Definícia indexu strachu a chamtivosti

Čo je to index strachu a chamtivosti?

Index strachu a chamtivosti vyvinula spoločnosť CNNMoney na meranie dvoch primárnych emócií, ktoré ovplyvňujú, koľko sú investori ochotní zaplatiť za akcie. The index strachu a chamtivosti sa meria na dennej, týždennej, mesačnej a ročnej báze. Index sa dá teoreticky použiť na posúdenie, či akciový trh má primeranú cenu. Vychádza to z logiky, že nadmerný strach má tendenciu zaháňať nadol ceny akcií, a prílišná chamtivosť má skôr opačný účinok.

Ako funguje index strachu a chamtivosti

Index strachu a chamtivosti je nástroj, ktorý používajú niektorí investori na meranie trhu. Vychádza z predpokladu, že nadmerný strach môže mať za následok akcie obchodovanie hlboko pod ich vnútorné hodnoty zatiaľ čo bezuzdná chamtivosť môže zároveň viesť k tomu, že akcie budú ponúknuté oveľa vyššie, ako by mali mať hodnotu. Niektorí skeptici odmietajú index ako zdravý investičný nástroj, pretože podporuje stratégiu načasovania trhu a nie stratégiu nákupu a držania.

Index strachu a chamtivosti CNN skúma sedem rôznych faktorov, aby zistil, koľko strachu a chamtivosti v nich je trhu. Oni sú:

1. Cena akcií Spád - Opatrenie Index Standard & Poor's 500 (S&P 500) oproti jeho 125-dňovému kĺzavý priemer (MA).
2. Sila ceny akcií - Počet zasiahnutých akcií 52 týždňov highsversus tých, ktorí dosiahli 52-týždňové minimá Newyorská burza (NYSE).
3. Cena akcií Šírka - Analýza súboru objemy obchodov pri stúpajúcich zásobách oproti klesajúcim zásobám.
4. Dať a Možnosti hovoru - Do akej miery možnosti voľby zaostávajú za možnosťami hovoru, čo znamená chamtivosť alebo ich prekonáva, čo naznačuje strach.
5. Nevyžiadaná pošta Dopyt - Meranie chuti do vyššieho riziko stratégií meraním rozpätia medzi výťažky na investičný stupeň dlhopisy a nevyžiadané dlhopisy.
6. Trh Nestálosť - CNN meria Chicago Board Options Exchange Index volatility (VIX) so zameraním na 50-dňovú MA.
7. Bezpečné útočisko Dopyt - Rozdiel vo výnosoch akcií oproti pokladnice.

Každý z týchto siedmich indikátorov sa meria na stupnici od 0 do 100. Index sa vypočíta tak, že saVážený priemer každého z indikátorov. Čítanie 50 je považované za neutrálne, pričom čokoľvek vyššie signalizuje chamtivosť ako obvykle.

Existuje aj index kryptomeny strachu a chamtivosti, ktorý zverejňuje web Alternative.me. Podľa webovej stránky je správanie na kryptotrhu rovnako emocionálne ako tradičné trhy. Keď je trh na vzostupe, ľudia môžu pociťovať strach z toho, že prídu o niečo. Ľudia tiež často predávajú svoje mince v rámci iracionálnej reakcie na červené čísla. Podobne ako v prípade CNN, ak index vykazuje „extrémny strach“, môže to byť znakom prílišného znepokojenia investorov, ale môže to byť príležitosť na nákup. Ak index ukazuje, že investori sú „príliš chamtiví“, znamená to, že trh je pripravený na opravu.

Výhody používania indexu strachu a chamtivosti

Podľa niektorých akademikov môže chamtivosť ovplyvniť náš mozog spôsobom, ktorý nás núti odložiť zdravý rozum a sebaovládanie a vyvolať zmenu. Aj keď neexistuje všeobecne uznávaný výskum biochémie chamtivosti, pokiaľ ide o ľudí a peniaze, strach a chamtivosť môžu byť silnou motiváciou.

Mnoho investorov je emocionálnych a reakčných. Behaviorálni ekonómovia ukazujú desaťročia dôkazov o účinku strachu a chamtivosti na rozhodnutia investorov a predstavujú silný dôvod na monitorovanie indexu CNN.

História ukazuje, že index strachu a chamtivosti bol často spoľahlivým ukazovateľom obratu akciové trhy. Podľa Attic Capital sa index v septembri znížil na minimum 12. 17. augusta 2008, keď sa index S&P 500 v dôsledku indexu znížil na trojročné minimum Lehman Brothers bankrot a takmer zánik poisťovacieho giganta AIG. Na rozdiel od toho sa v septembri 2012 obchodovalo s viac ako 90 kusmi, keď sa globálne akcie zhromaždili po Federálne rezervy tretie kolo kvantitatívne uvoľňovanie.

Mnoho učencov súhlasí s tým, že index strachu a chamtivosti je užitočný ukazovateľ za predpokladu, že nie je jediným nástrojom používaným na rozhodovanie o investíciách. Investorom sa odporúča, aby sledovali strach, aby mohli využiť nákupné príležitosti v prípade poklesu akcií a vnímať obdobia chamtivosti ako potenciálny indikátor toho, že akcie môžu byť nadhodnotené.

Kritika indexu strachu a chamtivosti

Skeptici zľahčujú index strachu a chamtivosti ako legitímny nástroj investičného výskumu a vnímajú ho skôr ako a barometerpre načasovanie trhu. Skeptici tvrdia, že a držať a držať stratégia je najlepší spôsob investovania do akcií a obáva sa, že nástroje ako index strachu a chamtivosti povzbudzujú investorov k častému obchodovaniu s akciami a mimo nich. História, ako dodávajú, ukazuje, že takýto prístup je menej priaznivý vracia.

Často kladené otázky týkajúce sa indexu strachu a chamtivosti

Čo je to index strachu a chamtivosti?

Index strachu a chamtivosti je spôsob, ako merať pohyby na akciových trhoch a to, či majú akcie primeranú cenu. Teória je založená na logike, že nadmerný strach má tendenciu znižovať ceny akcií a prílišná chamtivosť má skôr opačný účinok.

Čo je index strachu a chamtivosti CNN?

CNNMoney vyvinul index strachu a chamtivosti; existuje však aj index kryptomeny strachu a chamtivosti, ktorý vyvinula webová stránka Alternative.me.

Ako sa počíta strach a chamtivosť?

Pre index strachu a chamtivosti CNN je hodnotených sedem rôznych faktorov, aby sa zistilo, koľko strachu a chamtivosti je na trhu. Sedem faktorov je týchto: hybnosť ceny akcií; sila ceny akcií; šírka akciovej ceny; možnosti put and call; dopyt po nevyžiadaných dlhopisoch; volatilita trhu; a dopyt bezpečných prístavov.

Ako strach a chamtivosť ovplyvňujú rozhodnutia investorov?

Mnoho investorov je emocionálnych a reakčných a strach a chamtivosť sú dve prevládajúce emócie, ktoré na investorov pôsobia. Podľa niektorých vedcov chamtivosť a strach môžu spôsobiť, že odložíme zdravý rozum a sebaovládanie a vyprovokujeme zmenu. Pokiaľ ide o ľudí a peniaze, strach a chamtivosť môžu byť silnou motiváciou.

Ako prekonáte strach a chamtivosť v obchodovaní?

Najlepším spôsobom, ako prekonať strach a chamtivosť v obchodovaní, je vypracovať obchodný plán a potom sa ho držať. Obchodný plán môže zabrániť pôsobeniu impulzov. Akcie, ktoré sa môžu líšiť od plánu, zahŕňajú nadmerné používanie páky, odstránenie zastávok pri strate pozícií alebo zdvojnásobenie straty pozícií. Ďalším spôsobom, ako znížiť akýkoľvek emocionálny efekt obchodov, je znížiť veľkosť obchodu. Ďalším spôsobom, ako znížiť strach a chamtivosť, je viesť si obchodný denník. Tieto akcie pomáhajú udržať investora zodpovedného za jeho obchody.