SEC, vydanie, definícia IA-1092

Čo je vydanie SEC IA-1092?

SEC Release IA-1092 je vydanie z Komisia pre cenné papiere a burzu (SEC), ktorá poskytuje jednotné interpretácie toho, ako sa zákony o štátnych a federálnych poradcoch vzťahujú na subjekty poskytujúce finančné služby.

SEC Release IA-1092 nadväzuje na Zákon o investičných poradcoch z roku 1940 alebo Zákon o poradcoch tento kongres prijal na ochranu osôb, ktoré sa pri nákupe a predaji cenných papierov spoliehajú na investičných poradcov.

Pochopenie vydania SEC, IA-1092

Vydanie SEC IA-1092 je výsledkom spolupráce medzi Komisiou pre cenné papiere a burzu (SEC) z roku 1987 na federálnej strane a Severoamerická asociácia správcov cenných papierov (NASAA) na strane štátu.

Tieto organizácie vydali IA-1092 v roku 1987 ako poznámku v reakcii na nárast odborníkov v oblasti finančného plánovania a investičného poradenstva v 80. rokoch minulého storočia. Tento akt opätovne potvrdil definíciu an investičný poradca (IA), ako je popísané v SEC vydaní IA-770, a pridal niektoré vylepšenia:

• Najprv boli ako poskytovatelia investičného poradenstva zahrnutí dôchodkoví poradcovia a poradcovia športovcov a zabávači.
• Za druhé, v niektorých prípadoch sa museli zaregistrovať aj firmy, ktoré odporúčajú investičných poradcov.
• Aj keď IA neposkytoval investičné poradenstvo ako hlavnú obchodnú činnosť, v mnohých prípadoch to stačilo na to, aby sa registrácia uskutočnila s pravidelnosťou.
• Ak registrovaný zástupca makléra-predajcu zriadil samostatný podnikateľský subjekt na poskytovanie finančného plánovania alebo investičného poradenstva za poplatok, nemohli sa spoliehať na maklér-díler (BD) výnimka z registrácie. (Toto sa stalo známym ako štatutárny investičný poradca.)
• Náhrada nemusela byť peňažná, aby spadala pod definíciu. Za kompenzáciu sa považovalo aj prijatie produktov, služieb alebo dokonca zliav.

Pokiaľ ide o športových alebo zábavných agentov, tie osoby, ktoré vyjednávali zmluvy, ale neposkytovali investičné poradenstvo, boli z definície investičného poradcu vylúčené.

SEC Vydanie IA-1092 a Zákon o investičných poradcoch z roku 1940

The Zákon o investičných poradcoch z roku 1940 definuje investičného poradcu ako každú osobu, ktorá, priamo alebo nepriamo prostredníctvom písomností, angažuje v oblasti poradenstva pre ostatných v oblasti hodnoty alebo ziskovosti cenných papierov a za to dostáva kompenzáciu.

Pokyny pre Zákon o investičných poradcoch z roku 1940 možno nájsť v hlave 15 oddiele 80b-1 kódexu Spojených štátov, ktorý uvádza, že investiční poradcovia sú predmetom národného záujmu z dôvodu:

• Ich rady, rady, publikácie, spisy, analýzy a správy sú v súlade s medzištátnym obchodom.
• Ich práca sa obvykle týka nákupu a predaja cenných papierov, ktoré sa obchodujú na národných burzách cenných papierov a na medzištátnom trhu cez pult (OTC) trhy.
• Ich spojenie s cennými papiermi vydanými spoločnosťami zaoberajúcimi sa medzištátnym obchodom.
• Objem transakcií často významne ovplyvňuje medzištátny obchod, národné burzy cenných papierov, iné trhy s cennými papiermi, národný bankový systém a dokonca aj ekonomiku ako celok.