Prečo banky nepotrebujú vaše peniaze na poskytovanie pôžičiek

Tradičné úvodné ekonomické učebnice vo všeobecnosti považujú banky za finančných sprostredkovateľov Cieľom je spojiť dlžníkov so sporiteľmi a uľahčiť ich interakcie tým, že budú pôsobiť ako dôveryhodní sprostredkovatelia.

Jednotlivci, ktorí zarábajú príjem nad rámec svojich okamžitých potrieb spotreby, môžu svoj nevyužitý príjem vložiť do renomovanej banky, čím sa vytvorí rezervoár finančných prostriedkov. Banka potom môže čerpať prostriedky z týchto fondov a požičať si tým, ktorých príjmy klesnú pod ich okamžitú potrebu spotreby. Pokračujte v čítaní, aby ste zistili, ako banky skutočne používajú vaše vklady na poskytovanie pôžičiek a do akej miery na to potrebujú vaše peniaze.

Ako to funguje

Podľa vyššie uvedeného zobrazenia je úverová kapacita banky obmedzená veľkosťou vkladov ich klientov. Aby mohla banka požičať viac, musí si zabezpečiť nové vklady tým, že pritiahne viac zákazníkov. Bez vkladov by neboli žiadne pôžičky, alebo inými slovami, vklady vytvárajú pôžičky.

Tento príbeh bankových pôžičiek je samozrejme obvykle doplnený teóriou multiplikátora peňazí, ktorá je v súlade s tým, čo je známe ako bankovníctvo s čiastočnými rezervami.

V systéme zlomkových rezerv musí byť iba zlomok vkladov banky vedený v hotovosti alebo na vkladovom účte komerčnej banky na centrálna banka. Veľkosť tejto frakcie je špecifikovaná požiadavka rezervy, pričom recipročná hodnota označuje násobok rezerv, ktoré sú banky schopné požičať. Ak je požiadavka na rezervy 10% (t.j. 0,1), potom je multiplikátor 10, čo znamená, že banky sú schopné požičať si 10 -krát viac ako ich rezervy.

Kapacita bankových úverov nie je úplne obmedzená schopnosťou bánk prilákať nové vklady, ale schopnosťami centrálnej banky menová politika rozhodnutia o tom, či sa zvýšia rezervy alebo nie. Vzhľadom na konkrétny režim menovej politiky a zamedzenie akéhokoľvek nárastu rezerv je však jediným spôsobom, ako môžu komerčné banky zvýšiť svoju úverovú kapacitu, zabezpečiť nové vklady. Vklady opäť vytvárajú pôžičky, a preto banky potrebujú vaše peniaze na poskytovanie nových pôžičiek.

Banky v reálnom svete

V dnešnej modernej ekonomike má väčšina peňazí formu vkladov, ale nie ich vytvára skupina sporiteľov zverením banke zadržiavanej svojich peňazí sa vklady skutočne vytvoria, keď banky poskytnú úver (tj. vytvoria nové pôžičky). As Joseph Schumpeter kedysi napísal: „Je oveľa realistickejšie povedať, že banky„ vytvárajú úver “, to znamená, že vytvárajú vklady v rámci svojho aktu požičiavania, než povedať, že požičiavajú vklady, ktoré im boli zverené ich. “

Keď banka poskytne pôžičku, v jej súvahe sa urobia dva zodpovedajúce záznamy, jeden na strane aktív a jeden na strane pasív. Pôžička sa považuje za majetok banky a súčasne je kompenzovaná novovzniknutým vkladom, ktorý je záväzkom banky voči držiteľovi vkladateľa. Na rozdiel od vyššie popísaného príbehu pôžičky v skutočnosti vytvárajú vklady.

Teraz sa to môže zdať trochu šokujúce, pretože ak pôžičky vytvárajú vklady, súkromné ​​banky sú tvorcami peňazí. Ale možno sa pýtate: „Nie je vytváranie peňazí výlučným právom a zodpovednosťou centrálnych bánk?“ Ak sa domnievate, že požiadavka na rezervy je záväzným obmedzením pre banky schopnosť požičať potom áno, určitým spôsobom banky nemôžu vytvárať peniaze bez toho, aby centrálna banka uvoľnila požiadavku na rezervy alebo zvýšila počet rezerv v banke systému.

Pravdou však je, že požiadavka na rezervy nepôsobí ako záväzné obmedzenie schopnosti bánk požičiavať si, a teda ani ich schopnosti vytvárať peniaze. Realita je taká, že banky najskôr poskytujú pôžičky a potom neskôr hľadajú potrebné rezervy.

Čo skutočne ovplyvňuje schopnosť bánk požičiavať si

Ak teda bankové pôžičky nie sú obmedzené povinnou minimálnou rezervou, stretávajú sa banky vôbec s nejakým obmedzením? Na túto otázku existujú dva druhy odpovedí, ktoré však súvisia. Prvá odpoveď je, že banky sú obmedzené úvahami o ziskovosti; to znamená, že vzhľadom na určitý dopyt po pôžičkách banky zakladajú svoje rozhodnutia o úveroch na svojom ponímaní kompromisov medzi návratnosťou rizika a nie na požiadavkách rezerv.

Zmienka o riziku nás privádza k druhej, aj keď súvisiacej odpovedi na našu otázku. V kontexte, v ktorom sú depozitné účty poistené federálnou vládou, môžu banky považovať za lákavé riskovať pri svojich úverových operáciách neprimerané riziko. Pretože vláda zaisťuje vkladové účty, je v záujme vlády obmedziť nadmerné riskovanie bánk. Z tohto dôvodu regulačné kapitálové požiadavky boli implementované s cieľom zaistiť, aby si banky zachovali určitý podiel kapitálu na existujúcich aktívach.

Ak sú bankové pôžičky niečím vôbec obmedzené, sú to kapitálové požiadavky, nie rezervné požiadavky. Pretože však kapitálové požiadavky sú špecifikované ako pomer, ktorého menovateľ pozostáva z rizikovo vážených aktív (RWA), závisia od toho, ako sa meria riziko, čo zase závisí od subjektívneho ľudského úsudku.

Subjektívny úsudok v kombinácii so stále sa zvyšujúcou snahou o zisk môže viesť niektoré banky k podceňovaniu rizikovosti ich aktív. Aj pri regulačných kapitálových požiadavkách teda zostáva značná miera flexibility v obmedzení schopnosti bánk požičiavať.

Spodný riadok

Očakávania ziskovosti teda zostávajú jedným z hlavných obmedzení schopnosti bánk alebo lepšie ochoty poskytovať pôžičky. A to je dôvod, prečo, hoci banky nie potrebovať vaše peniaze, oni áno chcieť tvoje peniaze. Ako bolo uvedené vyššie, banky najskôr požičiavajú a hľadajú rezervy neskôr, ale oni urobiť hladaj rezervy.

Získanie nových zákazníkov je jedným zo spôsobov, ak nie najlacnejším spôsobom, ako tieto rezervy zaistiť. Aktuálna cielená sadzba viazaných fondov - sadzba, ktorou si banky navzájom požičiavajú - je 0% až 0,25% k 16. júnu 2021, výrazne nad 0,01% úrokovou sadzbou, ktorú Bank of America platí zo štandardného sporenia účet. Banky nepotrebujú vaše peniaze; jednoducho je pre nich lacnejšie požičať si od vás ako požičať si od iných bánk.