Definícia zľavy bez viazanosti dlhopisov
Čo je to zľava z neklasifikovaného dlhopisu?
Zľava za nemortizovaný dlhopis je účtovná metodika pre určité dlhopisy. Neklasifikovaní zľava z dlhopisov je rozdiel medzi nominálnou hodnotou dlhopisu - jeho hodnotou pri splatnosti - a výnosom z predaja dlhopisu vydávajúcou spoločnosťou, mínus časť, ktorá už bola amortizovaná (odpisovaná v postupných prírastkoch) na výkaz ziskov a strát.
kľúčové takeaways
- Zľava z nemortizovaného dlhopisu predstavuje rozdiel medzi menovitou hodnotou dlhopisu a sumou, ktorú zaň skutočne zaplatili investori - výnosy z emitenta dlhopisu.
- Emitent dlhopisu amortizuje - to znamená, že postupne odpisuje - zľavu z dlhopisu počas zostávajúcej doby súvisiaceho dlhopisu ako úrokový náklad. Suma zľavy z dlhopisov, ktorá ešte nebola odpísaná, je zľava z neschváleného dlhopisu.
- Odvrátená strana alebo zľava na nemortizované dlhopisy je prémia na nemortizované dlhopisy, ktorá vstupuje do hry vtedy, keď sa dlhopis predáva za viac, ako je jeho nominálna hodnota.
Ako funguje zľava z neklasifikovaných dlhopisov
Zľava sa týka rozdielu v nákladoch na nákup dlhopisu (jeho trhová cena) a jeho nominálnych, príp nominálna hodnota. Vydávajúca spoločnosť sa môže rozhodnúť vynaložiť celú sumu zľavy alebo môže so zľavou zaobchádzať ako s majetkom, ktorý sa má odpisovať. Akákoľvek čiastka, ktorá má byť zatiaľ zaúčtovaná do nákladov, sa označuje ako zľava z neschváleného dlhopisu.
K diskontovaniu dlhopisov na nominálnu hodnotu dochádza vtedy, ak je aktuálna úroková sadzba spojená s dlhopisom nižšia ako trhová úroková sadzba emisií podobného úverového rizika. Ak je v deň predaja dlhopisu kupón alebo úroková sadzba kótovaného dlhopisu nižšia ako aktuálne trhové sadzby; investori budú súhlasiť iba s kúpou dlhopisu so „zľavou“ z jeho nominálnej hodnoty.
Pretože ceny dlhopisov a úrokové sadzby sú nepriamo úmerné, pretože úrokové sadzby sa po vydaní dlhopisov pohybujú, dlhopisy budú údajne obchodované s prémiou alebo diskontom na ich nominálne hodnoty alebo hodnoty splatnosti. V prípade dlhopisových zliav spravidla odrážajú prostredie, v ktorom od vydania dlhopisu úrokové sadzby vzrástli. Pretože putá kupón alebo úroková sadzba je teraz nižšia ako trhové sadzby a investori môžu získať lepšie obchody (a lepšie výnosy) s novými emisiami, tí, ktorí dlhopis predávajú, ho musia v skutočnosti označiť, aby bol príťažlivejší kupujúcich. Preto bude dlhopis ocenený zľavou na jeho nominálnu hodnotu.
Účtovanie nezľavnenej bonusovej zľavy
Emitent dlhopisu sa môže vždy rozhodnúť odpísať celú sumu zľavy z dlhopisov naraz, ak je táto čiastka nevýznamná (napr. Nemá významný vplyv na účtovnú závierku emitenta). Ak je to tak, neexistuje žiadna zľava z neschváleného dlhopisu, pretože celá suma bola amortizovaná, príp
odpísané, jedným dúškom. Obvykle však ide o sumu je materiálu, a preto sa odpisuje počas životnosti väzby, ktorá môže trvať niekoľko rokov. V tomto druhom prípade takmer vždy dôjde k zľave z neklasifikovaných dlhopisov, ak by sa dlhopisy predali pod ich nominálne hodnoty a dlhopisy ešte neboli splatené.
Neautorizovaná zľava z dlhopisu na nominálnu hodnotu bude:
- premeniť na vykázanú kapitálovú stratu, ak je dlhopis predaný pred uvedenou splatnosťou; alebo,
- zmenšovať sa, pretože trhová cena dlhopisu časom stúpa, pretože sa dlhopis blíži dátumu splatnosti, pričom dlhopis bude následne ocenený nominálnou hodnotou.
Unamoritzed Bond Premium
Odvrátená strana alebo zľava na nemortizované dlhopisy je prémie za nemortizované dlhopisy. A dlhopisová prémia je dlhopis, ktorého cena je vyššia ako jeho nominálna hodnota. Prémia za nemortizované dlhopisy sa týka sumy medzi nominálnou hodnotou a vyššou sumou, za ktorú sa dlhopis predal, mínus úrok. Neuplatená prémia za dlhopisy je súčasťou celkovej prémie za dlhopisy, ktorú emitent amortizuje - to znamená, že v budúcnosti bude odpisovať prírastkovo. Amortizovaná čiastka tohto dlhopisu je pripísaná ako úrokové náklady.