov akumulácie však poskytuje vhľad do budúcich príležitostí. V tejto fáze sa cena pohybuje väčšinou bokom v určitom rozsahu. Rozsah je identifikovaný premennou

pivot najvyššie a najnižšie hodnoty (obrázok 1) a píla na pílu-pohyb cien cien.

The pohár a držadlo je ďalší cenový vzor indikujúci akumuláciu. Rukoväť je nízko umiestnená vyššie a môže signalizovať koniec akumulačného cyklu. Vyššia a vyššia cena nad okraj „pohára“ môže viesť k novému noha hore.

The akumulačná fáza môže vyčerpať váš kapitál, pretože cena sa bude pohybovať v oboch smeroch. Niekedy je užitočné pridať príponu indikátor pomôcť identifikovať netrendové podmienky. The priemerný smerový index (ADX) je indikátor sily trendu a príklad na obrázku 3 ukazuje, ako sa cena pohybuje bokom. ADX bol pridaný, aby ukázal silu trendov. ADX menší ako 25 vykazuje nízku silu trendu, čo naznačuje netrendové podmienky. ADX stúpne nad úroveň 25, keď je sila trendu.

Fáza značenia

Počas značkovanie fáza, cena sa vymyká z rozsahu a začína trvalý vzostupný trend. An vzostupný trend je definovaná ako séria vyšších a vyšších pivotných výšok. V tejto fáze začína cena stúpať. Veľké peniaze si vytvorili pozíciu a retailoví investori sú teraz pozvaní, aby sa pripojili k ziskovej strane. Toto je najziskovejší čas na vlastníctvo akcií - príležitosť nechajte svoje zisky bežať. Čím skôr túto fázu rozpoznáte, tým viac môžete zarobiť.

Použite obchodovanie s trendmi stratégie v tejto fáze. Príkladom stratégie obchodovania s trendmi by bolo nakresliť trendovú čiaru spolu s pivotnými minimami a udržať sa dlho nad stúpajúcou trendovou čiarou. Začiatok akcie na začiatku značkovacej fázy prináša najväčší potenciálny zisk. Klasické trendové obchodovanie zahŕňa vstupovanie akcií na sťahovania nad trendovou čiarou (obrázok 4).

ADX nám pomáha vidieť prechod z akumulačnej fázy do značkovacej fázy. Keď ADX stúpne nad 25 súčasne s novou vysokou cenou, trend sa môže začať. Ako je uvedené na obrázkoch 5 a 6, najlepšie trendy budú mať dohodu medzi ukazovateľom a cenou. Tento trend je skutočne váš priateľ a necháva vaše zisky bežať.

Obrázok 6 tiež ukazuje a trojuholníkový vzor vo akumulačnej fáze a potom nové vysoké ceny, ktoré nám ukazujú, ako začína fáza značkovania a rodí sa trend.

V tomto cykle dochádza k vzostupom a cena zvyšuje najvyššie hodnoty. Keď trend spád sa zvyšuje, ako je vidieť na vyšších vrcholoch ADX, môžeme očakávať, že trend bude pokračovať.

Cena môže pokračovať v trende alebo zadať a zvrat. Tento trend bude častejšie pokračovať aj po teste podpora/odpor.

Obdĺžnikové vzory predstavujú konsolidáciu cien a môžu nastať pri akumulácii alebo distribúcii akcií. Uznávajúc bočný trend vedie k najlepšej stratégii zisku. Investor môže byť počas tohto obdobia alebo, ak existujú, mimo obchodu dividendy a/alebo opciami, ďalšou stratégiou môže byť držanie a zbieranie dividend a predaj kryté hovory. Je ľahšie sa spätne identifikovať, ale naučiť sa rozpoznávať konsolidáciu, keď k nej dochádza, poskytuje výhodu v obchodovaní so ziskom.

Na obrázku 7 môžete vidieť vzory cien obdĺžnikov vo fáze označovania sektora SPDR na výber energie, čo vedie k pokračovaniu trendu, ako je vidieť na obrázku 8. Nová vysoká cena zo vzoru obdĺžnika je technická kúpiť signál. Nové nízke ceny sú technické signál predaja.

Distribučná fáza

The distribúcia fáza začína tým, že končí fáza značkovania a cena vstupuje do iného obdobia rozsahu. Akcie sa predávajú počas určitého časového obdobia - opak akumulácie. Tentoraz, predajcovia chcú udržať vyššie ceny, kým sa akcie nepredajú.

Či je to distribúcia alebo akumulácia, je v tomto bode menej ľahké rozpoznať. Je dôležitejšie byť pripravený na ďalší signál, než sa pokúšať predpovedať ďalší krok.

Jeden z najbežnejších distribučných vzorov je známy ako hlava a ramená vzor (obrázok 9). Zaoblenie alebo tvar kupoly (obrázok 10) naznačuje distribúciu predchádzajúcu značkovaciemu stupňu.

Fáza označenia

Poslednou fázou akciového cyklu je markdown fáza. Markdown začína vtedy, keď cena dosiahne nižšie maximum a žiadne nové maximum (obrázok 9).

Markdown nasleduje distribúciu, kedy inštitúcie predávajú zásoby, buď z dôvodov spätného odkúpenia, jednoducho berú zisk, alebo aby zmenili pozíciu na inú akciu alebo sektor. Fáza markdown je a klesajúci trend (Obrázok 11).

Dávajte si pozor, aby emócie neovládali obchodovanie vo fáze markdownu. Cena je vždy signálom, ktorý treba sledovať; séria najvyšších a najnižších pivotov bude signalizovať pokles ceny alebo zvrátenie trendu. Zvrat je, keď sa cenový smer úplne zmení zo smeru, ktorým bol smerovaný. Úspešní investori zabezpečujú, aby boli zisky uložené a pravidlá správy peňazí neumožňujú udržať klesajúci problém.

Spodný riadok

Štúdia akciových cyklov poskytne investorom prehľad o trendových podmienkach akcie, či už bokom, hore alebo dole. To umožňuje investorovi naplánovať stratégiu zisku, ktorá využíva výhody ceny. Celý cyklus sa môže opakovať alebo nie. Nie je potrebné to predvídať, ale je potrebné mať správnu stratégiu.

Teraz môžete tieto informácie použiť na to, aby ste sa naučili riadiť riziko. Akonáhle budete mať zisk, pripravte si plán, ktorý si chcete ponechať: Zisk nie je ziskom, pokiaľ ho neuložíte. Môžete použiť a stop-loss ako súčasť vášho plánu riadenia obchodu, ktorý vám pomôže kapitalizovať na svoje zisky. Inteligentní investori, ktorí poznajú rôzne cenové cykly, sú schopní využiť najlepšie príležitosti na zisk. Dobrou správou je, že sa môžete naučiť robiť správny obchod v správnom čase.