Obchodníci s opciami PepsiCo sa sami stavajú pre rast

Po spoločnosti PepsiCo, Inc. (PEP) oznámil, že prekonal odhady výsledkov za druhý štvrťrok, možnosti kupujúci podnikajú kroky, ktoré naznačujú, že si myslia, že cena akcií sa v budúcnosti zvýši. To môže byť prekvapením vzhľadom na to, že cena akcií PEP sa v deň oznámenia správy zvýšila o 2,3%.

Pred oznámením o zisku investori zvýšili ceny akcií, ale stále ich bolo značné množstvo dať opcie v otvorený záujem. Objemy obchodovania s opciami naznačovali, že obchodníci kupovali predajné miesta a predávali hovory. Opčná aktivita po zisku však naznačuje, že obchodníci sú optimistickí v tom, že PEP by mohol v budúcnosti pokračovať v trende smerom nahor. Dôvodom je, že cenová akcia zatiaľ nezaznamenala zvrat, zatiaľ čo opčná aktivita znamená, že obchodníci predávajú predajné akcie a kupujú hovory.

Porovnanie cenovej akcie medzi cenami akcií a obchodovaním s opciami v dňoch nasledujúcich po ziskoch ukazuje určité dôkazy, ktoré naznačujú, že obchodníci s opciami môžu byť opatrní optimisti. Cena akcií PEP vzrástla po zisku o 2,3% a aktivita naďalej posúva ceny ďalej nad svojich 20 dní

kĺzavý priemer v dňoch po oznámení. Aktivita nákupných opcií bola navyše relatívne stabilná a aktivita kúpnych opcií sa zvýšila. To sa môže stať, pretože obchodníci s opciami veria, že PEP nájde podpora na týchto zvýšených úrovniach a v blízkej budúcnosti neklesne.

Pretože obchodovanie s opciami predstavuje aktivity investorov, ktorí chcú zaistiť svoje dlhé pozície alebo špekulantov, ktorí chcú zisk zo správneho predpovedania nepredvídaného pohybu podkladovej akcie alebo indexu, z ich výberu vyplýva prognóza na týždne dopredu. Dôvodom je, že obchodovanie s opciami je doslova stávkou na pravdepodobnosti trhu - stávka uskutočnená obchodníkmi, ktorí sú v priemere lepšie informovaní ako väčšina investorov. Kľúčom k maximalizácii tohto prehľadu je porozumieť kontextu, v ktorom sa cenové správanie odohrávalo. Nasledujúci graf zobrazuje cenovú akciu ceny akcií PEP vo štvrtok napoludnie a ilustruje nastavenie po správe o zisku.

Aktuálne trendy

Mesačný trend akcií znamená, že akcie sa odrazia od najnižšej úrovne podpory a pohybujú sa výrazne vyššie, keď sa PepsiCo vyšplhala zo 144 dolárov. pred takmer 150 dolármi, keď sa blížil zisk, predtým, ako sa v deň oznámenia vyšplhal o 2,3% a nasledujúci deň stúpol o ďalšie 1% že. Cena sa zatvorila v hornom regióne zobrazenom technickými štúdiami na tomto grafe. Štúdie sa tvoria do 20 dní Keltner Channel ukazovatele. Tieto zobrazujú cenové hladiny, ktoré predstavujú násobok Priemerný skutočný rozsah (ATR) pre sklad. Toto pole pomáha zvýrazniť spôsob, akým sa cena pohybovala, ale väčšinou sa celý mesiac držala v priemernom rozmedzí. Tento cenový pohyb akcií PEP znamená, že investori sú veľmi presvedčení o tom, že sa PEP pohne dopredu.

Sledovatelia grafov môžu rozpoznať, že obchodníci očakávali výrazný posun nahor smerom k zisku, na základe cenového trendu pre PEP blížiaceho sa k vrcholu rebríčka. Sledovatelia grafov si môžu tiež vytvoriť názor na očakávania investorov tým, že venujú pozornosť podrobnostiam o obchodovaní s opciami. Pred oznámením obchodníci zrejme očakávali, že sa PEP po ziskoch pohne nahor.

Obchodná činnosť

Nedávna aktivita obchodníkov s opciami naznačuje, že zvažujú akcie PEP nadhodnotené a kúpili ste si predajné opcie ako stávku, že sa akcie zavrú v poli zobrazenom v grafe od dnešného dňa do augusta. 20, nasledujúci mesiac dátum spotreby pre možnosti. Červeno rámček predstavuje ceny, ktoré predajcovia predajní opcií ponúkajú. Znamená to 68% šancu, že sa akcie PepsiCo v auguste uzatvoria v rámci tohto rozsahu alebo vyššie. 20. Predajcovia sú teda len mierne medvedí. Kupujúci však tieto ceny znižujú, čo naznačuje, že kupujúci považujú tieto možnosti za podhodnotené. Keďže stanovovanie cien znamená iba 30% šancu, že sa ceny môžu zavrieť pod toto červené pole, zdá sa, že kupujúci sú ochotní využiť tieto dlhé šance.

Je dôležité poznamenať, že štvrtkový otvorený záujem predstavoval takmer 130 000 kúpnych opcií v porovnaní so zhruba 127 000 predajnými opciami, čo dokazuje ambivalenciu, ktorú mali kupujúci opcií. Percento hovorov a predajov bolo takmer vyrovnané, čo zvyčajne znamená, že obchodníci s opciami očakávajú pohyb ceny, ale nie sú si istí smerom.

Po ziskoch sa volatilita dramaticky znížila, ale počet call opcií v otvorenom záujme je vyšší ako počet putov. To signalizuje, že predajné opcie sa skôr predávajú ako kupujú, čo vytvára vzostupnú náladu. Na štrajky pri peniazoch a jeden krok v každom smere, hlasitosť hovoru výrazne prevyšuje hlasitosť putu. Objem call-out opcie na peniaze klesá oveľa rýchlejšie ako objem put-outu bez peňazí, čo znamená že viac obchodníkov verí, že ceny akcií PEP sa budú uberať nižšie, než tí, ktorí veria, že ceny akcií budú smerovať vyššie.

Fialové čiary v grafe sú generované 10-dňovou štúdiou Keltner Channel nastavenou na 4-násobok ATR. Toto opatrenie má tendenciu vytvárať vysoko korelované oblasti silnej podpory a odporu v cenovej akcii. Tieto oblasti sa zobrazia, keď kanály kanálov urobia v predchádzajúcich troch mesiacoch výrazný obrat.

Úrovne, ktoré označujú odbočky, sú anotované v nižšie uvedenej tabuľke. V tomto grafe je pozoruhodné, že ceny za hovory a nákupy sú v takom tesnom rozsahu s dostatkom priestoru na spustenie. To naznačuje, že kupujúci opcií nie sú dostatočne presvedčení o tom, ako sa spoločnosť po správe bude ďalej pohybovať. Aj keď investori a obchodníci s opciami od správy očakávali pozitívny pohyb, cena akcie sa posunula ďalej, ako sa pohybovala po poslednej správe o zisku.

Tieto úrovne podpory a odporu ukazujú veľký rozsah podpory cien. V dôsledku toho je možné, že v blízkej budúcnosti by mohlo dôjsť k veľkému posunu nadol. Po predchádzajúcom vyhlásení zisku sa akcie PEP v nasledujúci deň zvýšili o menej ako 1,3% a v trende pokračovali aj nasledujúci týždeň. V ten istý týždeň po tomto oznámení môžu investori očakávať rovnaký druh pohybu cien. Ceny akcií, ktoré sa blížia k vrcholu volatility, môžu v blízkom čase rásť alebo klesať viac, ako sa očakávalo; v oblasti volatility je však viac priestoru na podporu pohybu nadol.

Vplyv na trh

Aj keď sa za PepsiCo zvyčajne nepovažuje a zvonček akcie, jeho vysoký profil ho robí vplyvným na trhoch. Preto sa môže stať, že pozitívne správy od spoločnosti môžu povzbudiť investorov a vytvoriť na trhoch efekt zvlnenia. To by zase mohlo mať rozpoznateľný vplyv na široký trh fondy obchodované na burze (ETF), ako napríklad Invesco Nasdaq 100 Index ETF (QQQ).