Americké sporiteľné dlhopisy: Séria EE vs. Séria I: Aký je rozdiel?

The Ministerstvo financií USA program sporivých dlhopisov bol zavedený v roku 1935 s cieľom povzbudiť Američanov, aby šetrili peniaze a investovali do americkej vlády. Štátna pokladnica sa však prispôsobila dobe a až na zriedkavé výnimky sa sporiace dlhopisy už netlačia na papier. Vláda na ňom predáva sporiteľné dlhopisy a iné cenné papiere webové stránky.

Sporiace dlhopisy sú teraz k dispozícii v dvoch verziách: séria EE a séria I. Dlhopisy série EE majú fixnú sadzbu a predstavujú investície, ktorých hodnota sa zaručene zdvojnásobí počas 20 rokov a ich platnosť vyprší po 30 rokoch. Novšie dlhopisy radu I majú fixnú aj variabilnú sadzbu, aby držali krok s infláciou.

Sporiace dlhopisy radu EE USA

Ten známejší Séria EE bond je priamym potomkom sporiaceho dlhopisu radu E. Pôvodná séria E bola známa ako vojnový zväzok a pomohla financovať americkú účasť na druhej svetovej vojne.

Dlhopisy série EE je možné kúpiť s nominálnou hodnotou už od 25 dolárov. Nominálne hodnoty sú k dispozícii aj v penny prírastkoch nad základnými 25 dolármi. Ak ste chceli, mohli by ste si kúpiť dlhopis za 25,32 dolára. Maximálna čiastka, ktorú jeden kupujúci môže kúpiť za rok, je 10 000 dolárov. Dlhopisy sú vydané jednému vlastníkovi a nemožno ich predávať na sekundárnom trhu.

Dvojnásobná záruka a vykúpenie

EE dlhopisy sú vybavené zárukou vlády USA, že počas doby bude ich hodnota najmenej dvojnásobná dlhopis, ktorý je bežne 30 rokov (aj keď určité emisie dlhopisov EE môžu mať rôzne splatnosti). V obvyklom prípade môže vlastník dlhopisu po 20 rokoch splatiť istinu alebo sa rozhodnúť nechať ho inkasovať ďalších 10 rokov po dátume zdvojnásobenia.

Držitelia nemôžu splatiť dlhopis skôr, ako ho držia rok. Po tomto výročí môžu kedykoľvek vykúpiť a vzdajú sa ďalšieho záujmu. Ak ho uplatníte do piatich rokov od nákupu, bude vám uložený trojmesačný úrok. Minimálna výška spätného odkúpenia je ďalej 25 dolárov.

Úroková sadzba radu EE

V čase vydania je úroková sadzba fixná na 20 rokov. Vláda môže sadzbu upraviť po 20. roku. Sadzby platené pre dlhopisy EE sú stanovené dvakrát ročne, v máji a novembri a zostávajú rovnaké pre všetky dlhopisy vydané počas nasledujúceho šesťmesačného obdobia. Napríklad za šesť mesiacov končiacich sa aprílom 2020 bola úroková sadzba dlhopisov radu EE 0,10%.

Kupujúci elektronického dlhopisu radu EE platí celú nominálnu hodnotu dlhopisu vopred. Ak sa zložený úrok za 20 rokov zdvojnásobí, ministerstvo financií sa zaviaže tento rozdiel doplniť.

Úrokové výnosy z dlhopisov EE sú oslobodené od štátnych a miestne dane ale nie z federálnych daní. Majiteľ môže získať daňovú úľavu, ak finančné prostriedky pôjdu na financovanie kvalifikovaného vysokoškolského vzdelávania.

Sporiace dlhopisy USA I. série

Sporiace dlhopisy radu I sú relatívnym nováčikom, ktoré boli zavedené v roku 1998. Na rozdiel od dlhopisov EE, dlhopisy radu I neposkytujú záruku na zdvojnásobenie hodnoty počas 20 rokov. Namiesto toho sa dlhopisy radu I vydávajú na obdobie 30 rokov a majú mieru návratnosti, ktorá je fixná na dobu životnosti dlhopisu plus úrokovú sadzbu upravenú o infláciu.

Nastaviteľná sadzba sa reviduje polročne, v máji a novembri a vychádza z Index spotrebiteľských cien pre všetkých mestských spotrebiteľov (CPI-U). Tento údaj CPI berie do úvahy výrobky zakúpené takmer 90% americkej populácie a považuje sa za lepší ukazovateľ spotrebiteľských výdavkov. Dlhopisy série I nakúpené počas šiestich mesiacov končiacich sa októbrom 2021 platia úrok 3,54%.

Nákup dlhopisov radu I.

Dlhopisy radu I je možné zakúpiť priamo v americkom ministerstve financií. Môžu byť tiež zakúpené prostredníctvom daňového priznania s použitím dolárov vrátených daní. Pri použití daňového priznania na nákup dlhopisov radu I je to zriedkavý prípad, keď kupujúci dostane papierový certifikát.

Existuje tiež niekoľko podobností s dlhopismi radu EE. Dlhopisy série I nemožno predať, ale je možné ich predčasne splatiť s pokutou vo výške troch mesiacov, ak je to kratšie ako päť rokov od dátumu emisie.

Rozdiely v dlhopisoch radu I.

Jeden potenciálny bonus je, že dlhopisy radu I, ak sa používajú na úhradu nákladov na vysokoškolské vzdelávanie, môžu byť oslobodené od federálnych dane, ako aj štátne a miestne dane - dlhopis je potrebné splatiť a výťažok z neho použiť v tom istom kalendárnom roku na kvalifikovať sa.

Kľúčovým rozdielom medzi týmito dvoma druhmi sporiacich dlhopisov je nastaviteľná sadzba. Dlhopisy série I neposkytujú rovnakú záruku zdvojnásobenia hodnoty počas 20 rokov, ale majú v sebe zabudovanú úpravu inflácie.

Čo je najhoršie, čo sa môže stať? Majiteľa dlhopisu radu I by mohla zasiahnuť roky nízka inflácia alebo dokonca defláciaa v priebehu času sa im nepodarí dosiahnuť zdvojnásobenie hodnoty.